税務局會來找退休企業家嗎？ - 彭博社

嬰兒潮一代在50和60歲時更有可能創辦企業，比過去幾代人更為普遍，在某些情況下甚至冒着退休儲蓄的風險。越來越多的人採用了一種複雜的策略，提前使用他們的退休金來購買或創辦企業——同時避免因提前取款而產生的税收和罰款。

美國國税局反覆警告説，這種策略——不幸的是被稱為ROBS（企業創業的滾存）——處於法律的模糊地帶。最近的兩項税務法庭裁決顯示，聯邦政府可能會追討數百萬美元的欠税。

ROBS策略已經存在幾十年，並且近年來越來越受歡迎，尤其是在企業家購買特許經營業務時。根據特許經營時報的報道，位於貝爾維尤（華盛頓）的Guidant Financial公司專門處理這些交易，2012年處理了2.32億美元的此類滾存，該媒體在上個月的一篇文章中對ROBS進行了深入的分析。該媒體還報道説，新的參與者正在出現以處理ROBS。

以下是這種操作通常如何進行的一種方式：一位有意創業者創建一個殼公司，併為其設立一個401(k)計劃。她將個人退休賬户中的部分或全部儲蓄轉移到新公司的401(k)中。她利用新的401(k)通過員工持股計劃投資於殼公司。這為殼公司提供了現金，以購買現有企業或覆蓋啓動成本。創業者通過在新退休計劃中持有的股份擁有該公司。

如果聽起來複雜，那是因為確實如此。美國國税局在2008年的一份備忘錄中對ROBS表示了一些懷疑（pdf），稱該策略需要進一步研究。“ROBS交易在多個方面可能違反法律，”該機構指出。在2010年，該機構稱ROBS為“可疑的”，但提供了繼續使用的基礎。

去年，美國國税局贏得了對被發現濫用ROBS的企業家的判決。在Peek訴委員會，於5月提起，税務法庭表示兩名科羅拉多州企業家在使用其公司的退休計劃擔保貸款後，欠款超過560,000美元。在Ellis訴委員會，於10月提起，法庭裁定一名密蘇里州男子使用ROBS交易租賃其業務空間並支付自己薪水的行為不合法。

該策略的支持者表示，這些判決顯示了僱傭一家瞭解事務的公司來管理交易的重要性。一些税務專家最近警告稱，這些案件表明美國國税局正在準備進行打擊ROBS，並可能很快向其他企業家追討欠税。

一個更大的問題是：任何人是否應該將退休儲蓄投入到本質上風險較高的創業活動中？卡夫曼基金會的副總裁米歇爾·馬基表示，年長的企業家在冒險時應該更加謹慎。“嬰兒潮一代沒有時間像20歲的人那樣從失敗中恢復，”她告訴我。