肖鋼佈局監管轉型：6個轉變9項任務

每經記者 鄭佩珊

在1月21日召開的2014年全國證券期貨監管工作會議上，中國證監會黨委書記、主席肖鋼強調今年證監會的主要工作是推進監管轉型，並提出了9項任務和6個轉變。《每日經濟新聞》記者注意到，資深財經評論人士葉檀認為，監管轉型的前提是確立證監會行政執法權。

監管轉型為今年主要工作

肖鋼在會上指出，推進監管轉型是證監會貫徹落實黨中央、國務院部署必須要完成的任務，是資本市場改革創新的內在要求，是順應時代發展潮流的必由之路。監管轉型是指監管理念、監管模式和監管方法的革新和轉變，是對社會主義市場經濟條件下現代證券期貨監管規律的新探索。

肖鋼表示，推進監管轉型要實現“六個轉變”：一是監管取向從注重融資，向注重投融資和風險管理功能均衡、更好保護中小投資者轉變；二是監管重心從偏重市場規模發展，向強化監管執法，規模、結構和質量並重轉變；三是監管方法從過多的事前審批，向加強事中事後、實施全程監管轉變；四是監管模式從碎片化、分割式監管，向共享式、功能型監管轉變；五是監管手段從單一性、強制性、封閉性，向多樣性、協商性、開放性轉變；六是監管運行從透明度不夠、穩定性不強，向公正、透明、嚴謹、高效轉變。

肖鋼談到監管轉型的9項主要任務：一是進一步精簡行政審批備案登記等事項；二是推進股票發行註冊制改革；三是確立以信息披露為中心的監管理念；四是理順監管與執法的關係；五是強化派出機構職責；六是促進證券期貨服務業提升競爭力；七是提高稽查執法效能；八是推進資本市場中央監管信息平台建設；九是建設法律實施規範體系。

肖鋼強調，監管轉型是一項長期任務和系統工程，不可能一蹴而就。在監管轉型過程中，特別要注意處理好推進監管轉型和促進市場發展、推進監管轉型和維護市場穩定、全面轉型和重點推進、推進轉型堅定性和政策措施靈活性、轉型統一性和創新性的關係。監管轉型，關鍵在人。面對繁重的轉型任務，必須切實加強系統各級領導班子和幹部隊伍建設，以監管轉型帶動自身建設，以自身建設保障監管轉型。

監管轉型迫在眉睫

財新 《新世紀》此前曾報道，2014年全國證券期貨監管工作會議將對本輪機構改革作出部署，在證監會2013年11月確定新股發行制度向註冊制過渡後，發審委的存在已漸無必要。

《每日經濟新聞》記者注意到，這一前提在於事後監管制度完善的基礎上。

財經評論人士葉檀對此指出，證監會行政執法權的確立是基礎。肖鋼在2013年11月參加上證法治論壇時也指出：“從境外經驗看，各國證券監管部門都是集必要的立法、行政和司法職權於一體的法定特設機構。監管機構必須要有必要的立法權。”可見，證監會行政執法權的確立迫在眉睫。

葉檀還認為，處罰舉措必須切實可行，不能大而無當；滬深兩個交易所關於股票造假上市回購全部新股的措施，無疑是建立信用體制的重要步驟，可惜實行成本過高；如已經成功上市的造假公司，是按照發行市盈率回購還是按照交易時價格回購，已經存量發行一次性套現的資金是否該追回？事實上，在萬福生科的補償案例中，時間的選擇、成交價格的選擇非常重要，有可能當時的上市公司根本無錢賠償。