李彥宏移動戰略佈局完備 國際投行繼續看好百度

百度近日公佈了2013年第三季度財報。財報數據顯示，百度Q3營收為88.92億元人民幣，較2012年同比增長42.3%，淨利潤為30.48億元人民幣。其中，該季度百度移動業務增長明顯，移動營收繼續保持強勁增長。與此同時，海外多家分析機構針對財報發佈研究報告，包括摩根士坦利、花期銀行等都表示對百度移動市場發展前景看好，並給予百度“買入”評級。

摩根士坦利分析師Philip Wan表示：“百度移動貨幣化的軌跡在第三季度仍然保持健康。該公司搜索應用的用户數量季度環比增長50%，增長到第三季度的約3.30億，同時其移動地圖在9月份吸引了大約140萬的MAU。百度目前每天吸引大約8000萬的應用下載量，比7月份的6900萬有所增長。”

花旗銀行分析師Muzhi Li在分析報告中指出：“百度在第四季度收入指導中給出的較強勁收入增長好於市場共識的每股收益（EPS）和穩定的利潤率趨勢，這意味着移動收入增長將保持強勁。我們估計移動收入在第三季度的貢獻約為15%，在2013財年為14%。”

傑富瑞投資銀行分析師Cynthia J.H Meng對百度的移動表現也給予肯定：“ 2013年第3季度收入和盈利超過華爾街預期，第4季度收入指導範圍強勢。我們的調查表明，百度客户的移動搜索需求以及他們的移動廣告增量預算都在增長。我們認為百度的新產品發佈和強大的變現能力將會使收入進一步增長。我們將2013財年/2014財年收入估計值分別調高2.1%/4.8%，將評級升到‘買入’，同時基於25x forward FY15 PE將價格目標上調至222美元。”

最近一年以來，百度在搜索、LBS、應用分發、視頻四大移動戰略領域發展迅猛。在今年的百度世界大會上，百度創始人兼CEO李彥宏宣佈推出輕應用，有效解決應用分發的“信息孤島”困境，提高中長尾應用在商店中的辨識度，同時為開發者提供強大的移動搜索分發渠道。10月1日，百度正式完成對91無線收購，百度移動應用分發能力明顯增強，一躍成為國內最大的移動應用分發平台，百度系產品APP日均分發總量一舉超過8000萬。

此外，百度繼續保持其在搜索和地圖上的增長勢頭。截止9月30日，百度移動搜索用户數超過3億；LBS產品用户數突破2億，日均定位請求達到35億次；百度地圖演變成為生活服務平台，擁有超過500萬生活服務類數據，與60多家數據合作伙伴進行深度合作；在移動視頻領域，百度視頻移動端累計激活用户數過億，其中日活躍用户數快速增長至2000萬，躍居移動視頻行業第一名。

基於此番成績，巴克萊資本分析師Alicia Yap認為，憑藉百度移動策略進展將實現更大的協同效應。再加上移動搜索收入的增長，分析師預計百度2014年的業績將會繼續強勢。