阿里巴巴赴美國紐約證券交易所上市 將IPO發行價提高為區間上限每股68美元

據美國媒體《華爾街日報》19日消息，今日即將正式在美國紐約證券交易所上市的阿里巴巴集團，週四（9月18日）將其首次公開募股(IPO)發行價提高為每股68美元，處在指導價區間的最高端。與此同時阿里巴巴最初的IPO認購指導區間卻僅為60-66美元。該交易已成為迄今為止全球最大規模IPO之一。

此次IPO籌集的218億美元資金將由這家中國電子商務巨頭、其管理人士和早期投資者分享。這一籌資額接近2010年中國農業銀行上市時籌集的創紀錄的220億美元。

阿里巴巴掌門人馬雲無疑是電商時代的風雲人物

阿里巴巴旗下有面向消費者和企業的多種在線市場平台，主要通過向尋求推銷自己產品的商户收取廣告費獲取收入。阿里巴巴總活躍買家數為2.79億，活躍賣家數為850萬。

阿里巴巴在中國市場的統治地位及其令人印象深刻的盈利能力，使其IPO在數月、甚至數年前就受到投資者期待。此次上市交易也具有重要象徵意義：一家中資公司在美國市場完成了一項歷史性的IPO。

然而風險仍然存在。阿里巴巴的公司結構相當複雜，公司治理也不同尋常。此外，該公司還面臨着重量級對手的競爭，在中國是騰訊，在美國則可能是亞馬遜與eBay等。

阿里巴巴68美元的IPO定價使得整個公司的估值達到1,680億美元，該公司也一下子成為美國規模最大的上市公司之一，市值超過了亞馬遜（亞馬遜的市值約為1,500億美元。）。

阿里巴巴的股票將於週五在紐約證交所開始交易，交易代碼為BABA。阿里巴巴決定在紐約而不是在香港上市的原因在於，香港的監管規定不允許該公司的創始合夥人維持對董事會的控制權。

因國內上市的多種政策制約，阿里巴巴最終選擇在紐交所上市

阿里巴巴是1999年由現任董事局主席馬雲創立的，在中國電商繁榮發展之際成長壯大。近期的數據顯示，阿里巴巴控制着中國80%的電商市場。該公司的淘寶和天貓市場去年處理了2,480億美元的在線交易，這一數字比亞馬遜和eBay二者成交額總合還要多。

阿里巴巴保持了迅猛的增長勢頭。上月該公司公佈，最近一個財季收入飆漲46%，受移動用户交易及收入增長提振。阿里巴巴的盈利能力也遠強於許多美國互聯網公司，第二財季該公司運營利潤率為43%，而亞馬遜為0%。

此外，馬雲還在推動阿里巴巴向其他領域擴張，光年初至今就開展了超過12樁併購交易。最近，阿里巴巴入股在線視頻網站運營商優酷土豆，並收購了一家足球俱樂部50%的股權。參加阿里巴巴近日一場推介會的投資者透露, 馬雲稱阿里巴巴要做一個有許多動物的動物園，而不是隻有一種動物的農場。

阿里巴巴集團業務擴張簡史

投資者對阿里巴巴股票的興趣很高。由於需求強勁，阿里巴巴在本週早些時候把IPO指導價區間從最初的每股60-66美元上調到了66-68美元。負責其IPO事宜的銀行也已經從本月早些時候開始停止接受投資者認購。

阿里巴巴IPO採取了不同尋常的策略，指定數家銀行共同擔任承銷行且地位平等，而不是在數家主要銀行中指定一兩家銀行作為主承銷行。這些承銷行包括瑞士信貸集團、德意志銀行、高盛集團、摩根大通公司和摩根士丹利。花旗集團也參與了阿里巴巴的IPO交易。

知情人士透露，預計參與阿里巴巴IPO交易的銀行將分享總計佔IPO融資額1%的基礎承銷費（總額可能超過2億美元），此外，這些銀行還有望分享至多一個百分點的激勵費，具體將取決於它們的表現以及IPO的表現。

數位原始股股東正在賣出部分股份；不過，計劃賣出的股份僅佔原持股股東所持股份的一小部分，顯示出這些投資者希望在更長的時間內繼續持股該公司。

據阿里巴巴近期的文件顯示，雅虎公司的套現規模最大。這家美國互聯網公司計劃在阿里巴巴IPO後出售其所持阿里巴巴股份中的約四分之一，將其對阿里巴巴的持股比例降至16%。其他準備套現的股東包括二十多位在阿里巴巴2012年配售17億美元股份時入股該公司的投資者。

馬雲和阿里巴巴董事局副主席蔡崇信也將出售部分持股，但馬雲仍將是阿里巴巴的第三大股東，在出售部分股份後的持股比例為7.8%。蔡崇信在出售部分持股後還將持有阿里巴巴3.2%的股份。

阿里巴巴的最大股東日本軟銀股份有限公司不會在IPO中出售股份，因而仍將持有該公司32%的股權。

阿里巴巴上市正值IPO市場處於近年來最繁忙的一年。IPO市場之所以火爆，是因為股價不斷上升，投資者在利率極低之際對風險的需求不斷升温。Dealogic的數據顯示，美國今年迄今為止的IPO規模已達到470億美元，加上阿里巴巴的IPO後，將輕鬆成為自2000年網絡時代結束以來IPO規模最大的一年。2000年美國的IPO規模超過了1,000億美元。