消息稱證監會18日公佈預披露擬上市公司名單
IPO的腳步越來越近了。隨着2月19日第一輪新股發行中三隻新股嶺南園林、登雲股份、東易日盛登陸中小板，至今已有兩個月無新股上市。
逾400家在審企業預披露在即
17日晚間有消息傳出，中國證監會當天舉行會議，確定了4月18日進行預披露的擬上市公司名單，上述名單將於4月18日在證監會網站公佈。《經濟參考報》記者隨後向券商投行部門以及一些擬上市公司求證，有企業表示，已經在當天晚些時候接到保薦人通知，預計將於4月18日進行預披露。
一家擬上市公司的董秘表示，預計證監會將在近期內公佈擬在主板和中小板上市的全部在審企業的預披露材料。至於創業板在審企業，由於相關的《創業板上市公司證券發行管理暫行辦法》仍在徵求意見之中，此次並不在預披露的範圍之內。來自證監會的最新數據顯示，截至2014年4月10日，在上交所和深交所排隊上市的主板和中小板企業數量分別為168家和276家，因此預計此次進行預披露的企業家數最多將達到444家。
傳證監會已確定預披露公司名單 18日上午將披露
據微博用户財聯社18日報道，證監會發行部昨日下午5點舉行會議，會議確定了4月18日進行預披露的擬上市公司名單，這些名單將於18日上午在證監會網站公佈。
數企業稱待命週五預披露 IPO初審會最快下週舉行
4月16日早上A股開盤前，證監會官微稱，“目前還沒有召開首發企業的發審會，相關工作進展略晚於前期預計的工作進程。”但發審會重啓確已到關鍵節點。
事實上，在會排隊的數百家企業18日集體預披露，已是大概率事件。確已接到通知，通知企業本週五進行IPO申請材
此外，初審會也將於下週舉行，但發審會召開時間尚未確定。
“監管層原計劃3月下旬重啓發審會，但因涉及機構合併等工作押後的影響，使發審會重啓日押後一個月至4月末，之前計劃在4月22日啓動初審會，根據初審會至發審會的間隔日一般為5個工作日計算，4月底可能有企業上會。”一位接近監管層的知情人士向21世紀經濟報道記者解釋道，按“略晚於前期預計工作進程”的説法，則延遲至“五一小長假”之後重啓的概率較大。
大盤股扎堆預披
“並非目前排隊待審的600餘家企業都將在4月18日完成預披露。”上述知情人士向21世紀經濟報道記者透露，此次首批集體預披露的企業，必須將滿足兩個條件：一是要求其在週四前補充包括2013年年報等材料並更新財務數據的申請企業，二是在週四之前確定上市地點不發生變更的企業，若上市地點較申報時有變更，需在週四前補充有關更換材料。
“目前是年報補充高峯期，相當一部分企業未能及時補充經審計的2013年年報，故這一批企業將集中在下一個階段預披。”上述知情人士透露，雖然還未有4月18日預披露詳細名單，但應該有超過百家企業。
21世紀經濟報道記者獲悉，首批集體預披露企業中，中核集團、華電重工、中影集團等為數不多的央企大盤股或將亮相。
雖然排隊待審企業的排隊規模看似頗大，但實際上絕大多數皆為融資額度較小的企業，融資規模超過10億的項目屈指可數。
目前，排隊待審的大盤股已經為數不多。而在此前提下，中核集團、華電重工、中影集團等幾隻央企大盤股融資規模便格外引市場關注。
此外，據21世紀經濟報道記者獲悉，包括東興、國信、東方等數家券商 ，也或將現身第一批集體預披露名單，而備受關注的國泰君安，因正醖釀收購上海證券，能否及時補充材料尚難定論。
城商行是上會待審名單中一個不得不提的板塊，盛京銀行、江蘇銀行等早已提交IPO申請一直處於初審狀態，它們或許本次仍屬繼續被遺忘的“角落”。
“預披露內容將暫時不會被簡化。”上述知情人士透露，簡化披露還需有關方面出台規則及細化披露模式。此前，監管層表示，信息披露改革的重點除以信息披露的真實完備為中心外，還強調以投資者需求為導向。
發審會推遲主因
早在3月7日，證監會副主席姚剛便公開透露，發審會將在3月啓動。
如今一個多月過去了，IPO重啓箭在弦上，擬上會企業集體預披露即將拉開帷幕，但“略晚於預計”的“工作進程”的説法，依然讓市場難以揣摩IPO重啓的時間點。
暫停一年有餘的發審會，在去年底IPO發行重啓後未能同時啓動，除需要有關政策微調外，證監會機構改革及“兩會 ”召開是兩個關鍵因素。
按照監管層的安排，“兩會”3月13日閉幕，斯時證監會機構改革進入尾聲並隨之宣佈，其後在機構改革落定之後，各部分職能明晰後，發審會工作才會啓動。
但3月中旬，證監會機構改革方案因審批時間延遲，未如預計般在“兩會”結束後公佈。4月11日，證監會才發佈《調整發行監管部等9個部門主要職責的情況通報》。
上述機構改革情況通報中，首先被調整職能的部門便是與IPO息息相關的發行監管部。據上述通報稱，證監會成立新的發行監管部，其主要職責是：擬訂在境內發行股票並上市的規則、實施細則，以及發行可轉換公司債券的規則、實施細則；審核在境內首次公開發行股票的申請文件並監管其發行上市活動；審核上市公司在境內發行股票、可轉換公司債券的申請文件並監管其發行上市活動等。
文化產業獲政策大紅包逾10家企業扎堆申報IPO
借政策東風，文化企業有望通過資本市場迎來新的發展機遇。目前有逾10家文化類企業出現在證監會公佈的IPO申報情況表中。
國務院辦公廳近日發佈《文化體制改革中經營性文化事業單位轉製為企業的規定》和《進一步支持文化企業發展的規定》，主要涉及財政税收、投資融資、資產管理、土地處置、收入分配、社會保障、人員安置、工商管理等多方面支持政策。
《進一步支持文化企業發展的規定》指出，通過公司制改建實現投資主體多元化的文化企業，符合條件的可申請上市。鼓勵已上市文化企業通過公開增發、定向增發等再融資方式進行併購和重組。鼓勵文化企業進入中小企業板 、創業板 、“新三板 ”融資。鼓勵符合條件的文化企業通過發行企業債券、公司債券、非金融企業債務融資工具等方式擴大融資，實現融資渠道多元化。
“當文化與金融產生交集，雙方互相融合所碰撞出的火花，將會在很大程度上成為促進文化企業持續快速健康發展的重要動力，文化企業的發展有望奏響狂想曲。”國泰君安投資顧問趙歡對《證券日報》記者表示。
新蘭德高級投資顧問石述羣在接受《證券日報》記者採訪時表示，隨着中國文化產業對國民經濟增長的貢獻不斷上升，預計兩年左右的時間，文化產業產值將佔到整個GDP規模的5%左右，這就要求文化產業的背後要有強大的金融力量作為支撐，融資渠道多元化至關重要。
“融資難、審批覆雜以及資質審查苛刻等因素一直制約文化企業發展，同時，新生的文化企業生存困難。即便初期立足行業，在後期的企業上市、發債等正常需求，對其來説都是‘門檻高、難實現’的問題。兩項《規定》在金融政策支持上降低了准入門檻，可以預期，隨着近期新三板制度的不斷完善，未來將有更多文化企業借力新三板得到融資機會。”石述羣表示。
社會科學文獻出版社等日前聯合發佈的一份報告指出，十幾年以來文化產業發展總體上相當於“鋪攤子”，現在要將重點轉向“上檔次”，建議引導文化資源和要素向優勢企業適度集中，加快推動中央文化企業上市。
根據證監會公佈IPO申報情況表，排隊的企業也很多，如隸屬於傳播與文化業的南方出版傳媒、中國電影、上海電影、湖北知音傳媒、江蘇省廣電有線信息網絡、保利文化集團、新麗傳媒，這些企業均擬在滬市主板上市；隸屬於新聞與出版業的江蘇可一文化產業集團和隸屬於廣播電影電視業的廣州金逸影視傳媒，擬在深交所上市。此外，還有擬在創業板上市的千乘影視股份有限公司。
截至2013年12月，已有77家文化企業在滬深兩地資本市場上市。
消息稱創業板發審會先行一步：已有企業接通知報上會稿
北京商報記者獨家獲悉，昨日已有創業板IPO在審企業接到了報上會稿的通知，而這也意味着IPO發審會的重啓有了實質性進展。
據透露上述消息的投行人士介紹，本次可能是創業板發審會先行一步，因為主板發審會即將換屆。按照往年的慣例，主板發審會是在每年的5月換屆，離現在僅有半個月的時間，而創業板發審會則是在每年的8月到期換屆。也就是説，相比主板，創業板更有時間優勢。當然，雖然主板發審會換屆已箭在弦上，但在到期之前，本屆發審會仍然是可以接收上會稿的，所以不排除主板發審會也將在近日重啓的可能。
不過，至於具體何時召開創業板IPO發審會仍不得而知。在前述投行人士看來，既然證監會已通知IPO企業報上會材料，那召開的節奏也會非常快，有可能會在下週召開。而據證監會4月16日在其官方微博上的説法，在召開首發企業發審會前五天，證監會將依規定發佈會議公告，公佈上會企業名單和會議日期等。也就是説，如果發審會是計劃在下週五前召開的話，證監會應該會在4月20日之前發佈會議公告。
若IPO發審會召開，那就意味着IPO重啓也不遠了。事實上，自2月19日嶺南園林、登雲股份和東易日勝掛牌上市之後，再無新股上市，截至目前已近兩個月。如今有一大批IPO企業正等待上市，根據證監會網站的披露，截至4月10日，兩市共有675家IPO企業在排隊上市：創業板231家，中小板276家，滬市主板168家。其中，已過發審會的IPO企業為28家，創業板的數量最多，為17家；中小板其次，為8家；滬市主板最少，為3家。
據瞭解，證監會在本週三已發出通知，符合條件的IPO企業需進行上市材料的預披露，主要包括兩類企業：一是要求其在週四前補充包括2013年年報等材料並更新財務數據的申請企業；二是在週四之前確定上市地點不發生變更的企業，若上市地點較申報時有變更，需在週四前補充有關更換材料。
需要指出的是，證監會對IPO的重啓也做好了前期準備。4月11日，證監會對九個部門已做調整，其中與IPO有關的是新成立了發行監管部。發行監管部的主要職責是審核在境內首次公開發行股票的申請文件並監管其發行上市活動，審核上市公司在境內發行股票、可轉換公司債券的申請文件並監管其發行上市活動，以及擬定在境內發行股票並上市的規則和實施細則，擬定發行可轉換公司債券的規則和實施細則。
IPO轉板大遷徙：上海開會挽留本地公司 江浙企業最具投滬衝動
記者獲悉，有關企業已經接到監管層通知，於4月18日進行招股書預披露。
遙望一眼上交所168家主板企業的IPO“短隊”，回頭看看中小板與創業板合計507家組成的長龍，深交所申報企業難免蠢蠢欲動。
從證監會“首發企業可以根據自身意願，在滬深市場之間自主選擇上市地，不與企業公開發行股數多少掛鈎”，與“均衡安排滬、深交易所首發企業家數的原則”兩大解釋引發的變局，申報企業“轉板”勢在必然。
4月17日，記者從各方採訪得知，排隊序號、審核階段、區域便利，是影響企業決定是否更改上市地的重要因素，相對而言，初審階段中小板項目，尤其是地處江浙地區的，更改到滬市主板概率較大。
據多位投行資深人士預計，從中小板轉到滬市主板的擬上市企業預計有數十家乃至上百家之多。
初審階段中小板項目概率大
4月15日晚，有排隊待審的擬上市企業接到通知，要求企業本週五進行IPO申請材料預披露。按監管層要求，已更新財務數據的企業，本週末將全部進行預披露，一旦預披露，企業將不能變更上市地。
“時間太急了，週二晚上通知，週四就得上報材料，有的企業原本考慮更換上市地，現在都不想改了。”4月17日，一家華南券商資深保代稱。
一位熟悉擬上市企業的人士則告訴記者，首批預披露的是已更新財務數據的企業，但據他了解，其中更改上市地的企業應該不多。另外，有不少企業還在觀望，看首批的結果怎麼樣，看政策怎樣變化。
全部中小板排隊擬上市企業面臨轉去滬市主板的誘惑並不小。畢竟，儘快上市是諸多擬上市企業的第一需求。
按照4月4日證監會新聞發言人鄧舸的權威解讀，“為充分發揮滬、深兩家交易所的服務功能，證監會將按照均衡安排滬、深交易所首發企業家數的原則，結合企業申報材料的完備情況，對具備條件進入後續審核環節的企業，按受理順序順次安排審核進程。”
這或意味着，上交所的審核效率能明顯加快。按此前的上市審核通道，上海與深圳的比例是1:3，但現在或已變成1:1。截至4月10日，上交所與深交所申報企業數量的對比是168:507.
深圳一家本地券商投行人士戲言，證監會通知等於是問企業，“你們要不要插隊呀？來上海可以插隊哦。”
一位中介人士告訴記者，目前，處於初審階段的中小板申報企業，比較願意轉去主板，而到了落實反饋意見階段的企業，就會更謹慎，不一定願意轉板。
從審核階段看，截至4月10日，中小板申報企業中，有113家處於初審階段。
“從排隊順序看，願意轉板基本是排序比較靠後的企業，如果是在前邊或者中間的，大多不願意動，因為不知道即使去主板，又會排到哪裏，説不定還不如不動的好。”一位北京券商的投行部負責人稱。
地緣因素亦很重要。
4月17日，前述熟悉擬上市企業的人士告訴記者，有江浙地區企業對於從中小板轉到滬市主板很心動，就因為上市以後開車就能去上交所，但去深圳麻煩得多，另外該區域屬上交所近距離輻射範圍，做工作比較到位。
前述北京券商的投行部負責人認為，除了排隊序號，就近原則確實對企業來説的確是重要參考。包括北京、山東的企業，也偏向於到上交所上市。而珠三角地區的企業就很喜歡到深交所上市。
交易所從當地政府得到的支持力度也會影響企業判斷。
“上週五，上海市政府還組織註冊地在上海的中小板申報企業開了會，建議這些企業轉到滬市主板上市。”上述熟悉擬上市企業的人士透露。
該人士表示，有的江浙地區企業認為，上海市對上交所的支持力度相對更大，就會考慮去上交所上市，這樣企業以後跟上海市政府溝通可能有便利。
轉板企業規模或約百家
據記者瞭解，目前，江浙一帶、北京、深圳等地均有部分中小板企業決定轉到滬市主板。
4月17日，業內傳聞一位投行人士與上交所一位官員溝通的信息顯示，按其溝通結果，估計有近100家中小板、20家創業板，轉至上海主板。即最終達到上海近300家，深圳兩板合計350多家的相對均衡局面。
“這個估算可能從理論上説的，實際數字不一定有這麼多，尤其是創業板申報企業。現在並沒有誰能拿到整體數據，只能再等等。”一位接近監管層的人士告訴記者。
但這一數據或許並不誇張。
4月17日，前述華南券商的資深保代表示，從中小板轉到滬市主板的差不多會有數十家到100來家。“我們手頭就有一箇中小板項目已決定轉去主板。”
一家大型券商的投行副總則告訴記者，據其所在券商估算，中小板與創業板的申報企業轉到滬市主板的估計會超過100家。
部分觀望是否轉板的擬上市企業，還未完全理解證監會“均衡安排滬、深交易所首發企業家數的原則”的説法，而證監會對此並未再細化。
前述投行人士與上交所一位官員溝通的信息還顯示，按滬、深交易所首發企業家數均衡的操作含義是，上海掛1家，深圳才可掛1家。現在上交所已過會待發的僅1家(另1家要撤)，這意味着，要先讓上交所企業過會二十幾家，才能與深圳實現掛牌均衡。
“這個説法對所謂均衡的理解偏於僵化，不一定靠譜。但這方面會里確實一直沒有出細則，各種説法都有。”前述華南券商的資深保代稱。
相比於中小板排隊企業，創業板排隊企業若要轉到滬市主板較為麻煩，一方面需要符合主板的上市條件，另一方面還要撤材料重新上報，因此有轉板意向的企業並不像中小板那麼多。
“創業板企業我還沒遇到是想轉去滬市主板上市的，從其他渠道也沒聽説。”前述熟悉擬上市企業的人士稱。
截至4月17日，記者尚未接觸到準備轉板至滬市主板的創業板排隊企業。