基金公司各自站隊 互聯網金融年末對擂

經濟觀察報 記者 周雅珏 趙娟

互聯網金融的收官大戰正在打響。

騰訊旗下財付通與華夏、易方達、廣發、匯添富合作的類餘額寶產品即將在微信平台上線；而屆時支付寶也將與多家基金公司合作，推出“餘額寶二號”短期理財基金；百度同樣不甘示弱，在“百發”之後醖釀金融理財第二波，或將最先出手，推出低風險“團購存款”理財產品“迎戰”。

然而，銀行巨頭也已經坐不住。建設銀行牽手建信基金將推出全年全天候貨幣基金T+0即時贖回到賬業務。銀行的加入或讓這個戰場的硝煙燃得更猛烈。

“百發”再出手

近期百度理財平台已悄然將標語更新為“2013最大跨年驚喜”，這是在迎接即將上線的產品。

經多方消息瞭解到，百度又要複製“百發”模式了，新的合作對象從華夏基金變為了另一家公募“大佬”嘉實基金。

百度計劃聯手嘉實基金推出兩隻現金理財產品，很可能將在12月20日上線“百發30天團購存款理財計劃”（下稱“百發團購”），並隨後推出“百賺嘉實”貨幣基金理財產品。

經濟觀察報記者獲悉，“百賺嘉實”對接的是嘉實基金常規的貨幣基金產品。而“百發30天團購存款”理財產品對接的是嘉實基金新上報的1個月理財債券型證券投資基金E 類理財產品，其最大的特點在於，募集資金將全部用於投資銀行協議存款，起購金額為1元，上不封頂，投資期限為一個月。

目前“百發團購”這款新產品正亟待證監會的批文。兩隻產品能否打包發行還不得而知。

所謂“團購協議存款”其實即貨幣基金“化零為整”最通常的做法，百度用互聯網語言再一次進行了金融普及。銀行協議存款之所以利率高過普通存款，是因為最低起存金額一般為3000萬元，而貨幣基金、百發團購這類產品起購無門檻，可謂讓廣大“屌絲”投資們享受了“土豪”待遇。“百發團購”討巧的優勢在於，這是一隻新發基金。今年年底資金面異常緊張，協議存款價格水漲船高，而新發產品相較老貨幣基金而言，沒有老資金的“包袱”問題，可以全額享受更高的收益。

“協議存款的利率跟協議存款金額有很大的關係，金額越大，議價權就越高。年近歲末，資金面再度緊張，部分銀行一個月的協議存款利率已經突破7%，如果協議存款的金額比較大，利率達到8%甚至更高都是有可能的。”北京一家基金公司固定收益部研究員向記者表示。

百度和華夏基金首次合作時打出的“8%”預期收益率一度備受爭議還遭證監會點名後，百度這次很可能將“長教訓”，不敢再提任何預期或約定收益率的概念。但記者瞭解到，其收益目標至少為年化8%，預期產品規模約50億元。

與之相對應的是，嘉實基金則可能針對此款基金收取浮動管理費，基金收益達到年化8%或以上才收取正常的手續費。

一位接近百度人士透露，即將推出的這兩隻產品是根據互聯網金融的特點做了些創新，他們的構想是：首先發行的“百發30天團購存款”基金一個月到期後將自動進入休眠狀態，到期資金默認轉入“百賺嘉實”貨幣基金，也可提出使用。“百發團購”會根據市場利率變化的情況，不定期“開團”協議存款，期限可能為7天、14天、60天不等。當下次百發開團時，“百賺嘉實”的資金將優先進入下一期的“百發”團購高收益短期理財產品。客户也可以選擇自動滾存模式，下次開團資金直接從百賺嘉實轉存到百發團購獲取較高收益，這樣避免了資金的閒置，而且不間斷的獲得較高收益。

目前百度在獲得央行第三方支付牌照後，還正在申請基金第三方支付牌照，已經接受了證監會的檢查。

大戰還是盲從

餘額寶的勝利，一次又一次的刺激着互聯網行業的神經，不僅百度，阿里、騰訊等互聯網公司都沒有停止進軍的腳步。

而阿里的第二波也將很快到來。支付寶正與易方達基金、南方基金、工銀瑞信基金、德邦基金、道富基金等五家基金公司合作，預推第二期理財產品——定期寶，將定位於7天、14天、30天、60天的短期理財項目。支付寶高層早前曾表示，年底會推出相對於餘額寶收益率更高的理財產品。

業內一直預期，騰訊攜手華夏基金、易方達基金、廣發基金和匯添富基金四家基金公司合作的微信版“餘額寶”將在12月上線。但是該產品計劃一再拖延，知情人士透露，準備已經基本就緒，只待擇機推出，但是騰訊對技術的要求精益求精，微信版“餘額寶”也很可能年內面世無望。記者向騰訊官方求證無果，官方對外一致嚴格保密。

一位基金公司人士透露，微信目前正在進行這隻產品的黑盒測試，即從用户的角度針對軟件界面、功能及外部結構進行測試，而不考慮程序內部邏輯結構，四家基金公司也不清楚最終的運作情況。

業內猜測財付通與基金公司商談的方案可能是，資金進入後台後“隨機”選擇其中一家的貨幣基金，也有可能會按四家公司貨幣基金產品的收益率高低來決定排位，目前尚未確定最終方案。業內人士分析，無論哪種方案，四家大公司的同類產品放在一起，都可能激發基金公司收益率的比拼。

門户網站新浪、網易也欲在年末大戰中分得一杯羹。新浪放出消息，與易方達、南方基金公司合作，計劃12月下旬限額髮售目標年化收益為10%的3只產品。網易也正在跟上海某基金公司探討合作，預計將在聖誕節前後發行類餘額寶理財產品。

收官大戰在即，但是互聯網金融產品已經出現明顯的同質化，看似還是逃不出“簡單粗暴”拼收益的遊戲潛規則。

據悉，百度金融在與基金公司設計產品時，也要求一定要設計出收益率高過同類的低風險爆款產品。上述新浪號稱預期10%收益率的產品更是明顯打的是“貼錢賺客户”的牌，業內多少有些“審美疲勞”，甚至開始嗅出盲從的味道。互聯網不看即期收益看遠期或看流量的邏輯正在向金融界滲透，但能否真正成功還不得而知。

記者瞭解到，12月21日，建設銀行聯手旗下建信基金將推出貨幣基金T+0贖回即時到賬業務，該系統將是行業內較為領先的系統，支持365天、24小時全天候即時到賬，即使十一長假也能即時贖回，收益享受至贖回前一個自然日，客户只需在網銀簽約即可。中國建設銀行特有的現金管理系統即將形成，包括資金跨行歸集、貨幣基金自動申購、贖回T+0即時到賬。

“如果銀行真正開始捨得動活期存款的蛋糕，革自己的命，這個影響將很震撼。據悉工行也在醖釀類似的業務。我們對此密切關注。”一家基金公司高管稱。