委內瑞拉的石油向東轉移 - 彭博社

去年，委內瑞拉石油公司向亞洲發送的石油超過了北美攝影：Dhiraj Singh/Bloomberg已故的委內瑞拉總統烏戈·查韋斯曾經批評國家石油公司委內瑞拉石油公司（PDVSA）向歐洲發送石油。查韋斯於2013年3月去世，他表示PDVSA對德國、英國和瑞典的銷售沒有商業意義，因為距離太遠，而中東供應商離歐洲客户更近。

快進15年，PDVSA牢牢掌握在已故總統的追隨者手中。去年，PDVSA向亞洲發送的石油超過了北美，這是公司歷史上的第一次，儘管委內瑞拉原油到達中國和印度需要一個月的時間。

對亞洲的銷售增長了11%，達到每天約103萬桶，而對北美的銷售，主要是美國，下降了12%，降至每天879,000桶。今天，查韋斯關於擁有遙遠市場的智慧的舊批評已被遺忘，因為他的繼任者們讚揚委內瑞拉在亞洲的擴展立足點。

對中國的銷售增長主要是回應現金緊張的委內瑞拉與北京的債務飆升。在過去幾年中，委內瑞拉從中國借款超過400億美元以彌補預算赤字，而這些貸款是以石油償還的。“對中國的銷售可能在增加，”委內瑞拉石油工程師協會副會長費爾南多·桑切斯説。“但公司並沒有從中賺錢。美國才是他們賣油賺錢的地方。”

如果這個國家正在擴大石油生產，PDVSA的情況是可以管理的。但事實並非如此。這意味着任何對中國的運輸增加都是通過減少對美國市場的銷售來實現的，而美國市場曾經每天進口多達150萬桶。

委內瑞拉坐擁世界上最大的石油儲備，達2970億桶。然而，根據該國石油部的數據，原油生產已經連續兩年下降。去年產量降至每天289萬桶，低於2012年的291萬桶和2011年的299萬桶。許多分析師認為，實際生產數字更低。

這一下降與PDVSA當前的六年投資計劃相吻合，該計劃通過2570億美元的資本支出將產量擴大到每天580萬桶。

隨着生產下降，國內消費因價格大幅補貼而增長，包括每加侖幾分錢的汽油，這使得該國可供出口的石油減少，進一步削弱了PDVSA的投資能力。

“PDVSA根本沒有資金來增加生產，”桑切斯説。“而國際石油公司也沒有投資。”

他估計，外國石油公司去年在其委內瑞拉業務上的投資約為10億美元，低於該國尋求私人投資期間的峯值100億美元。

查韋斯在上個十年國有化了所有私人石油公司的運營，規定PDVSA必須在任何後續合資企業中擁有運營控制權和60%的股份。查韋斯還重新修改了現有合同，提高了税收和特許權使用費。他規定，任何商業爭議必須在委內瑞拉的法院審理，而不是在國際仲裁機構面前。

許多石油公司，包括埃克森美孚、康菲石油和英國石油離開了這個國家。

對於那些留下來的公司來説，在新指導方針下運營一直很困難。“公司面臨許多挑戰，”位於加拉加斯的IESA商學院的石油教授伊戈爾·埃爾南德斯説。“公司希望獲得更多的運營自由，減少PDVSA的控制。由於委內瑞拉的外匯管制，管道、閥門和其他材料短缺。”

委內瑞拉在吸引投資用於其升級設施方面也沒有取得太大成功，這些專門的煉油廠需要處理其超重質原油，這種原油的粘度如同焦油，傳統煉油之前需要進行處理。

每個升級設施的價格約為50億美元。埃爾南德斯表示，由於該國絕大多數的儲備是超重質原油，生產無法加速，直到升級設施建成。

一些公司，尤其是俄羅斯的盧克石油和馬來西亞的Petronas，已經厭倦了等待PDVSA改善投資環境。這兩家公司都退出了與PDVSA計劃的超重質原油項目。

盧克石油的高管安德烈·庫扎耶夫去年表示，委內瑞拉可以增加產量，但前提是政府為私人投資者提供更多安全保障。庫扎耶夫表示，公司需要一個“平靜的局勢、合同穩定和良好的投資環境”。

幾個月後，這家俄羅斯公司關閉了其辦公室並離開了。PDVSA總裁拉斐爾·拉米雷斯，兼任該國的石油部長和經濟事務副總統，在二月份向石油公司保證，政府可以撤回一些查韋斯的政策，以使他們的投資更具吸引力。這些變化尚未發生。

向亞洲多元化可能最終是有意義的，尤其是如果委內瑞拉能夠擴大生產並減少以原油償還的貸款，分析師表示。

“今天的PDVSA正在做的正是舊PDVSA所做的，”IESA的埃爾南德斯説。“他們正在尋求在不斷增長的市場上銷售石油，隨着美國增加石油產量並減少進口，這可能是個好主意。但委內瑞拉需要增加產量才能成功。”