光大烏龍案當事方各執一詞 監管者被指撇清責任

18日，光大證券原策略投資部負責人楊劍波起訴證監會一案已正式立案，楊劍波向媒體講述了事件前後。中國金融期貨交易所和上海證券交易所19日晚間分別就此作出回應。當事方各執一詞。

監管者對對沖操作是否知情？

“在對沖過程中我們和監管部門做了密切溝通，他們已經知情，為什麼最後成了內幕交易？公司公告因為送審上海證券交易所而有所耽擱，為什麼最後成了我們有意先交易後公告？”將證監會告上法庭的“光大證券烏龍事件”主角楊劍波説。

2013年8月16日，光大證券策略投資部自營業務由於系統故障出現鉅額錯單，最終成交72億元，導致上證指數一分鐘內上漲超5%，隨後在未公告的情況下進行了對沖操作。證監會最終認定，其午後對沖構成內幕交易，罰沒光大證券總計5.23億元，徐浩明、楊赤忠、沈詩光、楊劍波被給予警告、罰款60萬元並終身證券期貨市場禁入處罰。

據楊劍波介紹，8月16日下午作出對沖交易時，上交所和上海證監局的人員就在光大證券公司裏，在交易時也多次和中金所進行電話溝通，多方均對光大證券要進行對沖交易知情，且未提出異議。

“下午做對沖是和上海證監局彙報過的。上海證券交易所監管人員先到，問了我們為什麼會出現異常交易，有什麼應對措施。監管人員來到之後，也沒有制止我們做所謂的內幕交易。”楊劍波説。

對於另外一個重要監管機構中金所，楊劍波表示他們也進行了五次電話溝通。

對此，上交所19日在回應中稱，已注意到近日媒體對楊劍波有關“8·16”事件陳述的報道，楊劍波關於本所的説法有諸多不實之處。中金所表示，有關當事人關於中金所的説法存在曲解和不實。中金所作為市場的組織者和自律監管者，發現個別市場主體交易行為出現較大變化，及時通過電話等方式詢問，催促提供交易策略説明，提醒遵守交易規則，屬於正當履行監管職責。中金所當天也對其他交易量較大的會員和客户進行了監管提醒。

誰在撇清責任？

楊劍波説，在錯單交易當天，上海證監局要求事先審核光大的公告內容，之後才能發佈。這樣的做法防止公告出現對監管層不利的內容，而這一重要細節並未在正式處罰意見中披露，楊劍波認為監管層確實有撇清責任的意味。

對此，上交所在回應中並未涉及。上交所表示，在行政訴訟程序中，將按有關要求，以適當方式向有關方面提交事實和證據材料。

應藉此思考什麼？

作為當事方之一，光大證券日前公告稱，對證監會作出的行政處罰並無異議。18日，楊劍波起訴證監會一案已經正式立案。這一切的是是非非將有待司法給出公正的判決。

不過，當前關心證券市場發展的各界人士，更關注這起烏龍事件所引發的警示。有觀點認為，光大證券的事故是伴隨着對新業務模式的探索而產生的，監管層不去完善相關機制環境，而只是禁止和處罰，這或將制約中國證券業發展。

新盈利模式對券商的組織架構、技術、交易速度提出了更高要求。業內人士認為，追求新盈利模式，是國際化的大趨勢，風險將一直存在，各界應該借光大證券烏龍事件思考交易機構、監管機構、券商各自怎麼樣把工作做好。如果只是簡單處罰，無助於中國證券事業發展，也不能真正防止“烏龍”再現。(記者趙曉輝、張曉博、劉開雄)

（新華網 趙曉輝 張曉博 劉開雄）