myRA很好，但不要止步於此 - 彭博社

與會者在賓夕法尼亞州西米夫林的美國鋼鐵伊爾文工廠為奧巴馬總統鼓掌，時間是1月29日照片由Mandel Ngan/法新社通過Getty Images提供最新的蓋洛普民調顯示，只有13%的美國人贊成國會的工作。這是一個糟糕的數字，僅比2013年11月創下的歷史最低點9%略高。儘管如此，仍有微弱的跡象表明，現代歷史上生產力最低的國會的稱號讓一些立法者感到不安。奧巴馬總統在1月28日的國情諮文中給兩黨立法者提供了一個共同解決真實問題的機會——美國缺乏退休儲蓄。“讓我們做更多的事情來幫助美國人儲蓄退休金，”總統説。“今天，大多數工人沒有養老金。社會保障支票往往不足以維持生活。而儘管過去五年股市翻了一番，但這對沒有401(k)的人沒有幫助。”

奧巴馬關於問題範圍的看法是正確的。人口正在老齡化，平均而言，美國人沒有為老年生活儲蓄足夠的資金。根據聯邦儲備委員會的數據，2010年，臨近退休的工人的401(k)和IRA的典型價值約為120,000美元。只有42%的25至64歲的私營部門工人在當前工作中有任何養老金保障。通過立法增加所有工人的退休儲蓄的兩黨吸引力顯而易見。儲蓄促進個人責任，並增強老年時期家庭的選擇。退休儲蓄降低了對政府資源和慈善服務的需求，尤其是在老齡化人口中。

總統的行政命令創建myRa是一個關鍵的第一步。myRA是一個初始IRA，結構類似於羅斯IRA，由税後貢獻資助，並在退休時免税提取。投資選擇將類似於安全的儲蓄債券，由聯邦政府支持。初始投資可以低至25美元，額外貢獻可以低至5美元。工人將通過從工資中扣除一部分資金來資助他們的初始退休賬户，這些資金將存入財政部設立的賬户。最大余額為15,000美元，屆時資金將轉入私營部門的羅斯IRA。總統對行政命令的新依賴可能會引發爭議，但對這一特定舉措的初步反應是積極的。

國會應該在MyRa倡議的基礎上進一步發展。通過立即採取行動，進步派和保守派的立法者可以對年輕的嬰兒潮一代、X世代和千禧一代的退休前景產生巨大影響。（嬰兒潮一代的前沿已經開始申請社會保障和醫療保險。）

在過去的三十年中，定義貢獻型退休儲蓄計劃，如401(k)，已成為工人儲蓄的主要方式，尤其是在私營部門。退休儲蓄和養老金行業多年來已經學會如何改善這些計劃的設計。一個好的定義貢獻計劃的關鍵特徵包括自動註冊以提高參與度（這是2006年養老金保護法鼓勵的轉變）；自動增加貢獻以提高員工儲蓄；有限的投資選擇菜單（目標日期基金為默認選項）；以及低費用（這一趨勢受到新法規要求費用透明度的強化。）“我們知道什麼樣的計劃設計有效，”員工福利研究所第73屆年度政策論壇上，首席金融集團董事長拉里·D·齊普爾曼説。“我們知道什麼樣的計劃設計無效。”

接受這個由員工福利研究所研究主任傑克·範德海創建的引人入勝的模擬。假設目標是401(k)參與者在最後一次與同事告別後，替代其退休前收入的70%。在自願參與401(k)的情況下，76%的25至29歲低收入工人在401(k)中將在退休時實現這一成功標準。在80%的收入替代率下，成功率的門檻降至67%。這不好。

對於同樣的工人，如果進行自動註冊和自動增加繳款，成功數字上升（pdf），在70%的替代率標準下達到90%，在80%的目標下達到85%。好得多。“我們正處於能夠讓確定繳款計劃為每個人發揮作用的邊緣，但我們真的必須採取不同的行動和思維方式，並且我們真的需要在接下來的五年內着手解決這個問題，”齊普爾曼説。

他説得對。首先，立法者可以將確定繳款儲蓄計劃轉變為最佳實踐退休儲蓄產品：自動註冊；自動增加；有限選擇和低費用。當然，員工可以選擇退出計劃，但經驗表明，大多數人不會行使這一權利。立法者可以在2006年《養老金保護法》中嵌入的確定繳款改革基礎上進行改進。

政府還可以通過聯邦政府的節儉儲蓄計劃，向不提供退休計劃的私營公司（通常是小型企業）開放，進一步促進儲蓄，採用工資扣除的方式。通過工資扣除參與的公司成本將是微乎其微的。而節儉儲蓄計劃是世界上設計最好的確定繳款儲蓄計劃之一，管理資產約為3970億美元，參與者超過460萬人（截至2013年12月31日）。TSP提供五個廣泛的投資基金——政府債券基金、固定收益基金、大型股票基金、小型股票基金和國際股票基金——以及從其他五個基金中創建的生命週期基金的選項。2012年的年費用比率極低，僅為0.027%，這意味着每個基金的成本約為每投資1000美元27美分。“有什麼壞處？”經濟與政策研究中心的聯合主任迪恩·貝克問道。經濟與政策研究中心（pdf）。“這很常識。”

這些改革不會完全解決如何最好地確保所有美國人退休收入安全的難題。但myRa、最佳實踐的確定貢獻退休儲蓄系統以及對聯邦政府的節儉儲蓄計劃的訪問的結合接近實現這一目標。這是自由派和保守派都應該讚賞的事情。