16家上市銀行資金成本：民生、興業付息率超農行
無論你情願還是不情願，存款利率市場化都在一步步迫近，其“前鋒部隊”——互聯網金融的“寶寶”們——更是早已展開激烈的“實戰演練”，而從銀行的應對來看，各家銀行擁抱互聯網的力度明顯不一。
“別看銀行的業務模式是同質化的，但是過去商業銀行最大的差距恰恰是其低成本招攬資金的能力，也就是付息率水平的高低”，某股份制銀行華南地區分行的金融市場業務負責人對《證券日報》記者表示，“但有時候付息率低這一優勢也會成為制約銀行大步推進互聯網金融的因素，畢竟此類銀行資金成本上升的幅度會更大”。
據本報記者獨家統計，2013年上市銀行的付息率(或者稱為負債端的成本率)差距較大：民生銀行和興業銀行並列最高，為3.16%；農行最低，為1.91%，前兩者均為後者的1.65倍。如果以直接對接互聯網金融的存款付息率為觀察指標，則光大銀行最高，為2.35%；農行最低，為1.74%，前者是後者的1.35倍。
付息率摸底
2013年年報數據顯示，國有大行的資金成本從總體上而言比較低。其中，農業銀行由於網點分佈的優勢，資金成本長期保持低位，而中國銀行則正相反，其存款的付息率在五大行中最高。
具體來看，工商銀行的總計息負債付息率為2.05%，較2012年的2.1%有所下降，且各個分項指標均較2012年有小幅降低。其中，該行的存款的付息率僅為1.98%；農業銀行的總計息負債的付息率為1.91%，較2012年的1.99%有所下降。其中，該行存款的付息率僅為1.74%；中國銀行的總計息負債的付息率為2.45%，較2012年的2.66%有所下降。其中，該行存款的付息率為2.16%；建設銀行總計息負債的付息率為1.98%，較2012年的2.12%有所下降，其中，該行的存款的付息率僅為1.89%；交通銀行總計息負債的付息率為2.56%，較2012年的2.67%有所下降，其中，該行的存款的付息率僅為2.14%，同業及其他金融機構存放和拆入款項的付息率為3.96%，應付債券及其他的付息率為3.85%。
股份制銀行方面，各家銀行資金成本的高低差異最大。
招商銀行總計息負債的付息率為2.3%，較2012年的2.27%有小幅上升，其中，該行的存款的付息率僅為1.88%；中信銀行總計息負債的付息率為2.55%，較2012年的2.56%微微有所下降，其中，該行的存款的付息率為2.2%；興業銀行總計息負債的付息率為3.16%，較2012年的3.25%有所下降，其中，該行的存款的付息率為2.19%；民生銀行總計息負債的付息率為3.16%，較2012年的3.04%有所上升，其中，該行的存款的付息率為2.3%；平安銀行總計息負債的付息率為3.14%，較2012年的3.16%微微有所下降，其中，該行的存款的付息率為2.39%；光大銀行總計息負債的付息率為3.14%，較2012年的2.95%有所上升，其中，該行的存款的付息率為2.51%；華夏銀行總計息負債的付息率為2.73%，其中，該行的存款的付息率為2.18%。此外，浦發銀行分類披露了生息資產和計息負債的平均餘額和平均利率，但並未公佈平均值。
城商行方面，南京銀行的資金成本最高，寧波銀行最低。具體來看：北京銀行總計息負債的付息率為2.89%，其中，該行的存款的付息率為2.14%；南京銀行總計息負債的付息率為3.15%，其中，該行同業拆入的付息率為2.73%；寧波銀行總計息負債的付息率為2.58%，其中，該行的存款的付息率為2.12%。
上述數據顯示，股份制銀行的資金成本在各類銀行中最高、城商行其次，而國有大行則最低。此外，股份制銀行付息率水平也存在較大分化：招商銀行的存款付息率僅高於農業銀行，低於包括另外4家國有大行在內的其餘14家上市銀行，顯示了其強大的“零售銀行”屬性。
互聯網金融步伐不一
“通過觀察可以發現，如今在互聯網金融領域和理財產品領域推介力度比較大，或者比較捨得讓利的主要都是資金成本比較高的股份制銀行”，上述金融市場業務負責人表示。
4月份以來，隨着互聯網金融相關的貨幣基金迴歸正常的收益區間，“寶寶”們的比拼開始向用户體驗和創新方面尋找突破，銀行系寶寶也漸漸口碑日盛，畢竟銀行類“寶寶”依託自身傳統金融的“嫡親血緣”，使用户享受到比互聯網“寶寶”更高的安全性能。
目前，銀行系寶寶比較“惹火”的包括中信銀行的薪金煲、興業銀行的興業寶等。中信銀行的薪金煲客户體驗十分強大，顛覆傳統T+0贖回概念，支持相關貨幣基金份額的快速變現，包括但不限於所有ATM機/中信銀行櫃枱取現，線上線下消費支付、轉賬等。興業寶的創新之處是無需註冊和登陸，支持通過多家銀行卡購買。此外，民生銀行直銷銀行和平安銀行的互聯網金融創新步伐都邁得比較大。
相對而言，國有大行互聯網金融創新的角度多數與“價格戰”無關，更重視衍生配套服務，其儘量保持資金低成本競爭優勢的態度十分明顯。
此外，理財產品發行方面，上市銀行中資金成本較高的南京銀行和光大銀行也比較捨得“讓利”給客户，相關銀行的理財產品收益率在行業中也一直名列前茅。