中移動搶灘萬億4G商機：傳下月18日發牌照

3G餘温未降，4G即將上馬，5G已在列隊——通訊行業更新換代的節奏驚人。

經歷了3G缺席的教訓後，中國移動快速搶跑，除率先啓動4G設備招標外，還於近日首發了4G手機，伺機在4G時代捲土重來。中國電信和中國聯通則緊隨其後。

根據專業人士測算，整個4G產業規模有望突破萬億。那麼，誰會從中受益呢？

電信巨頭再掀爭奪戰

11月4日，市場傳出消息稱國內4G牌照發放日期已確定。理財週報記者接觸到的通信設備研究員透露：“基本上説年底前能發，大家説得比較多的版本是12月18日。”

多數市場人士分析，TD-LTE牌照發放對中國移動的意義最大。

受限於3G(TD-SCDMA)薄弱產業鏈，3G時代中國移動步履維艱，高端用户被中國聯通、中國電信頻頻挖角，中國移動寄望靠4G打個翻身仗。“移動的3G一直做得很失敗，所以它直接放棄了這塊，升級做4G。在4G上它是領先的。”華南某基金人士表示。

中國移動在4G上的確搶先了一步。目前中國移動正在進行超過20萬個基站的招標採購，覆蓋全國300多個城市主要城區，預計將在2014年上半年完成部署，屆時全國主要城市都將實現4G網絡覆蓋。

其他動作也不斷推出。11月6日，中國移動首發4G手機。在前述通信設備行業分析師看來，“這標誌着中國移動4G正式進入運營，4G時代開啓。”

目前，對於中國移動而言，萬事俱備，只待牌照發放。而在3G大贏家中國電信的角度，其主要精力仍將放在更為前沿的FDD-LTE建設上。前述通信設備研究員向記者解釋，“FDD-LTE也是4G，更先進的國際主流標準。”迫於這兩大競爭對手的壓力，中國聯通佈局4G則更像被“綁架”——跟着大家一起上。

競爭還遠遠不止如此。

華為來了，以“攪局者”和“挑戰者”的姿態。同樣是在11月6日，2009年已開始5G早期技術研究的華為對外宣佈，在2018年前至少投資6億美元，用於5G技術的研究與創新。華為認為，2020年起有望實現5G移動網絡的商用，屆時網速達到4G的100倍。

對此，前述華南某基金人士認為，“3G其實也發展得不是很好，4G已經很先進了，5G應該是幾年後考慮的事情，還沒那麼快。”

不過，4G市場前有追兵，後有來者，已然成為定局。

4路徑掘金4G概念股

據工信部和中科院等權威部門和機構預測，4G網絡前期建設拉動的投資規模在5000億元左右，網絡正式商用後，還將帶動終端製造和軟件等上下游行業，產業規模將有望突破萬億元大關。

對於這個巨大的新市場全行業都充滿了期待。

“如果4G能拿到牌照開始大量投入，帶來的相關機會可能會很多，不是惠及一兩家公司，而是整個板塊。”前述華南基金人士表示。

在他看來，基站板塊將成為國內4G盛宴的最大受益者。“做4G就要鋪很多網絡，買很多電信設備，無論它運營成不成功，但是前期的投入肯定是很大的。”

從移動和電信的4G招標可見一斑。

移動日前公佈的2013年TD-LTE無線主設備招標結果顯示，華為、中興等9家企業中標。其中中興通訊和華為均佔26%的份額。而中國電信的4G招標，中興通訊、華為、上海貝爾分別獲得32%、29%、16%的市場份額，新郵通和大唐電信份額都為6%，愛立信和NSN都為4%，烽火通信為2%。

記者接觸到的一位通信設備分析師表示：“無線設備商我們主要看好中興通訊，以大富科技、武漢凡谷為代表的無線發射配套設備提供商也將受益。不過，4G發展基站建設，即4G信號覆蓋，目前確實還存在不少問題。”

其次受益的將是傳輸板塊。相關研報指出，未來兩年傳輸網將是運營商投資重點，烽火通信是傳輸投資建設的首選標的。“光通信設備商如亨通光電、中天科技、長江通信等光纖光纜供應商也值得關注。”

再次是網優板塊。相關個股包括三維通信、中創測信、世紀鼎利、華星創業、三元達、拓維信息，等等。

最後才是增值服務板塊。10月8日發改委發佈的消息透露出將組織實施移動互聯網及第四代移動通信(TD-LTE)產業化專項，支持重點包括移動智能終端新型應用系統研發及產業化、面向移動互聯網的可穿戴設備研發及產業化、移動互聯網和智能終端公共服務平台建設等八個方面。

宏源證券分析師趙國棟認為，移動智能終端新型應用系統研發及產業化，利好科大訊飛；面向移動互聯網的可穿戴設備研發及產業化，利好北京君正；移動互聯網和智能終端公共服務平台建設，利好梅泰諾；移動智能終端開發及產業化環境建設，利好中興通訊；高速寬帶無線接入設備研發及產業化，利好中創信測；移動互聯網大數據關鍵技術研發及產業化，利好拓爾思。