巴西：巴蒂斯塔內幕交易指控的審判是罕見的 - 彭博社

攝影：Jonathan Alcorn/Bloomberg在迪爾瑪·羅塞夫總統稱埃克·巴蒂斯塔為“巴西的驕傲”不到三年後，檢察官正試圖將這位前億萬富翁送入監獄，原因是涉嫌內幕交易，審判定於本月晚些時候進行。如果他們成功，巴蒂斯塔將成為自該活動被禁止以來，巴西第一位因該罪名入獄的人。

“內幕交易在巴西顯然是普遍存在的，”加利福尼亞州格林佈雷的Riedel Equity Research總裁大衞·裏德爾説。“泄露信息的模式是一致的。但問題不在於法律——而在於它們沒有得到執行。”根據彭博新聞彙編的數據，在過去兩年中巴西11宗最大的併購交易中，至少有七宗在正式公告之前就被報紙和新聞機構報道。房地產開發商Brookfield Incorporações的股票在1月23日因其母公司將該單位私有化的傳聞飆升了21%。該交易在四天後宣佈。

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巴西證券和衍生品交易所BM&FBovespa的自律機構去年表示，它發現了91,000筆顯示不規則交易量或股價波動的交易。巴西相當於美國證券交易委員會的CVM在2013年僅對10個案件作出了裁決，今年則對三個案件作出了裁決，所處以的罰款也很小。在2006年至2013年間，CVM裁決的57起內幕交易案件中，除了七起外，所有案件的罰款都低於160,000美元。

根據前CVM主席瑪麗亞·海倫娜·桑坦娜的説法，只有一小部分可疑交易會被調查和懲罰，因為該組織缺乏追蹤案件所需的員工和技術。CVM在一封電子郵件中表示，預算限制並不影響其工作。該監管機構還表示，它“正在做其法律授權要求的所有事情。”

聖保羅的律師事務所Levy & Salomão Advogados的合夥人愛德華多·薩洛毛·內託表示，巴西的法律系統妨礙了所有刑法的執行，而不僅僅是白領犯罪。儘管如此，他表示，CVM可以做得更好：“監管機構可以與警方和檢察官合作，進行更復雜的調查，以揭露重大犯罪和罪犯。目前被發現和懲罰的犯罪非常小。”

這就是巴蒂斯塔案件如此不尋常的原因。里約熱內盧的檢察官對巴蒂斯塔提出了內幕交易指控，他在能源和商品帝國崩潰時失去了大部分345億美元的財富，因利用特權信息非法拋售其石油公司的股票。該公司的股票，當時稱為OGX，在2013年暴跌95%，並於10月30日申請破產保護。聖保羅的檢察官於11月5日對三名前OGX高管提出了指控。OGX的一位發言人表示，公司無法發表評論，也沒有高管的聯繫方式。巴蒂斯塔的律師塞爾吉奧·貝爾穆德斯沒有回應評論請求。他之前曾表示，對巴蒂斯塔的指控毫無根據。案件定於11月18日在里約的一家法院開庭。

“懲罰一個非常高調的人，就像美國對瑪莎·斯圖爾特所做的那樣，傳達了一個信息，”股權研究員裏德爾説，指的是瑪莎·斯圖爾特生活全媒體的創始人，她因對股票出售撒謊而入獄。她在服刑近五個月後於2005年3月獲釋，並於2012年重返公司。“巴蒂斯塔可能成為不該做的事情的例子。”