房利美起訴全球九大銀行利率操縱 勝訴可能性較大

央廣網北京11月1日消息 據經濟之聲《央廣財經評論》報道，華爾街日報的最新消息説，美國抵押貸款融資巨頭公司房利美起訴了全球最大的九家銀行，説這些銀行涉嫌操縱利率。這使得房利美參與到利率操縱醜聞的訴訟戰中。

房利美週四在曼哈頓聯邦地區法院提起訴訟，説這些銀行因為操縱倫敦銀行同業拆息(Libor)和其它基準利率，給房利美造成了估計高達8億美元損失。房利美同時起訴了英國大型銀行組成的私人協會。

遭到起訴的美資銀行包括：美國銀行、花旗集團和摩根大通。其它銀行包括：巴克萊、瑞銀、蘇格蘭皇家銀行、德意志銀行、瑞信和荷蘭合作銀行。此外，這件事涉及的荷蘭合作銀行、蘇格蘭皇家銀行、瑞銀和巴克萊已經和監管機構達成和解。四家銀行承認存在不法行為，並同意支付總計數十億美元的和解金。

倫敦銀行間同業拆借利率是對銀行間相互借貸的利率估算，也是住房抵押貸款等多種金融產品的基準利率，全球大約有幾百萬億美元的金融產品參照這個利率。最近幾年，倫敦銀行間同業拆借利率一直受困於操縱醜聞之中，多家大銀行已經為此向英美兩國的監管方支付罰金。

兩年前，房利美和房地美曾經聯手向全球18家最大的銀行提起了訴訟，尋求追回其在房地產泡沫期間出手的2000億美元抵押貸款證券的損失。上週，兩房與摩根大通銀行達成了一個40億美元的和解協議，這是兩房在利率操縱訴訟上達成的第四個和解協議。

最近幾年，倫敦銀行間同業拆借利率一直受困於被操縱的醜聞之中，多家大銀行已經為此向英美監管方支付罰金。大家都很關心，房利美是如何被利率操縱的？又因此蒙受了多大損失？經濟之聲特約評論員、財經專欄作家葉檀對此進行解析。

葉檀：兩房確實是遭受了一定的損失。2008年之後，兩房為了挽回損失，已經起訴了包括畢馬威、會計師事務所在內的一系列機構，它們一方面是要挽回損失，另外一方面是試圖重建一個秩序，因為兩房背後是由美國政府支撐的，所以兩房的某些行動，事實上也代表了控股股東的意思。

兩房跟倫敦銀行間同業拆借利率有密切關係，兩房手上握有大量的房貸，所以需要對沖風險，它主要是通過利率調期來對沖風險。所謂的利率調期就是兩房跟某些金融機構進行利率互換，約定好在約定的時間裏，按照固定和浮動利率來進行交易。如果兩房覺得泡沫太大，未來的利率會上升，它會曝出一個較高的利率價格來進行交易。但是利率調期的基準利率是跟銀行間的同業拆借利率掛鈎在一起的，所以一旦這些大銀行操縱了銀行同業拆借利率的話，兩房就會蒙受損失，損失估計會達幾億元。