十問比特幣：3年翻25000倍
比特幣匯率在過去3年間翻了25000倍，以至於央行副行長雖然“不承認”它的合法性，卻曖昧地對它表示“感興趣”。在暴漲暴跌之間，人們不禁要問：比特幣究竟只是另一種形式的博傻遊戲，還是革命性的金融創新工具呢？
十問比特幣
文 本刊記者/馮慶匯 邢 力 甄愛軍 汪標
2013年，要問什麼東西最火，恐怕非比特幣莫屬了。
作為一種金融試驗品，比特幣誕生後的最初兩年裏，價格只有幾美分。2011年後，比特幣的知名度開始從極少數的密碼學極客圈子擴展到更廣泛的虛擬貨幣愛好者，當年比特幣從每枚50美分一度漲到13美元，漲幅高達2600%。
進入2013年後，比特幣進入了真正的瘋狂時刻，不斷髮力上攻。在4月創下了266美元的歷史新高後，比特幣迅速暴跌到最低50美元附近，隨後幾個月一直保持在100至200美元之間。進入11月後，比特幣身價再次陡然飆升，進入了最瘋狂的博傻遊戲階段。尤其在11月中旬，比特幣幾乎每天都上漲100美元，到了11月19日更是上演了瘋狂過山車的大戲，當天比特幣價格從300多美元一路飆升到1000美元上方，第二天又大幅回落到700美元附近。11月29日，比特幣一度達到1242美元的歷史新高，而同時段黃金價格為1241.98美元/盎司，一枚比特幣的價格居然超過了一盎司黃金的價格!這被比特幣支持者視為比特幣將取代黃金，成為新世代“金本位”標的的重要象徵。
然而12月1日，比特幣又迅速放量暴跌32%至840美元，比特幣的小兄弟萊特幣也從高點暴跌51%。到了12月2日晚間，比特幣價格又放量回漲至1000美元附近……
比特幣的由來
面對火爆的行情，你可能會問，那到底什麼是比特幣呢？
比特幣其實就是一堆複雜算法所生成的特解(一串數字和字母組合)。特解是指方程組所能得到無限個解中的一組。而每一個特解都能解開方程並且是唯一的。通俗地説，比特幣就是人民幣的序列號，你算出了唯一的序列號後就擁有了這張鈔票。
但如何才能保證這串序列號(密匙)不被反覆使用呢？這個導致過去所有虛擬貨幣試驗走向失敗的關鍵問題，被一位名叫“中本聰”的人天才般地創造性解決了!他的辦法是基於一套很複雜的密碼學程序設定，使比特幣只能被真實的擁有者轉移或支付，僅僅能用一次，支付完成後原主人即失去對該份額比特幣的所有權。就像我們給手機充值時，重複輸入相同的卡號和密碼會被系統拒絕一樣，從而確保了貨幣所有權與流通交易的匿名性。
那麼“中天聰”又是何方神聖呢？用“神龍見首不見尾”來形容比特幣之父“中本聰”再恰當不過了。這裏之所以對“中本聰”加上一個引號，是因為至今人們依然不能確定：“中本聰”究竟是不是一個日本人，是不是一個男人，甚至不能確定是不是一個活着的人——有人認為“他”已經死了，也有人認為“他”是一個日本科技企業集團，或者是谷歌、微軟等互聯網巨頭，甚至是美國國家安全局做的一個局……
唯一能確信的只有以下三點——
第一，2008年11月，一個網名叫“中本聰”(Satoshi Nakamoto)，自稱來自日本的ID在一個十分隱秘的信息加密技術討論組上發表了一篇研究報告，描述了比特幣的創造原理並勾畫了比特幣系統的基本框架。
第二，2009年，“中本聰”為該系統建立了一個開放源代碼項目，正式宣告了比特幣的誕生，此後越來越多的極客加入了挖掘比特幣的隊伍中。
第三，2010 年底，在比特幣使用者開始要求維基解密接受比特幣捐贈後，原本言談簡潔只聊業務的“中本聰”突然用很長一段話來闡述自己反對比特幣被運用於現實商業活動的理由，“他”説：“這個項目需要逐步成長，這樣軟件才能在這個過程中不斷增強。我呼籲維基解密不要接受比特幣，它還是一個萌芽階段的小型測試社區。在這個階段，如果不能妥善處理，只會毀了比特幣。”隨後，“他”便消失了。
儘管隨着今天比特幣的大熱，無數人都想從“中本聰”在網上留下的蛛絲馬跡找出真相，但“他”留下的信息不是隱晦不清就是自相矛盾，網站資料顯示“他”在日本居住，但“他”的電郵地址卻來自德國的一個免費服務站，而“他”的英語用詞又是典型的英式英語……就像當年的“賈君鵬，你媽媽喊你回家吃飯”一夜爆紅後，多家公關策劃公司紛紛出面聲稱自己是“賈君鵬”之父，今後想要挖掘出“中本聰”的真實身份，恐怕也將是一件不可能完成的任務。
神奇生財路
神奇的賺錢效應迅速吸引了眾人的眼球，形成了四大比特幣生財之路。
最原始的生財途徑自然是挖礦。比特幣的生成也就是所謂的“挖礦”，實際上是用計算機解決一項複雜的數學問題。比特幣網絡會自動調整數學問題的難度，讓整個網絡約每10分鐘得到一個合格答案。隨後比特幣網絡會新生成一定量的比特幣作為賞金，獎勵獲得答案的人。比特幣總量將按照設計預定的速率逐步增加，增加速度逐步放緩，並最終在2140年達到2100萬個的極限。
在早期，挖礦幾乎是一件無本萬利的事情，哪怕用家用電腦運行挖掘程序都能輕鬆挖到比特幣。但現在比特幣已是人人爭搶的香餑餑，挖礦早已告別了個人單打獨鬥的時代，需要拼團隊，拼裝備，拼資本，個人用户想挖到比特幣難於上青天!
比挖礦族更輕鬆但也風險更大的就是直接去交易平台買入比特幣，等待漲價後拋售獲利的炒幣族。只是如今這種做法猶如刀口舔血，一旦比特幣泡沫破滅，他們也將是虧得最慘的一羣人。
還有一種風險相對較低的操作模式是利用各平台間的價格差進行套利交易，但這同樣要面臨較大的短期市場風險和匯兑風險。
最靠譜的生財之道還是賣礦機。在淘寶上，“蝴蝶機”(美國一家名為蝴蝶實驗室的公司推出的一款專門為挖礦設計的硬件設備，售價昂貴)等比特幣挖礦神器的出現讓不少“礦工”看到了提高賺錢效率的曙光。其價格從兩三千元到數萬元不等，並且都是預訂，最快兩個月到貨。有的礦機賣家一個月內成交額就達7位數!
神話比特幣
今年以來，比特幣的瘋狂走勢恍如神話般令人咋舌。作為一項十分複雜的互聯網金融的創新產物，我們不能立馬給比特幣打上“毫無價值”、“純粹炒作”的標籤，畢竟它給人類未來的金融發展提供了巨大的啓迪意義和創新可能。然而正如“中本聰”所説，比特幣還不夠完美，還在不斷試錯和成長的階段，過快進入現實經濟將會毀了比特幣!
或許“中本聰”早已預見到了比特幣過早商業化會帶來瘋狂炒作的惡果，這也可能是當“他”無力阻止維基解密接受比特幣捐贈時選擇黯然消失的原因吧。正如上帝最初用泥土創造人類時，人類是純淨的，可控的，未來充滿各種美好可能性的。然而當亞當和夏娃經不起慾望的誘惑，偷吃了智慧樹上的果子而背叛上帝后，人類的內心變得充滿邪念與罪惡，人類的行為變得瘋狂難測，人類原本美好的命運也變得多舛不定。在比特幣的世界裏，“中本聰”創造了比特幣，卻因為世人的貪婪和慾望，把原本充滿各種各樣美好可能性的比特幣變成了單純的炒作工具。
天使的背面本就是魔鬼，當人心被貪慾所矇蔽時，天使黯然退去，魔鬼囂張登場!
在利益的薰陶和驅使下，目前市場上流傳了許多關於比特幣的“偽知識”，完全經不起經濟學理論的推敲。
比如“中本聰”在設計源代碼時就把理論上所能挖掘出的比特幣總數限定在2100萬個，因此有人認定這能夠從根本上解決主權信用貨幣普遍存在的通脹問題，然而實際上，比特幣卻要面對嚴峻的通縮問題。
又如比特幣的生產不依賴於特定中央發行機構，因此有人認為比特幣從根本上解決了長期國際貿易的匯率波動問題，但比特幣本身的波動比任何貨幣都更不靠譜。
再如比特幣是否真能被廣泛使用？比特幣會否被其他設計上更安全可靠的虛擬貨幣替代？比特幣的交易安全如何保證？誰來管理比特幣？看過這組文章後，你一定會對比特幣有更全面得多的瞭解。
十問比特幣之一
比特幣能成為貨幣嗎？
比特幣會成為貨幣嗎？這個問題大概可以讓支持和反對比特幣的人大打出手。而即使認為比特幣可以成為貨幣的人，也都持有各自截然不同的理論。比特幣到底算不算貨幣，已經引發了世界級的討論。
有些支持者認為，比特幣是一種真正意義上的虛擬貨幣。和遊戲裏的虛擬貨幣不同，比特幣符合一種全新貨幣需要具備的特徵，比如必須有一個獨立的發行方，與現實貨幣之間的關係是完全市場化的，它的流通沒有特定的限制。
最讓支持者得意的是，比特幣是一種“去中心化”的電子貨幣，理論上確保了任何人、機構、或政府都不可能操控比特幣的貨幣總量，或者製造通貨膨脹。
比特幣可以算作是密碼工程學的一項鉅作。比特幣工作機制的驗證原理相當複雜，大多數人對此技術仍無法理解。比特幣由一系列程序運行，其中最有趣的一個特徵是，比特幣的貨幣總量按照設計預定的速率逐步增加(由程序設定了貨幣增加的速度)。支持者認為這才能保持貨幣的獨立性，不會造成央行濫發貨幣的局面。
按照最初的設計，比特幣將最終在2140年達到2100萬個的極限。這種機制，決定了往後它的生產人數越多，生產難度就越高，而生產難度帶來的成本激增，又會推動市場價格的上升(生產也是按照程序進行，被稱為金礦開採)。這是貨幣的投資屬性。
同時比特幣也可以充當商品交易中的介質，即所謂的交易屬性。互聯網上流傳的一個故事説，比特幣在被髮明之初，佛羅里達程序員拉斯勒·豪涅茨是第一個在真實世界中使用比特幣的人，他花1萬比特幣(他把這1萬比特幣保留到今天，可以直接換到的現金，大概是6000多萬元人民幣)換了一張價值25美元的棒約翰兑換券，買了兩塊匹薩。這大大振奮了市場信心。
如果支持者的看法正確，我們如果把比特幣作為一種真正的貨幣看待，那麼其價格波動的劇烈程度大概和津巴布韋幣相當。而這種不穩定的情況制約了比特幣的交易功能。據一些數據稱，2012年全球僅有1000家商户支持比特幣的付款。
今年曾有一對美國夫婦聲稱全程通過支付比特幣實現了環遊世界的旅行，但是隨後又被爆出作弊的醜聞。他們用現金購買商品和服務，卻提前買通商店配合扮演比特幣交易，疑為炒作比特幣概念。於是反對比特幣的人士就此認為，人們通過生產或是購買等手段獲得比特幣，唯一的目的就是等它升值到合適的時機再轉手賣出去。失去交易功能的貨幣不能稱之為真正的貨幣。
當然反對者還有更多的理由。比如有人撰文稱，比特幣一個重大的缺陷是比特幣交易不可逆。一旦確認進行交易，就沒有返回選項。加上比特幣的獨立性——它是有着浮動匯率、不掛鈎的貨幣，這個缺陷很可能對於貨幣系統來説是相當致命的。它不符合貨幣的特性，同時增加了通過比特幣詐騙和犯罪的可能。
還有更刻薄的反對者認為，比特幣不過是個龐氏騙局，並且符合龐氏騙局的五個特徵：低風險、高回報的反投資規律;拆東牆、補西牆的資金騰挪回補特徵;投資訣竅的不可知和不可複製性;投資的反週期性特徵;投資者結構的金字塔。
那麼比特幣到底能不能成為貨幣呢？大概取決於你相信哪一方的理由。
十問比特幣之二
比特幣能用來購物嗎？
關於2010年5月21日，一名美國程序員用10000比特幣購買了披薩餅的故事流傳甚廣，當時1個比特幣的交易價格還不到1美分。這是比特幣第一次在現實世界中被作為支付工具使用。只不過換算成今天的價格，10000比特幣足以購買一所豪華莊園，這個披薩也被戲稱為“史上最貴比薩”。
此後幾年來，越來越多的比特幣愛好者開始嘗試用比特幣購買各種商品。最初的時候，由於身上流淌着互聯網的血液，比特幣更多地被網絡遊戲玩家所接受，用以購買網遊中的各種裝備。隨後，電子商務網站也開始接受比特幣購買實體商品。
進入2013年後，隨着比特幣價格的不斷快速上漲，比特幣開始引起越來越多投資者和投機者的關注，談論比特幣成了一件十分時髦的事情。於是不少先知先覺的商家嗅到了比特幣的廣告效應。最早在今年4月，乘着比特幣衝高到266美元的東風，淘寶上就有少量店鋪開始接受比特幣支付。
隨着10月以來，比特幣又一輪暴漲潮的襲來，越來越多的淘寶賣家打出接受比特幣支付的廣告。從世界範圍看，也出現了上萬家支持比特幣支付的互聯網商家，國外甚至已出現專門的類似於支付寶的比特幣第三方支付公司。
而就在10月底，世界首台比特幣自動售貨機亮相加拿大温哥華，客户可以選擇輸入比特幣地址和密匙以換取加拿大元，也可以將現金存在比特幣賬户內。事實上，自從世界範圍內的比特幣交易活躍起來後，比特幣就已經能夠通過互聯網平台進行交易，以兑換成美元、歐元、日元、英鎊、人民幣等各種主要貨幣。當比特幣市場有足夠的流動性，比特幣持有者在任何時間都可以將手中的比特幣兑換成主權信用貨幣時，理論上説，比特幣已可以買到任何對應貨幣所能買到的所有商品了。
儘管理論上這麼説，但現實生活中，由於比特幣的價格波動太大，以至於比特幣無法很好行使貨幣的價值尺度職能。加上比特幣在生產、儲存和交易環節中還存在諸多技術風險和隱患，使得比特幣在商品交易的過程中不能像主權信用貨幣那樣方便流暢。目前更多的商家願意接受比特幣直接支付，還是出於營銷考慮。
比如作為國內較早接受比特幣支付的商家，北京海淀西大街的咖啡店“車庫咖啡”就是考慮到它們的主要消費人羣都是追求時尚的年輕人，這其中有一些比特幣玩家，咖啡店可以藉此吸引這些潛在消費者，即使手中沒有比特幣的消費者也會因這一舉動而對咖啡店產生興趣，有利於打響品牌。
又如，上海浦東張江的“盛大青春裏”樓盤預售時打出接受比特幣支付的旗號。因為盛大本就是互聯網起家，這個樓盤主要面向的消費羣是“張江男”，他們更易被這種新潮的支付方式所吸引。然而隨後一段時間卻沒有任何買家願意用比特幣支付房款。儘管盛大後來決定按當天比特幣的行情來計算匯率，以至匯率一路從1:1000漲到1:1400、1:1800、1:2100……由於購房是一項交易時間較長的買賣，加上近期比特幣還在持續上漲，籤合同時約定的匯率可能到真正打款時又相差甚遠，所以手中持有比特幣的客户還是不願意做這筆“虧本買賣”。
總之，大多數商家目前只是把比特幣作為營銷手段而已。比特幣價格的劇烈波動嚴重影響其在現實世界中的支付流通，而一旦比特幣價格大幅下跌，恐怕絕大多數商家會掛起免戰牌了。
十問比特幣之三
比特幣安全嗎？
最近，一台歐洲的比特幣支付處理器在一次黑客攻擊後損失了100萬美元。關於比特幣被盜竊的事件近來頻頻發生，計算機專家們認為，比特幣案件的增加是因為在網上施行這種犯罪要比在真實世界的難度低得多。
談論比特幣是不是安全可能主要涉及技術問題。比特幣作為電子貨幣，其中封裝了4項基本技術。一是電子簽名，無法偽造，允許一方安全地核實同另一方的交易。二是點對點網絡，據説幾乎無法摧毀，無須強大中央機構的維護。三是工作量證明，可以防止用户一分錢花兩次，同時還須需中央機構來驗證交易是否有效。比特幣為“礦工”(製造比特幣的人)設立了獎勵機制，他們利用運算能力超強的計算機，來完成驗證交易是否有效的工作。礦工可以從這種活動中獲得新的比特幣作為獎勵，任何有足夠計算能力的人都可以參與挖礦，並獲得獎勵。四是分佈式總賬，每一個比特幣錢包中，你都能查到整個比特幣系統的每一筆交易記錄。其中涉及到Block chain(區塊鏈)，意味着任何人都可以去檢驗某項交易是否發生過。
看不懂這些技術沒關係，總之這4項基礎技術保證了比特幣是稀缺的(中央銀行沒法濫發貨幣)，持久的(不會像金子一樣降解)，便攜(可以以電子或者只是你腦中的數字的形式存儲或者傳播)，可分的(一個比特幣可以分成一億份)，可證實的(每個人的block chain裏都能查到)，易存儲(記在紙上或者電子介質上都行)，可替代的(每個比特幣都一樣)，難以偽造(幾乎不可能破解)，可被廣泛使用。最重要的特點是，比特幣持有人是匿名的，你只要持有私鑰，就相當於持有比特幣。這給小偷提供了空間。
比特幣的交易也是相當有趣的一個環節。比特幣自帶的交易方式是很特別的，可以支持“把錢從X匯給Y”這種交易，還可以要求N方中的M方同意，才能使交易完成。
舉個例子，每個人都有整個比特幣的Block chain的備份，也就都能夠核實你的交易。你可以將任意一份文件加密，給個時間戳，放到block chain中，任何人可以隨時核准這份文件。如果你用自己的私鑰(類似你的電子簽名)給文件簽名，其他方也用他們的私鑰簽名，這份文件就成了不可否認的共同署名的合同。但就如此前説的，這種交易是不可撤銷的。
那麼比特幣到底是不是安全？可以説比特幣既安全又不安全。比特幣的發行機制以P2P網絡為基礎，其運算、流通、交易都具有匿名性來作為不可追蹤的保障。理論上講，用户持有比特幣，很難成為黑客盜竊的目標，它比依賴密碼和交易口令的普通網絡銀行更為隱秘。
但是，計算機的聯網特徵，使得有自我複製能力的病毒程序永遠都有機會繞過防火牆，只要存在數據交換的行為，受到感染的個人電腦就一定有着被嗅探出比特幣痕跡的可能性。
一個技術專家撰文指出，理論上如果想要從一家公司裏盜竊100萬美元的比特幣，小偷只需要比特幣私鑰(private key)就可以了。同樣道理，從1000個人手中竊取價值1000美元的比特幣，犯罪者只需要將機器人程序設置成去針對有足夠多比特幣的受害者即可，過程都是自動的。
這意味着比特幣永遠不應該“存儲在”一台與互聯網連接的設備上，包括我們的電腦和智能手機。但是一種在線貨幣會要求使用離線的電腦和設備存儲嗎？這就是矛盾的地方。
十問比特幣之四
比特幣能抵禦通脹嗎？
在比特幣的諸多特點中，能夠抵禦通貨膨脹是最吸引人的一點。那麼比特幣真的能抵禦通脹嗎？
從發行量上看，比特幣的總量是有上限的。比特幣的數量在達到2100萬個之後，不會再增加，目前已經挖出的比特幣已經超過了1200萬個，未來比特幣產生的速度會越來越慢，最終在2140年達到上限。
由於比特幣的存世量與發行量都比較小，不會像各國央行那樣可以大量印製鈔票，因此單純從幣值的角度來説，如果以比特幣為計價單位，的確不會出現通貨膨脹的情況。但另一個問題又出現了——比特幣會引發嚴重的通貨緊縮。
舉個簡單的例子吧，目前咖啡店銷售1杯咖啡的價格大約是30元人民幣，也就是5美元。前不久，1比特幣可兑換1200元人民幣，如果用比特幣標價，1杯咖啡要賣0.025比特幣。可是，最近比特幣價格上漲了，1比特幣至少可以兑換6000元人民幣了，如果1杯咖啡仍按0.025比特幣出售，顯然價格過於昂貴了，沒有人願意用這麼高的價格去買。所以，咖啡店必須降價，1杯咖啡的價格要降到0.005比特幣，才能被大多數人所接受，才有生意可做。
出現通縮比通脹更麻煩，在通縮的情況下，人們普遍會延遲消費，今天我用0.005比特幣可以購買1杯咖啡，明天説不定用0.004比特幣就夠了。即使不投資，比特幣也會一天比一天值錢，導致整體的消費意願下降，經濟發展遲滯。通縮最典型的例子就是日本了，由於國內消費不振，日本的通貨緊縮現象已經持續了很多年，對日本經濟的傷害也是巨大的。安倍上台後，大搞經濟刺激政策，一個很重要的目標就是要提高通貨膨脹率到2%。按照現在的情況看，如果比特幣成為全球的主要貨幣，那麼全球經濟將陷入嚴重的通貨緊縮當中去，所有的價格都將持續下跌，人們的消費意願極度降低，全球經濟也將步入嚴重衰退的深淵。
同樣縮水的是你的收入，月收入6000元人民幣的人，如果用比特幣發工資，在本次比特幣暴漲前，每月可以拿到5比特幣，如今老闆肯定不肯再支付每月5比特幣的工資了，因為這是他付不起的工資。咖啡價格大幅度下降了，咖啡店的收入也會大幅下降，再維持原有的工資水平，咖啡店只剩關門一條路了。因此，你的收入一定也會下降，原來每月拿5比特幣，現在可能只能拿1比特幣了。
另外，通貨膨脹並不一定會導致人們的購買力下降，只要收入的增長率超過通貨膨脹率，人們的生活水平還是會得到提高的。月工資6000元時，咖啡30元1杯，一個月工資可以購買200杯咖啡。通脹後咖啡價格漲到32元1杯，月工資漲到6500元，一個月工資可以買203杯咖啡，購買力並沒有下降。而為了能少花錢，多享受，人們還會適當超前消費，從而拉動經濟增長。我們需要的是温和通脹，防止出現物價漲幅遠超收入漲幅的惡性通脹。
在通貨緊縮的狀態下，人們的購買力也未必會提高。如果收入的降低幅度大於物價的降低幅度，雖然物價一直在降，但我們的購買力並沒有提高。仍以咖啡為例，以前月工資是5比特幣，可以購買200杯咖啡。現在工資降到每月1比特幣了，而咖啡的降幅沒這麼大，1杯咖啡的價格只降到0.006比特幣，每月工資僅夠買167杯咖啡了，生活水平不僅沒有提高，反而降低了，這就是隱性的通脹。而此時，受物價還將下降的影響，人們更願意持幣待購，等咖啡的價格進一步降低後，再去消費。大家都這麼做，對經濟發展肯定會起到抑制作用。
顯然，無論採取什麼樣的算法，比特幣也無法避免隱性通脹的出現。因此，比特幣可以抵禦通脹的説法也只不過是一廂情願的紙上談兵。
十問比特幣之五
比特幣能否被替代
雖然比特幣在現階段風光無限，但這並非意味着它不可替代。
比特幣限量發行，這為粉絲們最為看重。比特幣是通過“挖礦”來發行新幣的。“挖礦”是指運行運算程序以解決數學問題，每完成一個“礦山”，將會獲得一定數量比特幣的獎勵。每達到21萬個“區域”，獎勵就減半，從50比特幣減到25，再從25減到12.5……一直持續下去。到2140年，比特幣就會達到預定的2100萬枚上限。
從某種意義上來説，比特幣的暴漲，與人們的接受程度有着很大關係。因為美聯儲聽證會的“認可”， 加之包括歐洲少數幾個國家在討論是否給予其“合法化”身份等等，以及有越來越多的人嘗試用比特幣購物消費、發工資、旅遊，甚至有人以該貨幣進行毒品交易，才使得比特幣為更多的人所熟知，並願意投資。
但不管是從其產生的方式、交易模式、儲存方式等等，比特幣都不具備獨特性，所以從技術上來説，比特幣被替代的可能是存在的。而根據目前已經出現的虛擬貨幣(萊特幣)所具備的屬性來看，無外乎加密、限量、無中心管制這幾個方面，而這與比特幣有着極大的相似性。
比如逐漸為人們所熟知的萊特幣(Litecoin)，它也屬於一種P2P的開源數字貨幣。雖然目前還沒有商家支持萊特幣支付，但中國首個接受比特幣支付的電商品牌By Creations(www.bycreations.com)也在打算開通萊特幣支付的方式了。因此從某種程度上來説，萊特幣實際上已經具備了比特幣的特性。
隨着比特幣的迅速崛起，目前市場上已經出現了超過60種P2P(peer-to-peer)加密貨幣。與比特幣類似，這些新興的虛擬貨幣也有自己的開採算法，遵循P2P協議，沒有中央控制機，但卻能通過網絡追蹤數字貨幣交易。
據瞭解，有一些數字貨幣在試圖改善比特幣本身存在的缺陷。如Peercoin能夠提高開採效率、安全性，並提升保障措施，從而避免羣體開採，而羣體開採恰恰是目前已經被認為是比特幣的一種潛在缺陷。
與比特幣比較相近的萊特幣近期也受到市場追捧，價格開始急劇攀升。在最近一個月(2013年11月2日~12月2日)，萊特幣的價格從人民幣15元左右，一路飆升至最高380元。此後才開始回調，回落至180元左右，漲幅達到驚人的12倍。
除了萊特幣之外，還包括有Namecoin、Peercoin等為虛擬貨幣粉絲所接收，並有愛好者開始收藏。假以時日，再冒出類似於比特幣的其他虛擬貨幣，並非沒有可能。當然，考慮到比特幣的先發優勢，以及人們給予它的關注程度，短期內出現一個可完全替代它的虛擬貨幣的可能性還是不大。
附表 常見的P2P加密數字貨幣
根據公開資料整理
十問比特幣之六
比特幣如何交易？
比特幣交易流程與股票交易有些類似。登錄國內部分比特幣交易平台可以發現，其交易流程與炒股有些類似，主要交易流程如下。
買入流程：選擇交易平台並註冊賬户→為賬户充值(人民幣或者外幣)→提交買單→系統匹配價格，生成交易→比特幣匯入賬户→提取比特幣或者存放在在線錢包。
賣出流程：充值比特幣至交易平台賬户→提交比特幣賣單→系統匹配價格，生成交易→資金進入交易平台賬户→提取資金至銀行賬户或者支付寶、財付通等賬户。
與股票交易略有不同的是，現在大多數比特幣交易平台已不收取佣金。通過股票賬户炒賣股票，投資者需要向券商按交易金額支付相應的佣金，此前的默認費率為1‰~1.5‰，而經過一輪調整之後，各家券商紛紛下調的費率標準，最低已經降至“萬三”，即0.3‰。
雖然比特幣投資也講究“高拋低吸”，但它與股票投資還是有着很大的區別。它沒有像中國股市那樣的漲跌停限制，同時交易是24小時開放的。另外，比特幣由於籌碼較少，價格易受到莊家控制，有可能出現一天價格漲幾倍的情況，同時也可能出現一天內價格跌去一半的情況，猶如坐過山車一般。因此入市須謹慎，一定要注意控制好風險。
目前，全球最為知名的比特幣交易平台是Mt. Gox。作為全球曾經最大的比特幣交易平台，總部設在日本東京的Mt.Gox一度佔據着全球比特幣70%的交易量，註冊用户目前超過50萬。但近期隨着國內投資者對比特幣關注熱情的提升，國內的比特幣交易平台大有趕超之勢。
目前，國內最大的交易平台比特幣中國宣佈完成500萬美元A輪融資，投資方為光速安振中國創業投資和美國光速創業。創始人為李啓元、楊林科和黃嘯宇，這3個人都曾經是比特幣粉絲。
此外，國內比較活躍的比特幣交易平台還包括OKCoin、火幣網等(具體可見下表)。國內交易平台的行情走勢大都比較貼近Mt. Gox，投資者可以隨時瞭解比特幣的行情走勢，並在平台上下單。與Mt.Gox對每筆交易收取0.25%至0.6%不等的手續費不同的是，國內的交易平台目前紛紛免去了手續費，買入、賣出成本為零。
表1 國內比較活躍的比特幣交易平台
據瞭解，目前不少交易平台主要支持財付通、易寶、支付寶等充值方式。此前每一種充值方式需要收取一定的手續費，如財付通和支付寶手續費為0.5%，易寶充值手續費為1.2%。但近期由於競爭加劇，各交易平台為了吸引更多的客户，紛紛打出“免費牌”，如比特幣中國、火幣網等，都在近期宣佈充值免手續費。
當然，提現需要支付一定的手續費。有交易平台規定，財付通提現手續費為0.5%，支付寶提現方式手續費為1.0%。此外還可以銀行匯款方式提現，包括中國銀行、工商銀行等手續費為1.0%。不過目前也出現了嘗試採用增值服務替代手續費的做法，如火幣網宣佈網銀提現免手續費。
另外，目前各交易平台資金到賬時間大多數在24小時左右，也就是説，獲利了結之後提現，資金在第二天才能到賬。
十問比特幣之七
比特幣有匯率問題嗎？
貨幣與貨幣之間當然有匯率問題。比特幣既可以與美元兑換，又可以與歐元甚至人民幣兑換，所面臨的匯率問題和真實世界一樣，但問題可能更為複雜。
2010年，比特幣首次公開交易價格僅為0.03美元，也可以稱為其和美元的匯率。開始交易的頭半年中，1比特幣的價值一直低於14美分。2010年夏天，比特幣交易開始進入黃金時期。由於供遠小於需，比特幣的網上交易價格開始上升。到11月初，比特幣躥升至36美分。2011年2月，它繼續升值，和美元的兑換率達到了1∶1。此後一段時間比特幣匯率一直穩定在了87美分上下，最高曾漲到過1.06美元。2012年11月，比特幣的歷史最高匯率僅為33美元。
比特幣在各個市場擁有自己的交易平台。於是匯率問題隨之產生。比如比特幣在美國的價格就是其對美元的匯率，在中國的價格就是比特幣和人民幣的匯率。同時又由於各個國家貨幣之間本身存在真實的匯率，所以比特幣在各個國家之間可能還存在套利空間。比如比特幣的美元交易價格如果是1000美元，而比特幣的人民幣交易價格可能是5500元人民幣，那麼按照人民幣兑美元的匯率來看，顯然其中存在一定的套利空間。
同時，各個國家的貨幣也一樣有匯率波動，但匯率變動幅度可能沒有比特幣那麼大。一般各國央行出於穩定匯率需要自己買賣貨幣調節，而眾多市場之間的套利也是平抑波動的重要一環。世界各大商業銀行、對沖基金等金融機構有數以萬億美元計資金在全球外匯市場中流動，任何一點匯率的風吹草動，都會招來巨大規模的資金從中套利，最終軋平匯率差。
但在套利問題上，比特幣暴露出幾個重要的設計缺陷。第一，因為比特幣是有上限的，目前規定最多是2100萬個，這意味着它註定是一種持續緊縮的貨幣，所以價格一定是永遠上漲的，匯率是註定要大幅波動的。
第二，它的交易速度太慢，一次交易一般要10分鐘左右才能完成，這在現代外匯市場上是難以想象的——10分鐘裏機構投資者可以交易幾百次了。這就給套利活動帶來了很大的不確定性。
投機者是保證市場永遠正確的重要力量，而他們要想達到在市場波動中套利的目的，一個必要條件就是快，但目前看來比特幣的交易時間恐怕無法縮短，因為它需要全網51%的計算量來證明這次的交易是真實有效的。這是一個相當致命的問題。不過有些交易者號稱，現在的比特幣市場波動還是很慢的，“10分鐘其實是足夠套利了”。
比如前一陣國內比特幣價格高漲的時候，國外的比特幣價格其實沒有漲這麼多，投機者可以在那個時候從國外市場買入，再到國內市場賣出，兩次交易的20分鐘內，差價應該還沒拉平。這種套利操作的結果就是使國內外的價格差波動不會超過20分鐘。
比特幣和各種主要貨幣之間自由兑換的功能也是一大亮點。作為一種純粹由計算機密碼組成的虛擬貨幣，比特幣本身不會被凍結、不用納税，還可以和美元、歐元等多種貨幣進行兑換。這種功能推升了它的價值——比如歐洲一些國家出台了嚴厲的存款税和資本管制措施，比特幣就可以成為資本往來的貨幣中介。
不過有一個巨大的隱憂是，比特幣2100萬枚的上限量實在是太少了，以現在這種價格，傳統金融市場上的大鱷隨便來一條都能把它一口吞下，價格操縱和匯率波動實在易如反掌。
我們現在還沒有特別觀察到當真實世界的貨幣發生大規模匯率波動時，比特幣的價格變化。至少在此前，比特幣還沒有像今天這樣參與者眾多。如果有一天真實貨幣匯率之間出現動盪，比特幣如何表現大概會是非常有趣的話題。
十問比特幣之八
比特幣會被用來洗錢嗎？
由於比特幣建立在一套點對點的分散化系統之上，外界無法通過某種核心基礎設施人為控制或關閉它，也無法查找到資金流向背後的個人信息。因為外人所看到的無非是一個比特幣錢包地址和一串隨機的文字及數字信息，這就像使用人民幣時人們只能看到人民幣的幣值和序列號一樣。因此上述問題的答案很明顯：作為缺乏法律監管的新生事物，比特幣誕生後沒多久，就引起了不法分子的注意，成為洗錢和買賣各種違禁物品的天堂。
今年5月，包括美國在線支付服務企業Liberty Reserve(自由儲備)的創始人亞瑟·布多維斯基在內的7名公司高管被提起公訴，被指控洗錢60億美元，Liberty Reserve也因此被關閉。美國紐約檢察官辦公室稱，該公司為犯罪分子提供各類違法服務，用於洗錢、購買毒品、兒童色情內容、被竊身份信息等違禁品。
分析稱，Liberty Reserve之所以大獲成功，最主要是它採用了一套類似比特幣的數字貨幣系統(自由儲備)，能幫助用户以匿名的、不可追蹤的方式開展金融活動。這一事件引發了全球政府對比特幣可能會被犯罪分子當作洗錢工具的擔憂。
不幸的是，很快人們就發現，利用比特幣洗錢的情況遠比想象的更嚴重。今年10月初，美國當局將一個名為“絲綢之路”的比特幣交易平台關閉，美國警方在這家網站站主羅斯·威廉·烏布利希的電腦裏發現價值280萬美元的比特幣。據路透社報道，“絲綢之路”自2011年運營起就開始為不法分子提供洗錢和各種違禁品交易服務。網站上不但提供海洛因和其他毒品售賣，甚至提供殺手。超過90萬名該網站註冊用户用比特幣進行毒品交易。法庭文件顯示，這家網站在過去兩年半時間裏成為網上最繁忙的毒品黑市，達成價值12億美元的比特幣交易，每筆交易收取8%到15%的手續費。
比特幣這種匿名交易屬性導致的金融監管真空不但為個人和團伙的不法交易提供了土壤，也給資金非法跨境創造了天然的温牀。以伊朗為例，由於國內高速通脹，過去伊朗人喜歡持有美元來避免財富縮水，但隨着美國和其盟國對伊朗實施嚴厲的國際銀行業制裁，如今已很難在伊朗街頭找到美元的蹤影。因此近年來一些精通互聯網技術的伊朗人轉向用比特幣來保存他們不斷貶值的財富。
通過互聯網上的比特幣交易，伊朗人還可以十分方便快捷且無痕跡、零費用將美元帶入伊朗。從國家層面看，借道比特幣，伊朗政府甚至可以用以規避西方的石油和武器禁運規定，無論是出口石油還是進口武器都可以走比特幣渠道。
正是由於比特幣擁有如此可怕的金融滲透力和破壞力，許多國家在是否承認比特幣合法的問題上左右為難，但越來越多的國家意識到必須對比特幣進行監管。德國是世界上第一個承認比特幣合法的國家，走的是鼓勵金融創新並進行正面引導的路線。而毗鄰金三角的泰國則是第一個宣佈比特幣非法的國家，希望藉此一勞永逸地徹底切斷借道比特幣販毒的空間。
中國目前和大多數國家一樣，還處在調研觀察階段，上個月中國央行副行長易綱曾表示，普通民眾有擁有參與交易比特幣的自由，但在“近期不可能承認比特幣的合法性”。而據BTC China首席執行官李啓元透露，目前該交易所正與央行、銀監會、證監會討論比特幣的地位。他表示，“比特幣現在不在黑名單上，也不在白名單上。它處於灰色地帶”。
十問比特幣之九
誰來管理比特幣？
比特幣是一種無政府貨幣，它究竟是誰發明的一直是個謎。2008年，域名bicoin.org被靜悄悄地匿名註冊成功。同年10月31日，有一篇論文發表在usenet上：Bitcoin design paper。10天之後，開源社區sourceforge.net上出現了一個叫bitcoin的項目。
項目的創造者究竟是誰，沒有人知道。只知道一個名字：“中本聰”(Satoshi Nakamoto)。在比特幣成功發佈之後，此人從互聯網上徹底消失了。此後，項目由兩個前google工程師維護。即便是他們倆，也聲稱從未見過“中本聰”。
這幾日計算機科學家特德·尼爾森(Ted Nelson)在YouTube上爆料化名“中本聰”的比特幣創始人其實是京都大學的數學教授望月真一(Shinichi Mochizuki)。但不知是否屬實。
比特幣顯然並不像一般貨幣那樣有央行進行管理，甚至連發行者是誰都無從知曉。實體貨幣的價值通常來自於和黃金掛鈎，或者政府信用，而兩者都不存在的比特幣由誰來背書和監管呢？
比特幣的出現和自由主義經濟學家哈耶克的理論有些不謀而合。哈耶克主張自由貨幣為天然權利，認為人人都有權發行貨幣，不同的自由貨幣在不同的認可受眾當中流通。以比特幣為代表的電子貨幣正是繼承了哈耶克在《貨幣的非國家化》裏所表現出來的思想體系，屬於人權邊界的擴大，而並非僅僅侷限於金融行業的爭端。所以有些人把比特幣看作挑戰央行權威的產物。
據説德國正在考慮對比特幣交易施以徵税的政策，這可能將比特幣納入政府監管體系之中。如果未來各國政府都承認並將比特幣納入監管，這種貨幣的全球流通也許會受到影響，其價值恐怕也將打折扣。
不過，暫且從目前來看，比特幣擁有一系列自我約束和管理的機制。比特幣價值的基礎可以説是所有參與比特幣計算的人的信用。比特幣每次交易都會產生一筆交易記錄，而這筆交易經過全網51%的計算力驗證屬實之後，就相當於這51%的參與者為這筆交易作信用背書(比特幣的算法決定了這種背書是不可偽造的)。從這個意義上來説，所有參與比特幣流通活動的人，組成了發行方，履行了央行的部分職能。
但央行的另一部分職能，比如貨幣政策，並不由這些人操縱。貨幣的增長量由程序事先設定。這部分是由程序定死的，每小時發行多少比特幣，每4年減一半，上限為2100萬枚。
不過這種參與者自發的和程序限定相結合的監管，似乎並不能解決所有問題。由於比特幣體量很小，做空比特幣或者攪動比特幣價格變得非常容易。
據稱，做空比特幣後引起持幣者的恐慌心態並最終催化大規模的拋售，成為重要利益來源。來自歐洲和中國香港的炒家，已經數次成功做空比特幣，引起比特幣價格的暴漲暴跌。甚至有傳言説，某些比特幣交易平台從一開始就謀劃好了製造災難的時機，黑客攻擊、數據丟失，甚至捲款跑路，通過集體作案來共享受益。這就是缺乏特定監管機構而造成的混亂之一。
而且恰恰是由於比特幣不可追蹤，一旦發生盜竊，用户也無法找回被盜的比特幣，這就是無政府主義程序的代價，沒有高高在上的警察，所以也無法尋求強制性力量的幫助。或者説，不受監管這一特性既是比特幣超出國家貨幣安全常識的優點，也是比特幣在遭遇危機時的缺點。
十問比特幣之十
比特幣會不會又是一枝“鬱金香”？
眼下鼓吹比特幣革命的風潮很盛，每當理性的投資者以歷史上的鬱金香泡沫來警示這些比特幣狂熱分子時，後者總會不屑一顧的認為比特幣和歷史上所有的泡沫經濟都不一樣，它是一場徹底由技術革命引發的第三次貨幣革命(貴金屬貨幣—>主權信用貨幣—>虛擬貨幣)。
有人認為比特幣將會成為一種信用期貨或貨幣期權，包含對比特幣價值增長的預估。但這與期貨(期權)最根本的功能，即規避風險(套期保值)並無關聯。還有人按照比特幣與黃金的存量比和美元與金價的比價推算出未來比特幣會漲到每枚4萬美元。但黃金是實物資產，比特幣是虛擬貨幣，加上兩者的計量單位也不同，兩者的價格其實完全不具可比性。類似的缺乏理論依據的鼓吹只會讓更多不明真相的投資者落入擊鼓傳花的深淵中。
事實上，在過去10年的黃金大牛市中，有多少所謂的專家學者為鼓吹“黃金保值論”拿出了一套又一套所謂的經濟理論，今年以來國際金價高位腰斬，坑苦了無數堅信牛市抄底思想的中國大媽。可是與比特幣的炒作風險相比，黃金可謂小巫見大巫。因為作為一種貨幣，必須具備價值尺度和流通手段這兩大基本職能，但比特幣本身不像黃金那樣具有天然的內在價值，又缺乏任何政府的信用背書，實際上不具備這兩大職能，它真正有可能發揮作用的貨幣職能僅是支付工具。一個貨幣價格整天上躥下跳，它又如何能成為被廣泛接受的支付工具呢？
從眼下比特幣的瘋狂走勢和比特幣原理上看，比特幣市場顯然存在嚴重的泡沫。許多人根本沒弄明白比特幣到底是怎麼一回事，就貿然入場跟風炒作，他們願意高價買入比特幣的唯一理由就是相信有人會出更高的價格從他們手上買走。為了讓更多人相信比特幣會繼續上漲，他們在一知半解的情況下也加入了鼓吹比特幣投資價值的隊伍。
只要入場資金越多，價格就會繼續走高，價格不斷走高，又會反過來為他們鼓吹的理論做最好的註腳。因此只要跟風進場接盤的資金比意識到風險而悄悄撤退的資金更多，比特幣瘋狂上漲勢頭就會延續下去。但也有可能在今後任何一天，只要人們對比特幣的上漲不再有信心，比特幣的泡沫就將被刺破。這是典型的擊鼓傳花的博傻遊戲。
牛頓在18世紀發生在英國的南海公司投資泡沫(一場僅次於17世紀荷蘭鬱金香泡沫的集體投機狂潮)中輸了個精光，留下一句傳世名言：“我可以計算出天體運行軌跡，卻無法測量出人心的瘋狂……”
與歷次著名的泡沫經濟事件相比，比特幣泡沫的破滅也許更加可怕，一是作為虛擬經濟產物，比特幣價格的漲幅已遠遠超過鬱金香等其他泡沫商品的最高漲幅。二是其他經濟泡沫畢竟還有實物資產作支撐，比如股市泡沫破滅後，上市公司的資產還在，未來的盈利能力還在，分紅機會還在;樓市泡沫破滅後，至少房子還可以自住或者出租;哪怕是鬱金香泡沫破滅後，鬱金香本身也還有觀賞價值。
中國曾經出現過的炒普洱茶、炒蘭花、炒茅台酒等各種泡沫炒作都和這次的比特幣泡沫不同——比特幣泡沫破滅後，比特幣的價值有可能歸零，重新迴歸到數字遊戲和互聯網試驗中。當然，比特幣為人類打開了虛擬貨幣的潘多拉盒子，今後對其他新興虛擬貨幣的炒作可能會重燃戰火……
更讓人感到擔心的是，許多輿論分析指出，比特幣這一輪瘋漲與中國買家的大量進場密切相關。當中國的BTC China短短一個月內就超越了日本的Mt. Gox成為全球第一大比特幣交易平台時，當中國炒家的平均持倉成本普遍在400美元以上時，或許早已註定了其輸家的命運。巴菲特有句名言：“別人貪婪我恐懼，別人恐懼我貪婪。”現在應該是聰明的比特幣玩家感到恐懼的時候了。