評論：別讓互聯網金融的一窩蜂成了一窩瘋

多年前有個曾經的中國首富，其發家歷程是這樣的，借錢從廣交會上買了一台當時很少見的沙冰機，去北戴河擺攤賣了一個夏天冷飲，賺了幾萬塊錢。有人説明年再買幾台，多賺點錢。但這位前輩卻決定要把機器高價賣掉，拿着賺來的錢去做別的，他的理由是，“明年夏天，北戴河將遍地都是這種機器。”

首富之所以是首富，自有其聰明之處，但在聰明人扎堆的中國互聯網，發展了近20年，似乎也沒比互聯網業外的那些人高明多少。每當一個全新概念開始發酵，例如社交網絡、團購、可穿戴設備、電子商務、互聯網金融，都會有一大批創業者一頭扎進來，另有更大批的創業者正在路上，人羣聚集之後就是洗牌，死掉99%，再開始新的一輪一窩蜂。互聯網金融，有可能是這一出年年上演悲劇的另一個舞台。

做互聯網金融的時機可能接近成熟了，BAT三巨頭都各自有了自己的計劃，這三家做金融，都有其邏輯貫穿其間。阿里藉助的是支付寶內沉澱的資金和電商生態，騰訊藉助的是完備的用户體系，而百度則藉助的是流量入口地位。用互聯網的資源去補齊傳統金融業的短板，道理上是説得通的，但這個領域內的有些現象，就不那麼説得通了。

最近一段時間，似乎互聯網金融的門檻在急劇降低，BAT的金融業務風生水起後，一些門户也開始認真研究起這項業務，而更有一些不知名的網站，也在躍躍欲試上馬金融項目。今天聽説有三家拿了投資的公司將在下週同一天正式開張，雄心勃勃殺將過來。看這節奏，不把互聯網金融搞成另一個團購，大家是不會罷休的。

幹這行，要麼有資源，要麼有用户，要麼有資金流經手，要麼有強大的服務能力，實在不行搞個記賬服務把那些用户轉化過來，也能做。如果沒有這些，光是忽悠些投資，攢幾個人搞間房子架好網站就敢開張，則是萬難成功的。

互聯網金融到底是什麼呢？在現階段，只能是傳統金融機構的網上分銷渠道，在網上賣賣保險，理財產品甚至國債，都是可行的。再做多一點，難免會陷入違規和越界的漩渦。所謂的眾籌模式，用一部分人的閒置資金去貸給另一部分需要資金的人，自己從中坐收利差，更大程度上只是一廂情願的美好夢想。你無資源無品牌無信譽，借貸人和債權人憑什麼聽你擺佈？

但如果去做分銷渠道的話，那是需要用資源來進行推動的，阿里的“餘額寶”一個月賣了500多億，百度的“百發”半小時10個億，難道真是產品好到不得了麼，歸根結底還是資源在其中發揮了關鍵作用。而那些連流量都沒有的小網站，把餘額寶天天掛在首頁上也不知道能有幾個成交的。

互聯網上也有靠模式創新獲得成功的企業，但那畢竟是少數，從來不是主流。而且，在山寨化的互聯網中，多創新的模式也很快會被模仿得慘不忍睹，最終還是要靠資源和實力説話。傳統金融機構最現實，誰能幫他賣出去產品，就願意和誰合作，他們是不願意費腦子去琢磨這種模式多有前途，多麼值得投入的。更何況，現階段的互聯網金融，根本就沒什麼創新，無非是比誰能賣罷了。

互聯網金融本身是值得做的，利用高效快捷的互聯網渠道，替代線下效率低下成本高企的舊模式，會產生相當大的社會價值。只是，這東西還是不宜不假思索一窩蜂上，把這裏當菜市場誰都能來練練，虧了VC的錢不打緊，破壞了市場環境，導致亂象叢生，造成事實上的倒退，則是很難補救回來的。