國內PX遇阻 中國民營石化企業最大海外PX項目落户文萊
一邊是廣東茂名民眾掀起反PX遊行，一邊是全球最大PX工廠在新加坡投產，PX項目在國內外的冰火兩重天近來引起關注。在國內屢屢遇阻的中國石化企業早已把目光投向了海外。恆逸石化在文萊的150萬噸PX項目早在2013年2月就已敲定，文萊政府希望把本國建成“世界級石化中心”，而國內石化企業長期受制於產能不足，也急需海外擴張，雙方可謂各取所需。
規劃中的恆逸石化文萊PX項目
最大海外石化項目獲批
2013年4月9日，恆逸石化公告稱，其收到文萊達魯薩蘭國發展部環境、園林及公共娛樂局(下稱“文萊環境局”)《關於文萊大摩拉島恆逸石油化工項目環境影響評價報告的最終批覆》，文萊環境局同意批准該報告。
這是該公司於2013年2月26日獲得國家發改委批准後，拿到的另一張政策通行證。
該文萊項目也是迄今為止中國民營石化公司在海外的最大投資項目。恆逸石化稱，其將抓緊完成中國和文萊兩國政府部門對該項目的其他相關批准或備案。
文萊石化項目主要是恆逸石化子公司——浙江恆逸石化有限公司在文萊投資的，將建設年加工800萬噸原油的石化項目，包括800萬噸常減壓裝置、220萬噸加氫裂化裝置以及150萬噸的芳烴聯合裝置等，由股東單位自籌資金15億美元，其餘28.2億美元將申請銀行貸款。
達產後，預計該項目會年產PX(對二甲苯)150萬噸、苯50萬噸、化工輕油120萬噸、汽柴煤油300萬噸。PX是PTA的原料，PTA是恆逸石化的主要產品之一。
“恆逸石化選擇文萊作為PX原料及PX項目的生產地，可能會有公眾意見、環評報告是否能通過等多方面的考慮，”一位不願透露姓名的化工行業分析師也説道，“當然，作為主營PTA的企業，其上游的PX等原料供應也一直受制於人，想在這方面有所突破也可以理解。2012年，中國PTA的新增產能就高達1250萬噸，現有PTA產能總計2690萬噸，但國內的PX產能近900萬噸而已，PX的需求仍依賴於國外，在海外謀求上游產業鏈的發展，可能也是一條出路。”
國內石化企業尋求海外自產PX
廣東省茂名市日前發生反對當地對二甲苯(PX)項目的羣體事件，隨後，茂名市政府新聞發言人回應稱，目前芳烴項目僅是科普階段，離啓動為時尚早。
與此同時，全球規模最大的PX工廠4月初在新加坡試運行，其最大的股東之一是一家中國的化纖、紡織企業。
從廈門，再到大連、昆明、茂名，7年來，PX項目的爭議從未停歇，部分PX項目延後，加之其下游產品的生產增速過快，國內PX供應缺口日益增大，目前超過一半的PX依賴海外進口。
一些大型下游生產企業正在尋求於海外建設煉油及芳烴裝置，自產PX。
茂名反PX示威現場，少數人打砸警方車輛
世界產能過剩
“PX”又稱為對二甲苯，英文名為“P-xylene”，這種無色透明的液體與乙醇、乙醚以及丙酮等有機溶劑可以混溶。它主要用於生產對苯二甲酸(PTA)、對苯二甲酸二甲酯(DMT)，進而生產聚酯。PX也用作溶劑以及醫藥、香料、油墨等的生產原料。
大宗商品資訊服務商——金銀島公司分析師邊宸暉告訴《第一財經日報》，在世界聚酯纖維需求增長的帶動下，全球PX的生產得到快速發展。
“PX的產能，在過去幾年內的平均增長率在7.7%左右。2010年，世界PX的產能約3424.5萬噸；2012年，隨着下游PTA產能的大幅增加，PX也有462.5萬噸的新增產能，達到3999萬噸/年。”邊宸暉表示。
截至2013年，亞洲當地的PX產能為3443萬噸/年（佔比79%左右）；歐洲約366.5萬噸/年，佔全球比重的8.4%；美洲為515.5萬噸/年，佔全球總產能的11.9%。
邊宸暉稱：“之所以亞洲有較大的PX產能，是因為PTA大量集中於此。”
截至去年年底，83%的PTA產能都集中在亞洲，而其他地區產能較少。
據HIS公司的研究報告，PX的產能擴張主要集中在韓國，但是當地的需求仍然難以同步增長，加之中東及東南亞地區也投產了新的PX產能，因此全球的PX過剩程度已在加重。
中國供不應求
儘管全球來看，PX產能過剩，但並沒有影響到中國市場，相反PX供不應求的局面依然存在，而且還會持續很長一段時間。
在亞洲的總盤子裏，中國的PX產能為1091.5萬噸/年，佔全球和亞洲的比重分別為25%、31.7%，位居第一；其次為韓國，產能為659萬噸/年，佔全球和亞洲各15.2%、19.1%。其他國家的產能佔比相對較少，因此PX的主要生產國為中國、韓國、日本、印度。
中宇石化分析師安光也對本報記者説，國內現在有幾個大型PX生產商：騰龍芳烴為160萬噸、大連福佳為140萬噸，其餘的PX生產公司規模在70萬噸到100萬噸之間。
邊宸暉的統計也顯示，在國內PX的生產廠家中，來自中石化的有7家，總產能為360.5萬噸/年；中石油為2家，分別是遼陽石化與烏魯木齊石化，總產能170萬噸/年；中海油為1家（惠州煉化），總產能84萬噸/年。另外，還有4家地方企業，分別是青島麗東、福建聯合、大連福佳、騰龍芳烴，總產能477萬噸/年，佔全國產能的43%。
從上述格局可以看出，國內的PX產能主要集中於三大石油公司以及個別石化巨頭手中，並不分散。因此在定價權上也基本是由上述十多家公司來掌控。
此外，PX大約有93%的產量直接供應給PTA，而PTA的增速遠高於PX增速，這就進一步助推了PX實現較好的定價。
2009年，我國的PTA產能還不足1500萬噸；2012年，產能比上年增加1200萬噸至3266萬噸；2013年則達到了3300多萬噸，相比2009年其產能實現了翻番。
在今年，翔鷺石化、逸盛石化、四川晟達等多家化工企業的PTA新裝置計劃投產，粗略推算會在原有3360萬噸/年的基礎上，新增1400餘萬噸/年產能。
如果按近年來65%~75%的開工率推算，今年國內的PTA產量也約為3360萬噸/年，消耗PX產品為2217.6萬噸/年左右。
安光稱，去年我國的PX產量僅740萬噸/年左右，進口900萬噸/年。“假設以2014年1~2月均進口85萬噸/月來推算的話，那麼全年的PX進口量約在1026萬噸/年，國產則為1190萬噸/年左右。而當前，國內的PX總產能僅1151萬噸/年左右，雖然今年仍有新的PX產能投產，但我國PX對外依存度依舊偏高。”他告訴本報記者。
茂名事件期間，清華學子曾將百度百科上的PX特性由“劇毒”糾正為“低毒”化合物。而且，各方也都在強調：PX的實際環境影響不過與汽油一樣。但是，經過2007年的廈門PX事件之後，人們內心仍然無法接受新建一個距離家比較近的PX項目這一事實，可想而知PX的產能擴張也就進一步受限。
PTA企業向上擴張
PX最重要的下游產品PTA廣泛用於化學纖維、輕工、電子、建築等國民經濟的各個方面。同時，90%以上的PTA又用於生產聚酯。
一位基金公司化工行業研究員也告訴本報記者，整個PX的產業鏈條中，目前看似唯一掙錢的就是PX項目生產商。PX產業界沒有專門的上市公司，但毛利率估計在15%左右。而包括PTA在內的不少下游公司，實際上都是虧損的，這一現狀的產生，也主要是由於PX供需不匹配所致。
由於需要大量進口且受制於上游供應商的定價，一些大型的下游PTA公司也在尋求於海外建設煉油及芳烴裝置，自產PX。
“下游的PTA公司，並不是買不到PX，而是PX的價格較貴。如果自己生產的話，形成一體化效應，成本會降低很多，對自己的PTA供應也有利潤保障。”前述基金公司化工研究員説道。
就在今年2月26日，PTA巨頭恆逸石化收到了國家發改委對其於文萊投資建設800萬噸原油的石化項目予以核准的批覆，其預計會同時建設150萬噸芳烴聯合裝置以及100萬噸煤油加氫裝置等，總投資高達43.2億美元。
這種“曲線救國”的方式，未來可能會幫助恆逸石化更好地控制上游成本，從而實現一體化的疊加效應。
前述基金公司研究員説，PX的毛利大約在15%，應該説是比較好的，假設恆逸石化可以控制好在國外的投資進程並掌握先進的PX生產工藝及技術，受制於人的問題應該可以得到相應的解決。
據此前恆逸石化的方案，未來其PX將向國內供應從而滿足於自用，而生產的油品直接在文萊進行消化，從而增強對東南亞地區的油品供應。
除了恆逸石化，榮盛石化也在加緊佈局其在寧波的70萬噸PX項目。其投資的寧波中金石化有限公司尚處於籌建期，截至2013年末，該公司總資產32.3億元，淨資產9.4億元；2013年實現淨利潤-758萬元。