證監會：對光大烏龍指主角楊劍波處罰證據確鑿

光大證券烏龍指主角楊劍波狀告證監會一案於今日在北京市第一中級人民法院西中法庭首次開庭審理。證監會認為，對楊劍波做出的行政處罰決定及市場禁入決定事實清楚、證據確鑿、程序合法，認為光大烏龍指發生期間發生程序錯誤，其在內幕信息未公開之前應該拒絕交易，而不應該反手交易，違反公開交易原則。

據悉，對於楊劍波提出光大證券的錯單交易信息不屬於內幕信息，證監會認為，根據《證券法》第75條第二款第(八)項及《期貨交易管理條例》第82條第(十一)款規定，證監會有權就具體信息是否屬於內幕信息進行認定。光大證券因為程序錯誤導致市場鉅額成交，對滬深300指數、180ETF、50ETF和股指期貨合約價格均可能產生重大影響，同時這些信息在一段時間內處於未公開狀態，因此，證監會根據案件事實和《證券法》的授權認定上述信息為內幕信息。光大證券上述信息披露之前，其他投資者並不知情，在此情況下光大證券本應當拒絕交易，待內幕信息公開以後再合理避險，但光大證券在內幕信息公開前，即反手交易明顯違反了公開交易原則。

對於楊劍波提出的光大證券的錯單交易信息已處於事實公開狀態問題的主張。證監會認為，光大證券在事發後沒有按照法律要求合法披露相關信息，所謂烏龍指僅僅是市場的諸多傳聞之一，因此不能認為屬於事實公開狀態。

關於楊劍波提出沒有利用錯單交易信息從事證券或期貨交易活動的主張，證監會認為，楊劍波所為的中性策略應當遵守法律法規的規定，任何人不能以中性策略為由違反法律規定。

關於楊劍波提出的其並非是其他直接責任人員的主張，證監會認為，楊劍波在事件發生之後，與光大證券其他管理人員一起開會達成了意見，並由楊劍波負責事實，楊劍波是當天鉅額交易的負責人，在該案中起到了較大作用，應當認定為本案的其他直接責任人員。基於這幾點，證監會請求法院維持被訴的處罰決定和市場禁入決定，駁回了楊劍波的訴訟請求。

據瞭解，光大烏龍指發生後，證監會對楊劍波作出了相關行政處罰決定，並對其採取終身證券市場禁入措施。楊劍波對處罰規定表示不服，將證監會告上法庭，他認為光大證券的錯單交易信息不屬於內幕信息、光大證券並未利用錯單交易信息從事證券或期貨交易活動，他也並非烏龍指的直接責任人員。