關於為一家127年曆史的企業再融資債務的建議 - 彭博社

攝影：Tim Bieber/Getty Images**問題：**我的家族自1887年以來一直在一個小鎮經營一家酒吧。我和我的兄弟獲得了一筆五年的貸款，並在父母去世後買下了我們的兄弟姐妹。我們希望銀行在五年後能延長貸款，但他們只延長了三年，儘管我們從未錯過一次付款。這筆貸款的利息讓我們很痛苦。我們如何才能獲得一份15年的貸款呢？

**答案：**為債務再融資對許多企業來説都是一個挑戰。然而，你們酒吧的百年曆史應該算是一個優勢。隨着經濟在過去幾年中的改善，貸款環境也有所好轉，所以你們的時機很好，丹妮拉·奧利裏-吉爾（Daniela O’Leary-Gill）説，她是BMO Harris Bank的個人和小企業銀行業務負責人。

“許多企業的財務狀況比幾年前要好，這意味着他們可能有機會再融資並節省資金或獲得更好的條款，”她説。如果你的現金流和信用評分也有所改善，再融資可能是一個不錯的選擇。

聽起來你和你的兄弟最初獲得了一筆五年的商業貸款，按25年攤銷，並有一個到期付款，羅伯·塞姆拉德（Rob Semrad）説，他是羅伯特·J·塞姆拉德與合夥人的破產律師。換句話説，你們的付款就像是25年的貸款，但餘額在五年時到期。“貸方通常只提供五年的貸款，並將付款設置為到期付款，以便他們可以繼續從借款人及其業務中獲利，”他説。

找到一個15年固定貸款來替代它可能會很困難，特別是因為酒吧被認為是高風險業務，因為該行業的失敗率。如果你還沒有諮詢過附近的 小企業發展中心，建議你把那裏作為你的第一站，梅蘭妮·G·魯博基（Melanie G. Rubocki）説，她是 Perkins Coie 律師事務所新興公司和風險投資實踐的聯合主席。“他們會幫助你制定商業計劃，討論你的商業模式，並與你談論你是否會成為[小企業管理局]商業物業貸款的候選人，”她説。

如果你擁有你業務運營的建築物，你更有可能再融資現有貸款。如果不是這樣，你或你的兄弟可能需要將你們的一個或兩個房屋作為抵押來獲得新貸款。

“根據你的現金流的強度，你可能能夠獲得一個20年的SBA貸款，你可以在15年內還清，”貸款經紀人和 Cordero Capital Partners 的負責人邁克爾·科爾德羅（Michael Cordero）説，他表示這種貸款的典型利率目前大約為5.25%。

SBA貸款人正在尋找1.5的債務覆蓋率，這意味着你的月淨營業收入（總收入減去費用）應該是貸款支付的1.5倍。“如果貸款支付為每月$1,000，而你的淨營業收入為$1,500，那被認為是銀行的安全貸款，你將是良好的候選人，”他説。

商業貸款經紀人今天通常使用在線平台，讓他們能夠向全國各地的國家和地區銀行及信用合作社尋找潛在貸款。科爾德羅（Cordero）收取總貸款金額的3％作為費用，他表示，當他在Boefly.com上發佈貸款包時，通常會收到七到十個貸方的詢問，這使他能夠接觸到3600個貸方。

如果你不想支付經紀人費用，可以將你的改進商業計劃帶給當地和地區貸方，並強調你家庭與社區的長期聯繫。“僅僅因為你當前的貸方不想延長貸款期限，並不意味着街對面的另一家銀行也不會，”商業法律事務所的律師大衞·布萊克（David Black）指出。Berger Singerman。

他説，最近在你所在地區開設或擴展的銀行，可能更願意向你提供貸款，以便滲透市場。“渴望業務的人……更可能基於承保標準提供邊際貸款，”布萊克説。

如果你無法與新貸方再融資，Semrad建議你再次嘗試與當前貸方溝通。“仔細審視你的預算，確定可以削減的開支，並將其用於你的還款，然後制定一個現實的預算來管理還款。回到銀行請求延長貸款期限和降低利率，”他説。“銀行不想擁有一家酒吧——它可能會決定新貸款對其最佳利益。”