地方債風險警報再響 銀行不良貸再攀升

近日，16家上市銀行公佈三季度業績報告顯示，16家上市銀行共實現淨利潤8995.55億元，多數銀行表現略好於此前機構的預期。

然而，這些光鮮數據的背後卻隱藏着一絲危機。數據顯示，16家上市銀行的淨利潤增幅較今年中報業績有明顯下滑,並且不良貸問題仍較為突出。

知名財經評論員餘豐慧接受《中國企業報》記者採訪時指出，銀行的危機和隱患越來越大，在四大行利潤繼續增長的同時，不良貸款也在同步飆升，直接威脅銀行經營的情況越來越嚴重。

不良貸仍呈上升趨勢

三季報數據中，銀行不良貸款數額的變化成為市場極為關注的焦點。其中，四大行中，中行和工行不良貸款率有所上升，農行不良貸款率雖然比上年末有些許下降但仍為四大行中最高的，而建設銀行也只是略有下降。

相對於四大行，不少股份制銀行不良貸款都呈現雙升的情況。其中，利潤增速最高的興業銀行不良貸款餘額增速達到59.67%，不良貸款率0.63%，較期初上升0.2個百分點。中信銀行也不容樂觀，不良貸款率比上年末上升0.16個百分點。

據彭博社報道，中國四大行第三季度的不良貸款增長觸及2010年以來的最高水平，五年來的信貸狂潮導致很多公司產量過剩、增長放緩，四大行的平均壞賬率擴大至1.02%。

而僅僅1.02%這個數字就藴含着巨大的風險。有金融界人士算了這樣一筆賬，以工商銀行為例，三季度的槓桿比例大約在15倍左右。1%的壞賬經過槓桿放大，相當於15%的淨資產損失。

中投顧問金融行業研究員霍肖樺對《中國企業報》記者分析指出，目前，上市銀行貸款主要投向國企、地方政府融資平台，而地方政府債務危機則是上市銀行不良貸款的最關鍵因素。銀行應嚴控地方融資平台貸款，加強對項目風險的關注與控制，不要一味成為地方政府融資的助手。

儘管如此，亦有專家認為，上市銀行的不良率的真實情況或許更為嚴重。餘豐慧認為，是否存在銀行業不良貸款未入賬的情況，監管部門應該下大力氣監管。

銀行侵蝕實體經濟利潤

仍無改觀

儘管上市銀行淨利潤增速出現不同程度的下滑，但四大行前三季度淨利潤仍然達到6400億元，平均日賺23.4億元。

而在餘豐慧看來，這一數據背後隱藏着不小的隱憂：“放在整個宏觀經濟環境看，銀行過度侵蝕實體企業利潤的現狀仍然沒有根本改觀。”

餘豐慧通過兩組數據進行了對比：前三季度，四大行實現利潤佔全國規模以上工業企業實現利潤總額的15.8%；佔規模以上工業企業中國有及國有控股企業實現利潤總額的57.5%。僅僅四家銀行利潤佔實體企業利潤如此之高，絕對是一個很不正常的經濟結構和經濟成果分配格局。實體企業在給銀行打工，利潤都歸了銀行，國民經濟之本的實體經濟根基遲早要坍塌。

在餘豐慧看來，首先，四大行利潤絕對額度雖然繼續飆升，但是增速後勁越來越不足。其次，四大行吸收存款資金的能力大大下降，直接威脅其經營的情況越來越嚴重。

大型銀行需加速轉型

霍肖樺認為，一般而言，四季度是銀行業加大存款、穩健經營的時期，在沒有太多負面影響的情況下有望保持業績的穩健。然而，負債端的利率市場化進程以及地方政府債務審計結果加之互聯網金融的發展與衝擊會給銀行業業績帶來一定的壓力。霍肖樺表示，降低銀行准入門檻，允許民資、民企進入銀行業是我國開放、活躍銀行業的重要舉措，也是我國銀行業未來發展的大趨勢。對傳統銀行而言，互聯網金融所帶來的衝擊是渠道的衝擊，是經營模式、盈利模式的衝擊，需要傳統銀行對自身的業務、人員、發展戰略等全方位進行調整改變。

餘豐慧提醒，大型銀行一定要加快業務轉型步伐，夯實增長基礎，把隱憂隱患消除在萌芽之中。同時,這也提醒監管部門要加快利率市場化等改革步伐，從體制機制上給金融機構創造寬鬆的經營發展環境。