2014年投行受益IPO重啓 國信證券或成最大贏家

進入2014年以來，IPO正在進入“快車道”。

從IPO家數來看，國信證券、民生證券和廣發證券是最大的贏家，但若從募集資金的金額來看，聯合主承銷陝西煤業的中金公司和中銀國際則明顯更勝一籌。

來自證監會的最新統計數據顯示，截至2014年1月2日，在主板和中小板排隊審核的企業中，上交所共有178家，深交所共有304家，在創業板排隊候審的企業家數則達到了260家，共計有742家企業仍然在排隊的通道中。

按照普華永道此前的預計，2014年A股IPO數量有望接近歷史最高水平，將超過300宗，融資規模可達2500億人民幣。德勤則預計，A股2014年將有200至230家在審企業可以完成發行，總集資額約1500億元至1700億元人民幣。如果按照7%的費用比例計算，券商投行今年在新股首發業務上的收入將達到105億元至119億元，與2013年的“零”相比，可謂是一個巨大的轉折。

而中國證券業協會數據顯示，2012年，券商整體承銷與保薦業務淨收入達到177.44億元，貢獻了16%的營收；而在2013年上半年，這一比例下降到8.9%，這類收入甚至被融資融券業務利息收入趕超，落到券商主營業務收入的第4位。

民族證券預計，IPO開閘後，投行業務收入將實現同比的大幅提升，增幅將超過40%，佔券商總收入的比重將達到20%。

華融證券則表示，IPO重啓意味着新一輪較大規模的新股發行潮或將開啓，券商業三駕馬車之一的投行業務迎來了繼續發展的時期。而全國股份轉讓系統根據修訂後的《非上市公眾公司監督管理辦法》，結合市場運行的實際情況，配套制定和發佈8項業務制度，配套修訂6項業務制度。新三板和新股IPO兩箭齊發，證券業盈利能力或將迎來拐點。

廣發證券則預計，2014年投行收入受益IPO重啓將顯著回升。預計19家上市券商2014年可新增承銷及保薦收入84億元。相當於2012年19家上市券商合計收入的12%。