2013年度中國陽光私募基金排行榜

【環球網綜合報道】近日，格上理財研究中心針對中國陽光私募行業的發展現狀，對陽光私募基金和私募機構進行了科學的分類，在分類的基礎上進行排名。

一、中國陽光私募發展現狀

陽光私募行業自2007年以來發展迅速。格上理財根據已知的發行規模統計，截止至2013年12月，陽光私募行業運行的基金數量共計2472只，管理資金總規模已達到3017億元人民幣。全國已迅速成長出977家陽光私募機構（不包括信託公司、銀行以及證券公司），北京、上海、廣州、深圳這幾個地區在行業中佔絕對的主導地位，佔據所有私募公司的75%。

投資策略方面，如果説2012年是創新策略的萌芽期，那2013年就是創新類策略的綻放期。隨着對沖工具的增多，股票多空策略、市場中性策略、宏觀對沖策略、CTA策略等多種投資策略百花齊放。尤其是2013年股票多空對沖策略的基金佔比為21%，已經成為繼股票做多的第二大投資策略。2013年成為陽光私募行業名副其實的對沖元年，陽光私募基金正在向真正意義上的"對沖基金"逐漸靠攏。另外，主題型基金（包括事件驅動基金，如定向增發，併購重組等以及行業基金）與商品期貨基金的比例較去年也明顯增加。

考慮到陽光私募行業投資策略眾多、私募機構管理規模從幾千萬到上百億，把不同策略、不同管理規模的基金放在一起統一排名有失科學性，因此，格上理財研究中心針對中國陽光私募行業的發展現狀，對陽光私募基金和私募機構進行了科學的分類，在分類的基礎上進行排名。

二、陽光私募基金年度排名

2013年，股票類陽光私募基金的平均收益率為12.24%，超越滬深300指數19.89%。期貨類基金收益最高（鋮功程序化基金2013年收益528.18%），業績分化也最大（首尾相差591.20%）。債券類基金收益最低，業績分化也最小。

各類基金收益比較

為了更加客觀的比較各陽光私募基金2013年度的業績表現，格上理財將按照不同投資策略、資產管理規模進行多維度收益排名。

（一）按投資策略分類

2013年度收益前十（股票類策略）

注：本排名僅統計最新淨值日晚於2013年12月15日的非結構化股票類基金。

2013年度收益前十（債券類策略）

注：本排名僅統計有明確投資顧問、最新淨值日晚於2013年12月15日的債券類基金。

2013年度收益前十（期貨類策略）

注：本排名僅統計有明確投資顧問、最新淨值日晚於2013年12月15日的期貨類基金。

2013年度收益冠軍（市場中性策略）

2013年度收益冠軍（宏觀對沖策略）

（二）按資產管理規模分類

資產管理規模對基金業績的影響不可忽視。大規模基金對資金運作能力、行業配置要求較高，基金經理的精力消耗較大。大規模基金的基金經理多具備較深的投資經驗，在行業中地位較高，其管理資產的高規模，也正體現出投資者對其投資能力的認可。小規模基金則相對靈活，流動性風險較低。由於資金體量小，基金業績與所持個股的相關性更高，對個股調研能力要求也更高，倘若其公司投研團隊實力尚淺，可能面臨較大的投資風險。格上理財將陽光私募公司的資產管理規模分為三類：大規模（30億以上）、中規模（10-30億）、小規模（10億以下），並分類進行基金的年度業績比較。

2013年度收益前十（大規模公司）

注：本排名僅統計最新淨值日晚於2013年12月15日的基金。

每家陽光私募基金公司僅保留一隻收益最高的基金。

2013年度收益前十（中規模公司）

注：本排名僅統計最新淨值日晚於2013年12月15日的基金。每家陽光私募基金公司僅保留一隻收益最高的基金。

2013年度收益前十（小規模公司）

注：每家陽光私募基金公司僅保留一隻收益最高的基金