中國“芯”情不得不看外國“臉色”

近期，受國家扶持集成電路政策影響，二級市場半導體芯片概念股十分活躍。芯片設計龍頭同方國芯更是一度漲停。有消息稱，集成電路發展專項扶持計劃的綱要性文件有可能出台。中國半導體行業協會執行副理事長徐小田表示，國家在支持集成電路(IC)產業發展方面或有大手筆，新政策力度要遠超“18號文件”。

有業內人士預測，政策出台對集成電路企業影響很大，不亞於“十幾年等一回”。

芯片進口依存度超石油

華創證券TMT首席分析師馬軍向《證券日報》記者指出，集成電路政策的加碼動作，意味着芯片國產化進程加速。投資者要從高度上理解IC產業對國家發展的重要性。

事實上，國家之所以大力支持IC產業，正是因為中國的內“芯”之痛。

數據顯示，2012年，我國半導體芯片的進口額超過1900億美元，同期，我國原油的進口額為2206億美元，原油對外依存度58%，而半導體芯片的進口依存度接近80%，高端芯片的進口率超過90%。這些觸目驚心的數字充分表明，在我國，電子信息產業長期發展的核心零部件，半導體芯片的命脈依然掌握在海外巨頭的手中。

目前，全球半導體芯片業務正處於市場節點時期，有分析指出，中國企業在此種情形下，應加快技術升級，由低端進入高端，提升產業競爭力。

多項新技術集中發佈

國泰君安研報指出，從現狀來看，國內芯片已逐級取得突破，芯片產業已具備提速條件。即使是在傳統意義上競爭門檻較高且空間較大的領域，亦取得局部突破，在智能機與平板、觸屏控制，尤其是在DRAM與閃存芯片方面已有重大突破。

據《證券日報》記者觀察，近期我國芯片產業有不少擁有自主知識產權的新技術亮相。比如，消費電子領域的無線充電技術、新一代存儲技術——相變存儲。

據瞭解，相變存儲研發歷史已經約20年，直到近幾年才開始邁入商業化階段。目前全球只有三星、美光等少數國外廠商擁有商品化的相變存儲器。日前，中國也宣佈擁有了這項技術。寧波時代全芯科技有限公司(以下簡稱時代全芯)發佈了擁有自主知識產權的55納米相變存儲技術。

據時代全芯董事長張龍向記者介紹，相變存儲技術不僅具有極其優越的存儲性能，而且可以使現有的半導體工廠和晶圓廠的製造成本大大降低。而在整個電子產品中，芯片不僅是設備的核心，也佔有很大一部分成本。據國際貨幣基金組織測算，1元的芯片產值可帶動10元相關電子信息產業的產值，帶來100元的GDP。

各路資金齊聚集成電路產業

2013年8月14日，國務院發佈《國務院關於促進信息消費擴大內需的若干意見》，提到國家、地方和社會資金要支持集成電路產業發展。

有消息稱，集成電路發展專項扶持計劃的綱要性文件有可能率先出台。馬軍認為，中國集成電路的發展目標高、重點領域清晰，無論在戰略高度、資金支撐、產業整合以及做大做強方面均有超預期表現。

上述幾項擁有自主知識產權的新技術，也確實都得到了國家部委或地方政府以及各路資金的支持。無線充電技術得到了科技部和工信部相關領導以及大連市政府的大力支持，另有民營資本在後撐腰；時代全芯的相變存儲也得到了公司所在地寧波市政府的各項支持。

據悉，時代全芯的投資方是力利記投資集團和世峯科技。力利記主營業務為非上市公司股權投資，投資對象以高科技公司為主。2012年3月份，力利記投資時代全芯總額達420萬美元，同年10月份，力利記又對該項目進行了第二輪追加投資。

行業將迎整合潮

除了這些尚在培育期的企業之外，芯片行業近期頻起波瀾。兩家在納斯達克上市的芯片設計企業相繼被紫光收入囊中，業內將其解讀為“海外高科技資產的迴歸”。

業內人士表示，可以預見，在不久的將來，國內芯片行業將迎來新一輪整合潮。利用資本市場將優質集成電路資產注入上市公司平台的產業整合，值得投資者關注。

而從上市公司來看，同方國芯受到了眾多機構的一致熱捧。平安證券研報指出，同方國芯旗下國微電子所處的特種集成電路領域是未來幾年國家投入的重點。深圳市政府未來每年將投入不少於5億元財政資金用於鼓勵集成電路企業發展，國微電子是重點扶持企業之一。目前，特種集成電路領域國產化率很低，預計未來五年，國產化將推動行業增速達到40%左右，國微電子作為特種集成電路龍頭企業將充分受益行業增長。

馬軍認為，不僅是同方國芯這樣的芯片設計龍頭將受益國家政策扶持，芯片分裝龍頭和製造龍頭也將迎來大的發展機遇。