財政部：滬港通內地個人投資者三年內暫免徵個税
財政部14日發佈滬港通税收規定：滬港通內地個人投資者投資聯交所股票差價所得三年內免徵個人所得税。
據財政部網站消息，經國務院批准，日前財政部、國家税務總局和證監會聯合下發《關於滬港股票市場交易互聯互通機制試點有關税收政策的通知》和《關於QFII和RQFII取得中國境內的股票等權益性投資資產轉讓所得暫免徵收企業所得税問題的通知》，對滬港通試點涉及的所得税、營業税和證券（股票）交易印花税等税收政策以及QFII、RQFII所得税政策問題予以明確。
（1）對內地個人通過滬港通投資港股的轉讓差價所得，自2014年11月17日起至2017年11月16日止，三年內暫免徵收個人所得税。
（2）對香港市場投資者（包括企業和個人）通過滬港通投資上交所上市A股的轉讓差價所得，自2014年11月17日起，暫免徵收企業所得税和個人所得税。
（3）對香港市場投資者（包括單位和個人）通過滬港通買賣上交所上市A股的差價收入，自2014年11月17日起，暫免徵收營業税。
（4）自2014年11月17日起，香港市場投資者通過滬港通買賣、繼承、贈與上交所上市A股，按內地現行税制規定繳納證券（股票）交易印花税。內地投資者通過滬港通買賣、繼承、贈與聯交所上市股票，按照香港特別行政區現行税法規定繳納印花税。
（5）對內地企業投資港股的轉讓差價所得、內地企業和個人投資港股的股息紅利所得、以及香港市場投資者（包括企業和個人）投資上交所上市A股的股息紅利所得，應分別按照我國企業所得税法、個人所得税法以及內地和香港税收安排、我國與其他國家簽訂的税收協定的相關規定徵税。
（6）自2014年11月17日起，對QFII（合格境外機構投資者）、RQFII（人民幣合格境外機構投資者）取得來源於中國境內的股票等權益性投資資產轉讓所得，暫免徵收企業所得税。
上述税收政策對支持滬港通試點順利開展，促進中國內地與香港資本市場雙向開放和健康發展將發揮積極作用。
資料圖
附：《財政部税政司、國家税務總局政策法規司、證監會會計部有關負責人就滬港通試點及QFII、RQFII有關税收政策問題答記者問》
1、問：什麼是滬港通？
答：滬港通是指上海證券交易所（上交所）和香港聯合交易所有限公司（香港聯交所）建立技術連接，使內地和香港投資者可以通過當地證券公司或經紀商買賣規定範圍內的對方交易所上市的股票。滬港通包括滬股通和港股通兩部分。滬股通，是指香港投資者委託香港經紀商，經由香港聯交所設立的證券交易服務公司，向上交所進行申報，買賣規定範圍內的上交所上市的股票。港股通，是指內地投資者委託內地證券公司，經由上交所設立的證券交易服務公司，向香港聯交所進行申報，買賣規定範圍內的香港聯交所上市的股票。經國務院批准，滬港通正式啓動時間為2014年11月17日。
滬港通的制度要點包括：一是相關交易結算活動遵守交易結算發生地的監管規定及業務規則。二是中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱中國結算）、香港中央結算有限公司（以下簡稱香港結算）互為結算參與人，分別在對方開立證券賬户，依法提供名義持有人服務。境內投資者不登記於香港聯交所上市公司的股東名冊，而是通過中國結算享有香港聯交所上市股票的實際權益；同樣，香港市場投資者也不登記於上交所上市公司的股東名冊，而是通過香港結算享有上交所上市股票的實際權益。三是投資標的。試點初期，滬股通的股票範圍是上交所上證180指數、上證380指數的成份股，以及同時在上交所、香港聯交所上市的A+H股公司股票；港股通的股票範圍是香港聯交所恒生綜合大型股指數、恒生綜合中型股指數的成份股和同時在香港聯交所、上交所上市的A+H股公司股票。四是實行投資額度管理。試點初期，滬股通總額度為30OO億元人民幣，每日額度為130億元人民幣；港股通總額度為25OO億元人民幣，每日額度為105億元人民幣。五是實行投資者適當性管理。試點初期，參與港股通的境內投資者限於機構投資者以及證券賬户和資金賬户餘額合計不低於人民幣50萬元的個人投資者；對參與滬股通的香港投資者不設准入條件。
2、問：為什麼要出台滬港通税收政策？
答：滬港通是加強內地與香港資本市場聯繫、推動資本市場雙向開放的有益嘗試，是我國資本市場對外開放的重要內容。由於滬港通涉及內地與香港企業投資者和個人投資者，涉及股票轉讓所得和股息紅利等不同所得來源，涉及現行內地企業所得税、個人所得税、營業税、證券（股票）交易印花税政策，以及《內地和香港特別行政區關於對所得避免雙重徵税和防止偷漏税的安排》（以下簡稱內地和香港税收安排）等一系列税收法律法規的相關規定，政策內容十分具體，為支持滬港通試點的順利開展，便於納税人和税務機關遵照執行，財政部、國家税務總局和證監會對滬港通涉及的税收政策問題作了認真研究，總體上在現行税法框架內明確相關税收政策，同時根據税法授權在某些方面作出特殊政策安排，經國務院批准後公佈實施。
3、問：此次出台的滬港通税收政策的主要內容是什麼？
答：滬港通試點中涉及的税收政策問題，主要包括雙方投資者（包括企業和個人投資者）股票轉讓差價所得的所得税、營業税、股息紅利所得税以及證券（股票）交易印花税問題。此次出台的政策內容主要包括：
（1）對內地個人通過滬港通投資港股的轉讓差價所得，自2014年11月17日起至2017年11月16日止，三年內暫免徵收個人所得税。
（2）對香港市場投資者（包括企業和個人）通過滬港通投資上交所上市A股的轉讓差價所得，自2014年11月17日起，暫免徵收企業所得税和個人所得税。
（3）對香港市場投資者（包括單位和個人）通過滬港通買賣上交所上市A股的差價收入，自2014年11月17日起，暫免徵收營業税。
（4）自2014年11月17日起，香港市場投資者通過滬港通買賣、繼承、贈與上交所上市A股，按內地現行税制規定繳納證券（股票）交易印花税。內地投資者通過滬港通買賣、繼承、贈與聯交所上市股票，按照香港特別行政區現行税法規定繳納印花税。
（5）對內地企業投資港股的轉讓差價所得、內地企業和個人投資港股的股息紅利所得、以及香港市場投資者（包括企業和個人）投資上交所上市A股的股息紅利所得，應分別按照我國企業所得税法、個人所得税法以及內地和香港税收安排、我國與其他國家簽訂的税收協定的相關規定徵税。
4、問：為什麼對內地個人買賣港股差價三年內暫免徵税？
答：對內地個人買賣港股差價三年內暫免徵收個人所得税屬於此次滬港通税收政策的優惠措施之一。主要考慮滬港通尚處於啓動試點階段，為吸引內地個人赴港投資，推動滬港通的開展，在税收政策方面給予適當優惠。免税期限暫定三年，未來根據我國資本市場發展和開放的總體情況等綜合因素再統籌研究。
5、問：為什麼對香港市場投資者（包括企業和個人）買賣A股的差價暫免徵收所得税？
答：按照現行税收政策規定，對個人轉讓從二級市場取得的上交所、深交所上市公司股票的差價所得，暫免徵收個人所得税。根據內地和香港税收安排以及我國與多數國家簽訂的税收協定的有關規定，對非居民的股份轉讓所得除少數情況外，基本是不徵所得税的。考慮到香港市場投資者按內地和香港税收安排或其他税收協定申請免税待遇程序複雜，耗時較長，為減輕納税人和税務機關的執行成本，從政策上明確了免税待遇。
6、問：為什麼對QFII、RQFII取得股票等權益性投資資產轉讓所得暫免徵收所得税？
答：除滬港通外，目前境外投資者已通過QFII、RQFII投資境內證券市場。按照現行税法規定，QFII、RQFII取得我國股票等權益性投資資產的轉讓所得，應繳納企業所得税。考慮到QFII、RQFII和滬港通在交易性質和經濟實質上的類似性，在税收政策方面宜通盤考慮，否則容易造成税收政策不公平，甚至引發避税問題。因此，在對滬港通機制下的香港市場投資者暫免徵收股票轉讓差價所得税的同時，對QFII和RQFII取得的股票等權益性投資資產轉讓所得一併給予免税待遇。
7、問：為什麼對香港市場投資者（包括單位和個人）通過滬港通買賣上交所上市A股的差價收入暫免徵收營業税？
答：按照我國現行税收政策規定，對個人（包括個體工商户及其他個人）從事有價證券買賣業務取得的收入暫免徵收營業税。對單位買賣股票，則以賣出價減去買入價後的餘額作為營業額，按照5%的税率計徵營業税。
對香港市場單位投資者通過滬港通買賣上交所上市A股的差價收入，自2014年11月17日起暫免徵收營業税。主要考慮：一是目前對QFII在境內從事證券買賣業務是免徵營業税的，對香港市場單位投資者通過滬港通直接買賣上交所上市A股免徵營業税，在政策上更為公平；二是對香港市場個人投資者按現行政策規定是免徵營業税的，由於香港結算無法區分實際投資者是單位還是個人，單獨對單位投資者徵税難以操作。
8、問：對證券（股票）交易印花税徵税辦法的具體考慮是什麼？
答：為了維護雙方經濟利益，體現對等原則，同時方便税收徵管操作，在税收管轄權上，滬港通以交易標的物屬地為標準，確定應適用的税法規定。滬股通的交易標的物在上交所上市，因此按照內地税法繳納證券（股票）交易印花税。港股通的交易標的物在香港聯交所上市，因此按照香港特別行政區税法繳納印花税。為了方便税收徵管和納税人，滬股通證券（股票）交易印花税由香港結算代收後轉交中國結算，港股通印花税由中國結算代收後轉交香港結算或香港聯交所，然後按照各自税款繳納方式上繳税務機關。
9、問：為什麼對香港市場投資者取得的股息紅利按10%的税率徵税，對香港個人取得的股息紅利為什麼不實行差別化税收政策？
答：按照內地和香港税收安排，一方對另一方居民（包括企業和個人）從本地獲得的股息可以徵税，但所徵税款一般不應超過股息總額的10%。按照我國現行企業所得税法及其實施條例規定，在中國境內未設立機構、場所或者雖設立機構、場所但取得的所得與其所設機構、場所沒有實際聯繫的非居民企業，其來源於中國境內的股息、紅利所得，按10%的税率繳納企業所得税。根據以上規定，同時考慮到由於香港證券結算體制的原因，香港結算無法區分實際投資者是企業還是個人，因此，此次出台的滬港通試點税收政策規定，對香港市場投資者（包括企業和個人）投資上交所上市A股取得的股息紅利所得，按照10%的税率徵收所得税。同時，對於香港市場投資者中屬於其他國家税收居民且其所在國與中國簽訂的税收協定規定股息紅利所得税率低於10%的，該國居民可按程序向上市公司主管税務機關提出享受税收協定待遇的申請。
由於香港結算無法區分實際投資者是企業還是個人，因此，對香港個人投資A股的股息紅利無法執行現行股息紅利差別化税收政策。如果未來香港證券結算體制發生變化，香港結算能夠區分實際投資者身份，及不同投資者的持股時間，對香港個人投資A股的股息紅利所得可按差別化税收政策執行。
10、問：滬港通税收政策公佈後，有關部門應做好哪些工作？
答：滬港通税收政策的實施涉及面較廣，關係廣大個人和機構投資者的切身利益，各有關部門要密切配合、通力協作，加強政策宣傳與輔導，優化納税服務，提供技術保障。上市公司、證券登記結算公司及證券公司等做好相關的技術支持和人員培訓，積極配合税務機關做好滬港通有關税收的徵收管理工作，確保政策平穩實施。