龍騰礦業洗煤業務疑雲：近5億營收來源不明
4月14日，龍騰礦業（LLEN）發公告宣佈即將退市，其創始人李維澈已辭去CEO兼董事長職務，並在美國遭到雙重起訴，指控內容包括涉嫌欺詐、虛假陳述、偽造簽名等，此事引發資本界高度關注。昨日（4月17日），《每日經濟新聞》記者致電龍騰礦業在華高管曹建靈女士，她亦證實了此事，並稱李被指控已與公司無關，退市後，公司會正常運作。
事實上，早在2013年10月，記者就兵分兩路，前往龍騰礦業在華業務主要區域雲南、貴州兩省展開調查，發現公司在2013年財報所述的報告期內，有接近5億元的鉅額營收來路不清，利潤子虛烏有，旗下礦權歸屬疑雲叢生。龍騰礦業究竟是一家怎樣的公司？操盤手李維澈是何許人？他究竟在哪方面涉嫌欺詐？
早在2013年7月底，龍騰礦業向美國證券交易委員會 （SEC）提交10-k財報（以下簡稱10-k），宣稱其中國洗煤業務在2012年5月到2013年4月期間產生營業收入7760萬美元（約合人民幣4.8億元），佔其財年總收入的39%，創造利潤820萬美元（約合人民幣5000萬元）。
其財報稱，作為龍騰礦業該財年最大的收入來源，洗煤業務主要運營平台為其子公司雲南利維泰豐煤業有限公司（以下簡稱利維泰豐），利維泰豐旗下擁有紅星選煤廠。而蹊蹺的是，在其10-k發佈後不足一月，龍騰礦業突然宣佈出售紅星選煤廠。
經過實地調查，《每日經濟新聞》記者發現,紅星選煤廠早在2013年以前就已停產。當地税收部門提供的文件顯示，紅星選煤廠在2012年實際收入寥寥無幾，2012年6月以後就再未發生任何應税行為。
雖然龍騰礦業稱旗下還有一處名為泰豐的選煤廠，但記者從多個核心消息源證實，該選煤廠並不存在，而是叫恆泰選煤廠，其歸屬也另有其人，而恆泰選煤廠的實際收入也不足支撐龍騰礦業財報所稱的鉅額收入，其洗煤業務近5億元營收來源不明。
在對利維泰豐管理人員及財務人員的採訪求證中，其收入來源依然不能被證實，很多説法甚至與龍騰礦業發佈的消息自相矛盾。截至記者調查結束，龍騰礦業美國方面及中國北京總部均以進入司法程序為由，未對記者的採訪要求作出回應。
盈利洗煤廠被叫賣/
龍騰礦業也稱美國利維能源公司，是美國納斯達克上市企業。雖然其業務都在中國，但與大多數中概股不同，公司創始人、董事長及大股東李維澈（DicksonLee）為美籍華人，公司總部也位於美國。
對於做空機構的指責，利維泰豐昆明分公司副經理曹建靈對《每日經濟新聞》記者回應稱，龍騰礦業 擬 對 發 出 做 空 報 告 的GeoInvesting（以下簡稱Geo）和SeekingAlpha以賣空為目的，在網上散佈不實報道進行法律訴訟並擬將有關文件呈交有關機構。但對於洗煤廠營收等方面核心問題，曹建靈稱，有關該洗煤廠的文件為法律憑據不方便向記者提供。
2013年7月底，龍騰礦業的10-k稱，該企業前身是一家成立於1999年的美國內華達州公司，經過一系列併購後，於2010年在美國納斯達克上市（NASDAQ：LLEN），目前主要在中國雲南、貴州從事與煤炭相關的業務。
“我們有5處煤礦，兩處洗煤廠，三處煤炭批發分銷網絡。中國總部設於北京，貴陽、昆明、台北也有工作點。”《每日經濟新聞》記者在10-k財報中看到。
2013財年（2012年5月到2013年4月），龍騰礦業收入總額為1.9898億美元，總成本為1.3742億美元，毛利潤6156萬美元，是2012財年的兩倍。這裏面，洗煤收入貢獻了7763萬美元（約合人民幣4.8億元），佔總收入的39%。洗煤淨利潤為819萬美元（約合人民幣5000萬元）。
整個2013財年，龍騰礦業一共產煤76.3萬噸，洗煤47萬噸，分銷33.1萬噸。對於洗煤業務的盈利表現，10-k概述為“少量增加”，2012財年龍騰礦業洗煤量為43.4萬噸，2013財年為47.4噸，較上一財年增加了不到10%。
對於洗煤業務的介紹，10-k明確表述 “龍騰礦業只有兩處洗煤廠，年洗煤量共計約48萬噸。紅星選煤廠為第三方洗煤（如：非龍騰礦業下屬機構），大普安的洗煤設備只為大普安煤礦服務。”（P21）10-k同時還指出，正因為此，大普安這部分洗煤業務已被納入該煤礦銷售的總體服務，並不單獨計算。也就是説，2013財年對龍騰礦業洗煤業務做出貢獻的僅剩只為第三方洗煤的紅星選煤廠。
在中國煤炭行業下滑背景下，洗煤業務為龍騰礦業2013財年帶來接近820萬美元的淨利潤，紅星選煤廠貢獻不容忽視。然而，2013年8月19日龍騰礦業官網卻毫無先兆地發佈了一則處理紅星選煤廠的公告。公告稱“長遠看來，紅星選煤廠對企業已不具備可增值性，管理層已停止紅星選煤廠業務，將盡快賣給感興趣的買家。”
無風不起浪，這則普通公告引發一系列質疑。美國研究機構Geo於2013年9月19日發佈做空報告，指出紅星選煤廠早在2012年就已停產，龍騰礦業涉嫌財務造假、欺詐投資者，龍騰礦業股價應聲下跌至每股1.27美元，跌幅達38.65%。
2013年9月27日，《每日經濟新聞》記者獲取龍騰礦業北京總部發言人張女士電話，但張女士在電話中告訴記者，該事件已經進入司法程序，但她表示“只能説這麼多”。
多方證實早已關閉/
龍騰礦業為何突然關閉佔其年收入近4成的紅星選煤廠？該廠2013財年究竟是怎樣的經營情況？為何龍騰礦業遲遲不對備受質疑的洗煤業務做出回應？其財務數據又是否真實可信？
紅星選煤廠位於雲南省師宗縣雄壁鎮瓦魯村，距離師宗縣城區20餘公里，緊挨濫泥溝煤礦，由煤礦所有人李紅星於2004年出資建造。進出這裏的公路大面積被重型卡車壓壞，積水無法排出，下雨天道路泥濘不堪。
2013年10月19日，《每日經濟新聞》記者在瓦魯村境內靠近大舍村的一處坡頭找到了紅星選煤廠。廠內洗煤設備並未運轉，廢棄在一處空地，無人看管，廠房破舊不堪，部分牆體倒塌，看不出任何生產的跡象。
沿路朝洗煤廠下方走去是濫泥溝煤礦，洗煤廠旁邊幾十米處就是辦公樓，門口豎着“師宗縣紅星選煤廠”“師宗縣濫泥溝煤礦”兩塊白色牌子，字跡斑駁。
“這裏早就沒有生產了，一年多以前就已停產，”在濫泥溝煤礦工作了23年的李先生當時告訴記者，“自從私莊煤礦出大事（煤礦事故）後就沒有煤可以洗了。”
公開報道顯示，2011年11月10日，雲南省曲靖市師宗縣私莊煤礦發生特別重大煤與瓦斯突出事故，造成43人死亡，直接經濟損失3970萬元。此後很長一段時間師宗縣人“談私莊色變”，煤礦進入整頓期，洗煤廠沒了生意，關掉大半。
紅星選煤廠最早的主人李紅星告訴記者，雖然該廠已於2009年轉讓給了師宗縣福勝商貿公司（以下簡稱福勝公司）老闆馬玉福，但濫泥溝煤礦依然屬於他，且仍在正常生產，所以他幾乎每天都要來煤礦盯着，“濫泥溝煤礦的人每天上班都會經過（紅星選煤廠），沒看到它動過，”李紅星説，“準確時間實在想不起，大概2012年就停了。”
紅星選煤廠附件有兩排門窗緊閉的平房。李紅星稱這些以前都是紅星選煤廠的辦公室，後來變為看廠人的住所，“看廠的人換了一撥又一撥，”李紅星搖着頭説，“肯定什麼都不知道。”瓦魯村委會值班人員稱紅星選煤廠“已經兩年沒洗煤了”。
記者隨後在福勝公司辦公室找到了紅星選煤廠第二任所有人馬玉福。據他介紹，2008年底至2009年初這段時間，他從李紅星手中買下紅星選煤廠，隨後親戚楊老忠合夥入股，但因為經營理念不同，兩人於2011年“分道揚鑣”，當年12月馬玉福把紅星選煤廠轉讓給了楊老忠。“轉讓後沒多久洗煤廠就停產了，”馬玉福告訴記者。
師宗縣工信局負責人向記者出示了一本名為 《師宗縣規模以上工業企業信息資料》的內部文件，該文件由師宗縣煤炭局上報給工信局，上報時間為2013年7月31日。文件提到紅星選煤廠2012年總產值8677萬元，利潤756萬元，上交税金347萬元。工信局對其描述為“本企業屬於恆泰礦業，企業內部整合目前已停產。”2013年目標任務也沒有填寫，“因為該廠2012年就停產了，所以沒有為其制定2013年的任務”，該負責人向記者解釋。
經過數次嘗試，記者也未能打通楊老忠電話，員工稱他“在昆明辦事，找不到人”；師宗縣當地主管工業的官員亦未能聯繫到楊老忠本人。據馬玉福透露，楊老忠有多個手機號碼，很難找到其本人，“但只要他想找你，很快就能找到。”馬玉福的説法再添了一絲神秘。
利潤被指子虛烏有
同樣指向紅星選煤廠2012年經營慘淡的證據，還有該洗煤廠2012年的納税情況。2013年10月21日，《每日經濟新聞》記者來到師宗縣地税局第二分局，該分局局長李寬生為記者提供了一份紅星選煤廠2012年全年納税資料。
記者看到，從2012年1月到6月，紅星選煤廠僅向當地地税局繳納31539元税款，6月後再沒有發生應税行為。這三萬元税款也被Geo的做空報告提及，龍騰礦業當時回應稱“Geo錯誤地理解了中國税收制度，地税局僅徵收一些附加税費”。
李寬生對此做出瞭解釋。他表示，地税的徵收依據是國税，紅星選煤廠向師宗縣國税局繳納17%的增值税，而地税則在增值税額的基礎上徵收6%的附加税費，這其中包括1%的增值税城建税、2%的增值税地方教育附加費，以及3%的地方教育附加税，共計6%的附加税亦被稱作“税中税”。
“2012年紅星選煤廠是停產狀態，一直沒有生產，沒有經營收入，不產生税收，”李寬生告訴記者，“地税這一塊，紅星選煤廠直接向二分局繳納”，雖然紅星選煤廠已停產，但並未申請註銷，其相對的納税義務也未終止，2012年6月以後該廠依然每月申報，但因沒有發生相應的應税行為，所以未繳納税款，所謂“零申報”。也即是説，紅星選煤廠2012年全年地税繳税共計31539元。
從二分局提供的數據看，紅星選煤廠在2012年4月、5月各自繳納了14642元、11922元增值税附加税費,剩下的是約5000元的印花税、車船税等。“紅星選煤廠向國税局繳納的17%增值税，是按照銷售額計徵的，它實際繳納額是扣除增值税進項税額後的數額。”財務專家馬靖昊分析説，“根據目前已知條件，雖無法倒推出該廠2012年收入的具體數額，但可推斷該廠營業收入絕大部分是虛構，當然，其利潤也是子虛烏有，”馬靖昊説。
與此同時，師宗縣國税局局長王石東的回應也説明了紅星選煤廠的經營情況並不理想。如果紅星選煤廠真如年報所述經營收入高達7760萬美元，摺合人民幣約4.8億元，必定是當地納税大户，但當地多個工業、税務部門負責人對這樣一個選煤企業卻並無印象。
事實上，王石東對紅星選煤廠有一點印象，“去年紅星選煤廠欠税未繳，我們催繳過一次，當時需要我簽字，所以我對這個洗煤廠有點印象。”王局長告訴記者。而在師宗縣發佈的地方税務局2013年4月限期改正公告中，紅星選煤廠被指未按期申報應納税款。
“按照現行的增值税條例，這類企業沒有具體的優惠政策，但對於所得税而言，可能會享受‘三免三減半’政策。”馬靖昊表示，“因此，如果其報表數據屬實，也與所交的税額矛盾。”
此外，記者從10-k公佈的組織結構圖（P7）看到，龍騰礦業通過數個全資子公司以及絕對控股的公司操作中國業務。雲南利維泰豐煤業有限公司（下稱利維泰豐）就是其中一個。
公開消息顯示，利維泰豐為中美合資企業，註冊於2011年12月，註冊地點是雲南省曲靖市，法人代表為龍騰礦業董事長李維澈，中方合資人正是此前提到的楊老忠。10-k顯示，龍騰礦業持有利維泰豐98%的股權，紅星選煤廠是利維泰豐旗下公司。
但紅星選煤廠的歸屬問題也受到質疑。從工商信息看，紅星選煤廠為私營企業，法人代表為師宗縣當地人劉彬。對此，利維泰豐昆明分公司副經理曹建靈回應稱，因現行政策等一系列原因，洗煤廠難以轉入龍騰礦業名下，所以實行委託方法。“紅星的行使法人代表叫劉彬。我們委託他作法人代表，也有他的按章，我們的授權，以及律師的公證。”曹建靈告訴記者。
洗煤業務疑雲四起
2013年10月7日，龍騰礦業在其官網上對有關洗煤業務的質疑首次作出回應，改口稱“該企業旗下有兩處洗煤廠，紅星以及泰豐”。回應表示，2013財年的洗煤收入中，紅星選煤廠只佔公司總銷量的20%，泰豐則佔19%。並再次重申 “公司於今年夏天閒置紅星選煤廠”，“紅星選煤廠於2013年6月30日停產，7月未產生任何收入。”
橫空出世的“泰豐洗煤廠”是否真的存在？與利維泰豐又是什麼關係？龍騰礦業的洗煤業務一時間疑雲四起。
在調查過程中，馬玉福是首個向記者提到“利維泰豐還有一個洗煤廠”的人。“紅星選煤廠設備的零件被他們（楊老忠）拆下重置到另一處洗煤廠，”馬玉福告訴記者，“這點我也不太認同，畢竟當時裝備紅星花費也很多。”
馬玉福隨後向記者提供了該洗煤廠地址，而這個地址剛好與師宗縣招商局副局長杜州寶提供的利維泰豐公司的地址為同一處，都是“師宗縣矣臘工業園區，昆鋼焦化廠旁。”記者按圖索驥，出現在眼前的卻是一處名叫 “師宗恆泰礦業有限公司選煤廠”（以下簡稱恆泰選煤廠）的工廠。
2013年10月20日上午，記者以瞭解當地煤炭行業招商引資為由，與恆泰選煤廠廠長楊樹林見面。對於龍騰礦業持有恆泰礦業80%股權的説法，楊樹林稱，他與投資人楊老忠是兄弟關係，恆泰選煤廠於2012年6月才建立，為自然人獨資，出資人為楊老忠，而利維泰豐則是中美合資。
據楊樹林稱，利維泰豐只有一個洗煤廠，即早已不再生產的紅星選煤廠。楊樹林表示，行情不好加上2011年底私莊煤礦出事，當地的洗煤廠陸續關門，紅星選煤廠也在2012年6月停產。“紅星選煤廠已經停了1年，”楊樹林當時告訴《每日經濟新聞》記者，“目前縣上就兩家洗煤廠，一個是恆泰，一個叫明科（音）。”後者為一名四川老闆投資，與他們無關。
據瞭解，恆泰選煤廠最大的客户是一牆之隔的昆鋼焦化廠。楊樹林稱，2013年市場不景氣，煤炭賣不出去，收入不行。“從2012年建廠到現在才洗了7、8萬噸煤，收入也就5、6千萬元。”他説，“2012年煤價1000塊一噸，2013年跌到800塊每噸，恆泰利潤不到2千萬元。”
楊樹林還説，“由於沒有自己的煤，利維泰豐已有一年沒做過生意。”
財務人員自曝虛實
記者同樣以瞭解招商引資為由，與利維泰豐財務人員趙俊安見面。“恆泰選煤廠是利維泰豐中方投資人（即楊老忠）自己投資的廠。”趙俊安説。從2011年底利維泰豐成立起，趙俊安就一直擔任公司財務，他稱自己對公司情況“相當熟悉”。
“利維泰豐只有一個洗煤廠，就是紅星，該廠已於2012年6月因為不景氣暫時關閉，”趙俊安進一步表示，“洗煤業務轉到恆泰選煤廠。”由於這種“關聯關係”，利維泰豐的辦公地點也與恆泰選煤廠合併。趙俊安也承認，“紅星選煤廠2012年6月份停產後再未納税。”
趙俊安稱利維泰豐主營業務是煤炭批發、銷售。2012年利維泰豐總收入約8000萬元，2013年6月，營業收入不到4000萬元。“洗煤僅在市場行情好的時候做，不單獨計算業務。”而即便恆泰選煤廠為利維泰豐所有，其營業收入也無法佔到龍騰礦業聲明的39%。記者從上述工信局負責人提供的文件看到，恆泰礦業2013年1~7月產值為1.4億元，但虧損額卻為8.3萬元。2012年，恆泰礦業利潤也僅有852萬元。
這個説法與龍騰礦業此前聲明的“兩處洗煤廠”自相矛盾。曹建靈也向記者證實，利維泰豐是一家經貿公司，主要做煤炭批發、銷售生意，並無洗煤業務。問及網站上的聲明，曹建靈稱“可能是翻譯出了問題”，礦業陷入難以自圓其説的境地。
此外，趙俊安不同意楊樹林“利維泰豐一年沒有生意”的説法，而是稱 “從2013年4、5月開始到10月才未有產出。”
曲靖市商務部網站2012年1月17日一則通報顯示，“2011年美國利維能源公司與中方雲南泰豐煤業有限公司合作投資5000萬元人民幣進行煤炭洗選加工、流通經營項目。其中外方投資670萬美元，現到位外資63.9985萬美元。”
但記者瞭解到，作為2011年“昆交會”師宗縣招商引資三大成果之一的利維泰豐在當地並無多大名氣，利維泰豐還曾在曲靖市2012年外商投資企業聯合年檢中被通報批評。招商局局長董紅晴甚至根本不知道這家中美合資公司，副局長杜舟寶也是打了多個電話，才瞭解到該公司一些粗略情況。
而趙俊安對記者稱，龍騰礦業截至目前僅向利維泰豐注入資金1500萬元人民幣。他還透露，按照雙方協議，利維泰豐的實際生產、經營成果美方都不過問，中方只需要按照每年注入金額的12%回報美方，具體如何回報還要視資金注入時間長短等具體情況而定，“但雙方並未結算，可能還再等個三五年之後，雙方再坐下來重新商量。”
龍騰礦業旗下多家煤礦權屬存疑 營業狀況與財報不符
每日經濟新聞記者 嶽琦 江然 發自成都、貴陽、昆明、畢節
在中國雲南和貴州的大山深處，幾處不知名的小煤礦牽動着納斯達克股市中龍騰礦業的起起伏伏。龍騰礦業自2010年開始其煤炭運作以來，這家來自美國的公司在中國佈下了一場看似嚴密的資本謎局。
《每日經濟新聞》記者在2013年10月底前往貴州和雲南多地，就龍騰礦業在華業務一探究竟。5處煤礦，2處洗煤設施，3個煤炭貿易平台，多地辦事處，這是龍騰最近一期財報顯示的全部業務板塊。記者通過實地探訪，採訪政府部門、知情人士等方式發現，龍騰礦業除洗煤業務存在鉅額營收來源不清晰外，仍有煤礦資產權屬、盈利虛高等疑點。
此外，記者還發現，公司前董事長李維澈在龍騰礦業將中國西南部深山的幾處煤炭資產跨境資本化的過程中扮演了重要角色。龍騰礦業4月7日的公告顯示，美國司法部已於3月27日對李維澈提起訴訟，被指控涉嫌欺詐。
旗下多家煤礦權屬存疑/
龍騰礦業向美國證券交易委員會（SEC）提交的一份10-K財報（以下簡稱10-K）顯示，公司的主要業務為採煤，擁有大普安、樹衝、拉蘇、羅州、威奢5大煤礦。其中大普安、樹衝煤礦位於雲南省境內，剩下三處煤礦在貴州赫章縣。而“分銷”、“洗煤”、“焦化”業務則被公司補充列為“其他煤礦機遇”。
記者從龍騰礦業公佈的10-K中獲悉，2012年11月18日，龍騰礦業以170萬美元現金、忠林焦化廠98%股權以及大坪煤礦60%股權，從貴州優能礦業股份有限公司（以下簡稱優能礦業）和貴州優銀控股有限公司 （以下簡稱優銀控股）手中置換了羅州煤礦和拉蘇煤礦各95%的股份。
龍騰礦業在2013年10月25日官網發佈的公告中改口稱，公司通過購入優能礦業兩家子公司—貴州優能迅達儲運有限公司 （以下簡稱優能迅達）和貴州優能五洲能源開發有限公司 （以下簡稱優能五洲）的95%的股份，而間接購買了羅州煤礦和拉蘇煤礦，因為優能迅達和優能五洲分別100%控股羅州煤礦和拉蘇煤礦。
對於這兩處煤礦的交易，2013年10月記者前往拉蘇煤礦，該煤礦一位負責人張志告訴記者，拉蘇煤礦為優能礦業2010年購買。張志表示，“有其他股東有權益，但是（優能礦業）是絕對控股，生產經營銷售都是優能礦業統一管理。有外國人來考察過，具體是什麼關係不清楚。”
記者在位於貴州赫章縣的優能礦業見到其行政副總經理宋章，她表示，優能礦業在赫章縣擁有包括羅州、拉蘇、威奢煤礦在內的7個煤礦。而據赫章縣當地媒體《赫章報》的一篇文章顯示，優能礦業以全資收購或控股收購了威奢煤礦、拉蘇煤礦、羅州煤礦、城關煤礦、安樂溪煤礦、河鎮煤礦、德卓煤礦等7個煤礦，已申報兼併重組主體資格。
去年1月，貴州省下發《貴州省煤礦企業兼併重組工作方案 （試行）》，要求兼併重組的主體煤礦企業的設計規模不得低於150萬噸，其中畢節市、六盤水市的不低於200萬噸。龍騰礦業旗下貴州煤礦顯然並不符合此項要求，而在貴州省公佈的煤炭兼併重組主體資格名單中，也始終未見龍騰礦業的身影。
記者在威奢煤礦採訪時，見到了一位自稱龍騰礦業駐礦管理上述3個煤礦的經理劉先生。對於煤礦的歸屬問題，劉先生表示，為了在貴州煤礦整合中保留煤礦，龍騰礦業和優能礦業旗下的煤礦合作，但沒有參股到優能礦業，上述3個煤礦，優能礦業是股東而且負責管理。
但當記者提及龍騰礦業對3個煤礦所屬的股權證明文件時，劉經理表示，收購協議等文件都不在其手中，“現在也沒什麼好回應的了，已經進入司法程序。”而龍騰礦業在數次公告回應中，也未能提供有説服力的相關證明材料。
如據龍騰礦業公告所言，對拉蘇煤礦和羅州煤礦的收購在2012年就已完成，但作為收購行為法律依據的工商登記卻不能支持其説法，2013年10月底，記者從優能礦業等公司的工商信息中獲悉，截至2013年9月，優能迅達100%控股羅州煤礦，但龍騰礦業或其子公司並不是優能迅達的股東，優能礦業100%控股優能迅達。拉蘇煤礦90%股權由優能礦業持有，另外10%股權為自然人郭應全持有。優能五洲唯一100%控股股東為優能礦業且並不擁有拉蘇煤礦的股權。
據今年3月上線的全國企業信用信息公示系統顯示，目前羅州煤礦股權已由3位自然人持有，拉蘇煤礦目前僅有郭應全一個出資人，威奢煤礦股權目前也由兩名自然人持有。昨日（4月17日），赫章縣工業經濟貿易和能源局主管煤炭副局長陳啓接受 《每日經濟新聞》記者電話採訪時表示，優能礦業上報的股權結構中，威奢煤礦有外資股份，而羅州、拉蘇煤礦不涉及外資參股。但他也表示，企業上報的股權結構不一定真實，而且整合中的煤礦股權變更頻繁。
此外，位於雲南的大普安煤礦和樹衝煤礦歸屬同樣存在懸疑。樹衝煤礦在雲南省工商部門網站的登記信息顯示，該煤礦目前仍為個人獨資企業，負責人為楊永。這與龍騰礦業披露的該礦為合夥企業並不相符。
大普安煤礦所在的師宗縣工信局，向記者提供的一份截至2013年7月31日 《師宗縣規模上工業企業信息》顯示，大普安煤礦為師宗恆泰礦業有限公司旗下企業，該煤礦2012年利潤僅490萬元，2013年1~7月利潤僅41.9萬元。
煤礦營業狀況與財報“打架”/
除煤礦歸屬外，記者還發現，龍騰礦業旗下煤礦的營業狀況也與其財報難吻合。
據龍騰礦業10-K顯示，2013年財年（2012年4月30日至2013年4月30），龍騰礦業營業收入1.98億美元，上述5大煤礦營業收入7568.96萬美元，銷售煤炭66.95萬噸。其中大普安煤礦產煤22.8萬噸，樹衝煤礦13.17萬噸，威奢煤礦14.29噸，2012年11月18日購買的羅州煤礦產煤9.33噸，拉蘇煤礦7.32噸。
《每日經濟新聞》記者去年10月在赫章縣主管部門瞭解到，該縣共有煤礦31座，生產煤礦只有7座，政策性停建煤礦13處，其中大多為年產9萬噸或15萬噸煤礦。記者實地走訪威奢煤礦時，在通往威奢煤礦的路途中，當地司機表示，近年來，該處道路已經很少見到運煤車輛，所以路況才會好起來。
2008年開始在威奢煤礦任礦長，2013年9月進入優能礦業工作的蔡礦長表示，威奢煤礦受政策影響，直到2013年8月驗收才全部結束。截至2013年10月初，每月僅出工程煤1000多噸，且一年也採不了幾個月，累計僅產工程煤約2萬噸。
此後，記者還走訪了羅州煤礦，通往煤礦的道路上，鮮見運煤車輛經過，而且臨近煤礦的一段道路為塌方後便道，大型運煤車輛很難通過，羅州煤礦廠區顯得十分平靜，礦山機械也處於停擺狀態。
羅州煤礦後勤部門辦公室主任青先生告訴記者，羅州煤礦雖具備生產條件，但從2013年9月份開始集團公司就通知煤礦停產，大部分煤礦工作人員已離開煤礦。至於停產的具體原因，青先生表示並不知情。
拉蘇煤礦一位負責人張志也告訴記者，拉蘇煤礦屬在建煤礦，2013年11月才掘進到達採面，可以正式開採。截至2013年10月初，煤礦出產工程煤每天約600噸，累計出約10萬噸，而工程煤質量一般，雖銷售順利，但售價比正常價格便宜很多，每噸僅售200~400元。
張志還表示，一般煤礦擴產投資要3億~5億元資金，“目前盈利是不可能的，投入太大。”而龍騰礦業上述劉經理在採訪中也表示，因為政府政策變化很快，要求從3萬噸一級級往上技改，而技改就需停產。且技改後開採方案要重新制定，設備也要更新升級。對於技改升級的資金投入，劉經理表示，肯定是按照控股比例投入，龍騰礦業方面投入很多。
與大客户煤炭交易待核實/
記者瞭解到，近年來，煤炭行業整體低迷，多數中小煤礦在整合中停產或難以正常生產，出現入不敷出的情況。
而龍騰礦業的10-K顯示，2013年財年，公司在煤炭分銷批發上有4566.28萬美元的營業收入，分銷煤炭33.16萬噸。而據記者瞭解，龍騰礦業最為主要的分銷平台為貴州大欣利維礦業公司（以下簡稱大欣利維）。
2013年5月，龍騰礦業通過美通社發佈消息稱，2012年10月，龍騰礦業簽署了為大唐下屬廣西合山電廠供應36萬噸煤的協議（為期10個月）；去年11月，龍騰礦業子公司與大唐又簽署了最新的合同，將煤炭供應量上調至一年100萬噸，從2013年1月開始，龍騰礦業已經根據最初的合同向大唐發運了煤炭。
如按照龍騰礦業上述説法，其2013財年幾乎所有的煤炭分銷業務都來自於廣西合山電廠的合作。對此，記者曾在貴陽大欣利維的辦公室採訪了該公司副經理謝智。謝智明確表示，廣西合山電廠為大欣利維的主要客户，但大欣利維還向四川等其他省份銷售煤炭。在記者採訪時，大欣利維工作人員專門將很厚一摞近期銷售記錄原始文檔擺放在顯眼位置，並主動展示給記者看。
但記者發現，廣西合山電廠歸屬於桂冠電力控股子公司—大唐桂冠合山發電有限責任公司 （以下簡稱合山公司）。桂冠電力去年4月曾發佈一則關聯交易公告稱，合山公司與控股股東中國大唐集團公司的間接控股子公司大唐電力燃料有限公司(以下簡稱大唐燃料)簽訂發電用煤購買協議,購買發電用煤50萬噸，合同金額為年度交易金額(上限)合計約為人民幣3.5億元，此次協議購煤數量約佔合山公司全年預計發電用煤的17%。
桂冠電力的公告還強調稱，因本地煤、貴州煤含硫量相對高，發熱量也不高，不能滿足日趨嚴格的排放要求,才不得不採購部分低硫高熱值的下水煤來摻配，以滿足環保達標排放，節約燃料成本。來自中國電力網的消息顯示，2012年全年，合山公司21次調整電煤採購價格與條款。且全年摻燒本地煤和貴州高硫煤150萬噸，摻配比例超過50%，節約燃料成本6000多萬元。
由此來看，大欣利維每年100萬噸的供應量佔到合山公司全年用煤的34%，如果按照摻配比例計算，大欣利維的供應占到合山公司高硫煤的大半。對於火電企業而言，誰掌握了燃料的主動權，誰就掌握了“降本增效”的主動權。而合山電廠在對關聯方大唐燃料的交易時都特別強調不對供應商產生依賴。大欣利維如何能夠獲得如此大訂單成為又一疑點。
對此，桂冠電力董秘張雲昨日對《每日經濟新聞》記者表示，自己並不知道合山公司與大欣利維有上述煤炭交易。張雲稱，需要核實這筆交易，但截至發稿，記者未獲回覆。
數位高管為原美國政要？/
日前，對於龍騰礦業和優能礦業之間錯綜複雜的交易，《每日經濟新聞》記者再次撥打優能礦業及關聯公司在工商部門留下的聯繫方式，求證其與龍騰礦業的交易，多個電話接通後對方表示為工商代辦人員，而記者此前實地採訪，對方均以高管不在為由拒絕。
在一系列交易和煤礦運作背後，多次出現龍騰礦業前董事長兼CEO李維澈（DicksonLee）的身影。據瞭解，龍騰礦業在國內運作名稱為美國利維能源公司。
《每日經濟新聞》記者在雲南省工商部門網站獲悉， 2010年11月到2013年4月，雲南利維泰豐煤業有限公司、雲南利維泰豐煤業有限公司昆明分公司、貴州利維煤業有限公司昆明分公司等多個公司先後成立，這些公司的負責人皆顯示為李維澈。
李維澈曾對媒體表示，期望透過既有的貴州、雲南等礦區資源，串聯美國清潔煤技術及污染環保處理能力，擴大大西洋能源版圖。在龍騰礦業的全球版圖上，貴州被認為是基礎。
一位自稱接觸過李維澈及其公司的中國台灣的投資者告訴記者，李維澈是會計師出身，對於財務操作十分熟稔，聰明、圓滑，接待投資者很周到，都是奔馳接送。
2013年11月16日，李維澈前往中科院山西煤炭化學研究所訪問，並作了題為“美國頁岩氣與中科院山西煤化所的合作開發項目”的報告。山西煤化所公佈的消息顯示，李維澈擁有美國證券業執照。在1999年至2004年期間曾擔任中國香港特別行政區證券內幕交易審判官，負責審判香港上市公司舞弊的法律案件。
此外，記者還了解到，在龍騰礦業的高管名單中，列有多位前美國高官、政要。龍騰礦業官網等的資料顯示，公司副總裁ClaytonFong曾任老布什時期總統公關聯絡助理、白宮人事辦公室副主任；副董事長峯田正雄（NormanY.Mineta）曾任小布什時期的交通部長、克林頓時期的商務部長；公司顧問、前董事會成員梅冠芳（EdmundMoy）曾是小布什總統的人事助理，2006年至2010年任美國財政部旗下的美國造幣廠主席。
公司高層中也有多位與中國淵源頗深。獨立董事博瑞奇（JoeBorich）從尼克松政府時期就負責中國事務，1994至1997年之間擔任美國駐中國大使館上海總領事。
美國研究機構曾做空龍騰礦業/
2013年9月，龍騰礦業被美國一家研究機構做空。美國研究機構GeoInvesting在做空聲明中指出，龍騰礦業在過去幾年中的一系列併購和對不同產業的剝離操作其實是“一組投餌再換殼的把戲”，龍騰礦業通過其實從未發生過的置換交易，以及對其從未擁有過的資產的交換實現了對大量資產的控制。
在遭遇做空後，龍騰礦業不是第一時間就核心質疑展開反駁。而是通過高管增持、以股代薪、聘請顧問、出示估值報告等形式竭力提振股價。
2013年9月19日被做空後，龍騰礦業稱，迅速成立了由公司董事或關聯方組成的獨立調查委員會。10月2日，龍騰礦業在北京聘請未名股權投資基金管理有限公司合夥人王五慶為戰略顧問，並稱將利用其在北京的關係協助龍騰礦業的清潔能源計劃。公開資料顯示，王五慶所在公司核心業務為現代農業基金、房地產基金、股權投資基金及財務顧問。
李維澈在龍騰礦業遭遇做空後始終未公開出面澄清或表態，記者試圖聯繫其私人助理，但最終未獲回覆。
2013年10月10日，龍騰礦業又公佈獨立資產調查公司SEE出具報告，稱股價被低估，重申資產情況。10月15日,龍騰礦業又宣佈與主要從事污水處理的萬源環保集團有限公司合作。
雖然龍騰礦業公佈了反駁做空的公告，但在被做空2個月後，即2013年11月18日，公司因未能向納斯達克提供所需的“額外信息”被停牌。
2013年11月27日，龍騰礦業此前成立的審計和特別獨立委員會主席MohanDatwani宣佈辭職。Datwani對辭職原因解釋稱，“該公司沒能就政府和監管部門的調查的程度和範圍向我通報所有的信息。其次，該公司沒有為了完成獨立委員會的工作提供足夠的財務支持，尤其是，沒能為獨立委員會提供僱傭獨立的、合格的法務會計所需要的資金。”
龍騰礦業公司方面則“尊敬地反對”Datwani的説法，指出沒有其他董事會成員“表達對於公司信息披露的不滿”。至於Datwani的第二條指控，龍騰礦業方面則表示：“沒有任何現任董事認同Datwani的觀點”，公司沒有拒絕任何財務支出申請。
隨着日前SEC和美國司法部對李維澈提起控訴，這場跨國資本謎局將逐漸清晰。
記者調查發現：
注1：威奢煤礦股權目前由2名自然人持有，2013年8月前僅產出少量工程煤，年產僅2萬噸。
注2：羅州煤礦股權由3名自然人持有，2013年未持續生產。
注3：拉蘇煤礦目前僅有自然人郭應全一個出資人，2013年11月才正式開採。
注4：貴州大欣利維煤炭貿易客户單一，實際交易量存疑。
注5：紅星選煤廠關閉已2年，從税務等方面證實其不可能產生財報中聲稱的上千萬淨利潤，利維泰豐還曾被當地政府部門通報批評。注髺：師宗縣工信局提供的資料顯示，大普安煤礦為師宗恆泰礦業有限公司旗下煤礦，其2012年利潤僅490萬元，2013年1~7月利潤僅41.9萬元，且存在資金嚴重短缺的困難。
龍騰礦業中國管理人員：李維澈被訴與公司無關
每日經濟新聞記者 江然 發自昆明
4月14日，龍騰礦業發佈公告稱，其準備從納斯達克退市；此外，其創始人李維澈已辭去董事長兼CEO職務，並在美國被起訴。
昨日 （4月17)，《每日經濟新聞》記者再一次致電龍騰礦業子公司雲南利維泰豐煤業有限公司昆明分公司副經理曹建靈，對方確認了退市一事，並表示李維澈被訴是“他個人的事情，與公司沒有關係了。”曹建靈同時告訴記者，其所在的子公司目前已經搬至雲南省曲靖市，運營正常，“但煤炭生意沒怎麼做了，在轉型。”
2013年10月22日，《每日經濟新聞》記者首次前往龍騰礦業在昆明市區的辦公點，表明身份後，前台工作人員稱目前公司無人可接受採訪。記者離開後不久，接到一位自稱是龍騰礦業子公司雲南利維泰豐煤業有限公司昆明分公司副經理的來電，對方表示希望能與記者見面，此人即是曹建靈。
值得注意的是，龍騰礦業官方網站對在華高管的介紹顯示，“曹女士擁有30年以上國際貿易操作、規則、運輸及信用證交易方面經驗。”作為龍騰礦業諸多擁有海外背景的在華管理人員之一，曹建靈此前是澳大利亞一家能源公司的總經理。
2013年10月23日，記者與曹建靈在昆明市區一家咖啡館見面，並展開了以下對話。她當時對記者表示龍騰礦業將在中國對美國做空機構Geo提起誹謗訴訟，同時還將向納斯達克提交材料，逐一駁斥Geo對其指控。不過記者發現，曹的多個説法與龍騰礦業此前公告內容矛盾。
昨日，當記者再次求證時，曹建靈又表示，龍騰礦業後來並未通過司法途徑解決此事。
以下是 《每日經濟新聞》記者（以下簡稱NBD）與曹建靈在2013年10月23日的對話。
“Geo不擇手段”
NBD：公司對於被Geo做空一事是什麼態度？
曹建靈：Geo説的很多都不是事實，在沒有跟我們核實的情況下就公佈，我們也覺得啼笑皆非。Geo所謂的調查員從來不敢露面，調查所開的車牌照也有問題，幫助Geo發佈做空報 告 的 網 站Seekingalfa法人有10個曾用名，這些都不正常。這些人不擇手段，就像蒼蠅一樣在找一個縫，公佈出去後，造成股價下跌，股民被矇在鼓裏，這對我們是相當大的傷害。 NBD：Geo已經找過你們了？
曹建靈：Geo現在已與我們美國總部取得聯繫。中國這邊我們要起訴，走司法訴訟，告他們誹謗。美國那邊我們也會對納斯達克提交材料，逐條反駁Geo的指控。他們的證據我們都看過了，相當膚淺。他們對中國國情、國策一點也不瞭解。
NBD：起訴到哪個階段了？
曹建靈：目前律師正在整理材料，遞進去後所有的東西你們都能看到公告。我們敢訴訟，所有東西都會齊全，但現在確實正處於蒐集、提交材料的過程中，具體情況不方便回應。納斯達克對我們的態度，你們也很快就會知道。我們也為此聘請了獨立董事。這給我們增加了很多工作。
NBD：董事長李先生為何一直沒有回應此事？
曹建靈：作為一個企業來説，我們在往前走，有新的發展方向。因為煤礦的高峯期已過，降價比較厲害，美國發電已經不用煤了，中國也慢慢會變，我們也會發展低碳、清潔能源。所以董事長的很多精力都放在市場的發展上。這並不是一個簡單的回應，我們要蒐集一整套東西，最後董事各方面認可。我個人也不能代表整個公司的態度，一定會有一個完整的公司答覆。
“並非‘1+1=2’那麼簡單”
NBD:Geo很多指控與煤礦歸屬權有關？
曹建靈：中國很多煤礦真正的投資人都不會是真正的法人代表。因為會遇上瓦斯爆炸等危險情況，很多時候要規避風險都要請一個法人代表，我出點錢，但你並不是真正的擁有者。包括大普安。獨資企業沒法轉讓，需要批很多文件，只能以另外的方式合作。比如大普安，楊老忠是法人代表，但是有協議，有股份比列。一個企業並非“1+1=2”那麼簡單。煤炭企業並不是一句話就可以説清楚。我們這些會有完整的材料遞交給納斯達克。
NBD：紅星選煤廠什麼時候關閉的？它的法人代表還是劉彬。
曹建靈：紅星選煤廠今年（2013年）停產，但我們很快就會啓動。它的工藝比較落後了，過兩天會有工藝專家來評估，我們會更改設備，年內就會啓動。紅星形式上的法人代表叫劉彬。我們也有劉彬的公證，我們委託他。有他的按章，我們的授權，以及律師的見證。
“可能是翻譯有誤”
NBD：紅星選煤廠2012年就沒有交税了？
曹建靈：我們訴訟裏會有説明。
NBD：龍騰礦業後來的聲明還提到一個洗煤廠？
曹建靈：沒有，那是利維泰豐下面的，我們委託他們加工的，這是正常的。
NBD：那跟恆泰什麼關係？
曹建靈：恆泰是楊老忠的，但業務上有合作。協議會提供給司法機關，原來也在網絡上跟股民公告過，有文件。
NBD：那有泰豐洗煤廠嗎？
曹建靈：沒有提到過。關於銷售收入，紅星總銷售是20%，泰豐是19%。
NBD：但是聲明裏確實提到“選煤業務來自紅星和泰豐”。
曹建靈：那可能是翻譯有誤。泰豐是貿易公司，銷售額也沒有佔到19%，但具體情況我還需要去核實。
NBD：利維泰豐有一段時間沒有生產了。
曹建靈：利維泰豐是貿易公司，它本身不是做洗煤和煤礦的。因為有很多委託業務，所以工作地點也和恆泰合併了。但利維泰豐未來重點會放在雲南曲靖市，輻射師宗、羅平等好幾個縣。
NBD：我們嘗試過很多次聯繫貴公司，也打電話到北京，一位張女士表示什麼都不知道。
曹建靈：事情發生後，任務都分下來。北京張女士有些也不是很清楚，不敢貿然答覆。