Square希望與小型企業貸款機構競爭 - 彭博社

攝影：金·李/彭博社Square正在加強對小企業主的融資努力。這家位於舊金山的公司，以製造插入手機和平板電腦的信用卡讀卡器而聞名，自去年以來通過名為Square Capital的業務向超過10,000家商户提供了5000萬美元的融資。今天，該公司宣佈已籌集資金以擴大該計劃，並向主街提供“數億”美元的融資，根據一份發佈的消息。

這筆新資金來自於維克多公園資本，這是一家芝加哥公司，之前向Kabbage提供了7500萬美元的債務融資，Kabbage是另一家在線小企業貸款機構。Square的發言人法瑞爾·尤里拒絕透露該公司籌集了多少資金。

Square Capital並不是傳統貸款的結構，而是一種商户現金預付款。這家科技公司向商户提供一小筆資金，商户則償還該初始金額加上固定的溢價。Square以商户每日信用卡銷售額的一定百分比收回還款。申請過程迅速：Square利用其信用卡處理數據來決定將提供多少資金，以及費用是多少。

儘管有這些差異，商户現金預付款的功能與貸款非常相似。Square Capital對預計在大約10個月內償還的預付款收取10%到14%的溢價，尤里表示。在這些條款下，商户可能會償還相當於5000美元預付款的34%的年利率，這比平均商業信用卡的利率高出一倍以上，但比許多其他貸款機構的收費便宜。

這種非銀行貸款是一種不斷增長的市場。總部位於紐約的替代貸款機構CAN Capital估計，今年將發放10億美元的貸款。一位競爭對手OnDeck被報道正在準備進行首次公開募股。PayPal表示，它每天向商家提供100萬美元的貸款，通過其自身的營運資金產品。

對商家來説，主要吸引力在於這些新類型的貸款提供了快速和便捷的資金獲取，通常貸款金額比銀行願意提供的要小。這種貸款的成本很高。根據OnDeck債券發行的文件，OnDeck通常對高達25萬美元的貸款收取超過50%的年利率。

考慮到Square面臨着其核心信用卡處理業務的激烈價格競爭，能夠削弱其他貸款機構的能力可能對Square尤其有吸引力：上週，亞馬遜推出了一項比Square更便宜的處理服務。

另一方面，小企業貸款似乎不太受價格壓力的影響。在5月，Square最新的投資者、Victory Park的聯合創始人Brendan Carroll在一次會議上表示，替代貸款是一項有吸引力的業務，因為幾乎沒有政府監管：“並不是説這是西部荒野，人們在肆意妄為，但監管較少，所以沒有理由降低價格。”