年輕購房者面臨更高的首付款 - 彭博社

潛在購房者在伊利諾伊州麥基諾的二手房外，時間為4月21日攝影：丹尼爾·阿克爾/彭博社美國最便宜房屋的潛在買家面臨的挑戰正在增加。由於工資停滯、學生債務以及來自投機者的競爭，想要購買中等價格房屋的美國人現在必須提供更多的現金作為首付。根據房地產經紀公司Redfin彙編的25個最大都市區的數據，2013年最便宜的25%房產的中位首付為9,480美元，而2007年為6,037美元。

銀行不願意放貸讓首次購房者感到沮喪，即使利率仍接近歷史低點。年輕成年人通常會首次進入房地產市場，但他們是受影響最嚴重的羣體，這削弱了住房市場的基礎，並限制了其對經濟增長的貢獻。“這些數字講述了為什麼我們有數百萬潛在的房主仍是租户或與父母同住的故事，”賓夕法尼亞大學沃頓商學院的房地產與金融教授蘇珊·瓦赫特説。“改變的是成為房主的能力。而這通過首付的增加而發生了變化，首付已經翻了一番以上。”去年，最便宜的25%房屋的中位首付佔銷售價格的7.5%，而2006年最低為3.1%。2001年至2007年間的平均首付為4.2%。

首次購房者的可負擔指數，衡量一個家庭在當前利率下以中位數收入購買中位數價格房屋的能力，根據全國房地產經紀人協會的數據，在第二季度降至自2008年最後幾個月以來的最低點。巴克萊在紐約的首席美國經濟學家迪恩·馬基表示，銀行“在信貸方面變得更加嚴格，即使是政府支持的抵押貸款。”紐約聯邦儲備銀行在8月14日的報告中指出，上季度新抵押貸款和再融資抵押貸款的數量降至14年來的最低水平，導致總消費債務下降。

嚴格的貸款政策的好處在於，它可以防止房地產市場在房價下跌的情況下陷入停滯，馬薩諸塞州沃爾瑟姆的Re/Max Holdings代理人加里·羅傑斯表示。支付更多的首付款可能意味着如果房價下跌，更多的業主將不會欠下超過其房產價值的債務。“如果出現經濟下滑，房屋仍然會比以前更具流動性，當時人們以零首付和3.5%的首付購買房屋，”羅傑斯説。“由於這一趨勢，房屋的流動性將隨着時間的推移而改善。我認為這是一種非常好的緩衝。”

根據全國房地產經紀人協會的數據，首次購房者在6月佔所有二手房銷售的28%，而歷史上約為40%。首次購房者的缺乏正在推低全國的房屋擁有率，根據美國人口普查局的數據，該比例在第二季度降至自1995年以來的最低水平。沒有更多的首次購房者，經濟將無法恢復到衰退前的增長率。他們進入市場有助於推動建築和傢俱、電器及其他商品的消費。沃頓商學院的瓦赫特表示：“如果更高的首付款持續存在，我們將會有一代千禧一代在房屋擁有方面缺席。”