廣西非法融資案涉銀行資金超70億 董事長失蹤
柳州正菱集團有限公司（以下簡稱正菱集團）涉嫌非法吸收公共存款犯罪，正在接受公安局機關調查。據中新網報道，此案涉及約2000人，銀行資金約70多億，民間資金約30億，被媒體稱為“廣西最大的非法融資案”。正菱集團的靈魂人物，公司董事長廖榮納從養豬、跑運輸開始，一手將正菱集團打造成為資產超百億的集團公司，他本人也於2009年被“胡潤榜”列為柳州首富。是什麼讓正菱集團風雲突變？戰線拉得過長，企業擴張太快，銀行抽貸導致資金鍊斷裂，廖榮納的“民間借貸”涉嫌非法集資，合力把這家企業推到了最危險的邊緣。
去年6月份開始的銀行貸款縮緊，已經在鋼鐵、煤炭等行業引發一些企業資金鍊斷裂。當前，房地產市場風聲鶴唳、庫存高企，類似正菱集團開發的商業綜合體類項目也已過剩。正菱集團的故事，雖然只是柳州的一個企業個案，但又不僅僅是個案，在“民間借貸”氾濫的當下更具普遍意義。
5月31日，廣西柳州市驕陽似火，市中心的人民廣場周圍，車水馬龍。跟周圍熱鬧場景形成鮮明對比的是，位於此地的正菱大廈項目一片寂靜。工地上除了幾堆石塊和泥土外，聽不到機器的轟鳴聲，也看不到工人忙碌的身影。
一年前的3月，這裏還是彩旗招展，人聲鼎沸，包括正菱大廈在內的三大房地產項目聯合開工儀式在這裏舉行。作為正菱集團的靈魂人物，公司董事長廖榮納親自上台主持慶典，並邀請嘉賓共同剪綵。但是現在伴隨着正菱大廈項目的停工，廖榮納已不知去向。公司內部一位高層告訴《每日經濟新聞》記者，“從今年4月份起已經沒有再見到廖榮納。”
廖榮納從養豬、跑運輸開始，一手將正菱集團打造成為資產超百億的集團公司，他也於2009年被“胡潤榜”列為柳州首富。但因為資金鍊斷裂，並涉嫌非法集資，這家企業已近走到了危險邊緣。
5月27日晚間，柳州市公安局經濟犯罪偵查支隊發出通知，稱發現柳州正菱集團有限公司涉嫌非法吸收公共存款犯罪。同時，當地公安機關還通過網站、報紙等媒體發佈通知，要求與正菱集團（含下屬子公司、公司高管）有集資關係的單位和個人，在規定期限內到指定地點進行登記。
從5月29日開始，多位柳州當地債權人去公安部門指定的地點進行了登記。他們多以月息兩分的利率，把錢投到了正菱集團。但從今年開始，他們除了拿不到利息外，本金也難贖回來。記者在柳州連續多日的調查發現，正菱集團一貫激進式的發展方式成為今日困境的禍根。
去年10月已現端倪
5月29日下午，記者在柳州市區的一個登記點見到劉梅（化名）正登記其債權信息。她不停用紙巾擦着臉上的汗水，手裏的合同顯示，她向正菱集團投入了60萬元的資金。
劉梅告訴《每日經濟新聞》記者，她把錢投到正菱集團是受到朋友的影響。她一位朋友在兩年前就開始放錢到正菱集團，並且每月都能收到穩定的利息。看到朋友也沒遇到什麼風險，去年7月，她一口氣投入了60萬元。劉梅提供的借款協議書顯示，借款人為廖榮納，擔保方是正菱集團旗下的廣西正菱集團融資性擔保有限公司，借款期限為一年，月息兩分，借款方按月支付利息。
劉梅説，協議還承諾，一年期滿後，如果想提取回本金，就提前一個月申請。如果兩方協商均願意續約，則借款期限自動順延。
就這樣，劉梅的60萬元，每個月可以獲得1.2萬元的利息。“但是從去年10月份，利息就開始往後拖，到今年1月份，利息就沒有付了。”劉梅説，去年10月份以後，利息的發放已經不準時，經常10天或者20天的推遲，而去年12月份的利息今年才拿到。
在柳州市的另一登記點，幾位債權人遇到的情況跟劉梅相似。不過，她們是通過中間人介紹而投資的。
一位40多歲的女性債權人告訴記者，中間人跟她70多歲的母親曾在一個單位工作。一次，中間人找到了債權人的朋友，相約一起去債權人家看房子裝修，隨後中間人就向她們介紹正菱集團的實力。2012年4月份，該女性債權人的母親把10萬元現金投了進去，月息兩分。期間，每個月的利息都準時到賬，這樣，僅僅一年，10萬元的本金就收穫了2.4萬元的利息。
去年4月，該女性債權人見母親的收益不錯，自己就也投入了10萬元。但是她發現，到了去年8月份，利息已經不是很穩定了，10月份錢就不好拿了。“到了11月份我就跟中間人説，想要回我的錢，母親身體不好要看病。中間人就説，等你過完年拿，還説這家企業沒事。”
按照合同，上述債權人及其母親的投資在今年3月底到期。3月初，她打電話給正菱集團的羅姓副總，申請贖回本金，對方表示到期就給。但到了3月下旬，對方又表示先緩一下，馬上就發利息。就這樣一拖再拖，她和母親的本金都未能及時拿回。
據上述債權人士介紹，到了今年，投資者的擔憂情緒越來越濃。不少投資者只好去正菱集團總部瞭解情況，而公司為了安撫投資者，專門派了上述羅姓副總在公司接待來訪者，給投資者做心理疏導。
涉案金額或近百億
據近日媒體報道，此案涉及約2000人，涉及銀行資金70多億元，民間資金30多億元，將是廣西最大的非法融資案。
上述接近正菱集團高層的人士告訴《每日經濟新聞》記者，非銀行金融機構統計出來的資金規模是29億元，金融機構可能是60多億元。不過，該人士又強調，民間29億元他知道，銀行這塊他不是特別清楚。
該人士告訴記者，除去這些債務外，其實正菱集團還有15億元的淨資產。
除了銀行、個人投資者受到正菱集團資金鍊斷裂的影響外，信託公司以及跟正菱集團有業務往來的上下游企業也受到波及。
在信託方面，最引外界關注的是華融信託貸款項目。公開資料顯示，華融·柳州正菱集團信託貸款集合資金信託計劃共有兩期，規模共計為2.7億元，預期年化收益為7%~11%，分為A/B/C/D四個等級，最大期限為24個月。所募集資金用於向柳州正菱集團發放信託貸款。
5月30日，記者多次撥打華融信託上述項目經理的電話，但無人接聽。
正菱集團的下游客户桂東電力（600310，SH）也受到牽連。5月29日，公司公告稱，該案件有可能對本公司及全資子公司欽州永盛向柳州正菱集團有限公司追收相關款項造成重大影響。如上述相關款項形成損失，將會對公司的財務狀況和經營成果造成重大不利影響。
桂東電力5月24日披露“申請訴前財產保全的公告”，對相關款項金額做了較為詳細的説明。根據公告，欽州永盛向正菱集團及子公司購買了煤炭、車牀等產品，合同金額分別為5700萬元、8004萬元、1480萬元和4900萬元，欽州永盛為此在銀行依約向對方開出多張銀行承兑匯票，合計票面金額2億元左右，匯票到期日為今年5月和6月。
桂東電力方面表示，正菱集團沒有履行合同並已基本喪失了合同履行（依約向欽州永盛交付相應買賣標的）能力。
5月30日，記者致電桂東電力證券部，工作人員表示，公司通過法院查封了它的銀行承兑匯票，另外，公司也在積極找正菱集團，看看該公司有沒什麼相關資產，要求其歸還欠款。“公司這邊也會看公安部門立案調查的結果怎樣，再考慮採取什麼措施。”
記者還發現，位於山東的威海華東數控股份有限公司（002248，SZ）於去年10月為正菱集團的貸款業務提供了630萬元的連帶責任擔保，擔保期3年。
對於正菱集團準確的借貸金額，《每日經濟新聞》記者在柳州進行了多方求證，但目前未獲得具體數據。
柳州市各登記點工作人員表示，要採訪必須要經宣傳部門同意。5月29日下午，記者來到了柳州市公安局宣傳科，工作人員表示目前還在做統計登記工作，相關信息可能由市裏統一發布。
5月30日上午，記者又來到了柳州市金融辦，工作人員表示領導都出差了。
隨後，記者來到柳州市委宣傳部外宣科，對於記者提出的具體涉案金額以及政府處理該事件的具體思路等問題，工作人員表示，這兩個問題他都回答不了，因為市裏成立了一個專門小組來處置此事，目前外宣這一塊還未得到任何能夠發佈的東西。
當日，記者還來到了柳州銀行總部，辦公室工作人員拒絕了記者的採訪請求，其表示一切信息以政府部門公佈的數據為準。而桂林銀行柳州分行的工作人員稱，如果要採訪，需要聯繫總行。隨後，記者又聯繫了桂林銀行總部，但工作人員表示領導在開會。
旗下部分企業及項目受影響
5月30日，記者來到正菱集團總部，這是一棟七八層高的大樓，大樓一部分作為賓館用途，一部分被正菱集團用作辦公室。在總部大廳的牆壁上，掛滿了各種榮譽牌匾。
記者注意到，當時公司員工仍舊在正常上班。而牆上一份5月7日的通知則稱，根據公司當前的形勢，經研究決定，集團公司總部調整作息時間，每週工作由6天調整為5天。
5月31日，端午小長假第一天，《每日經濟新聞》記者來到正菱集團旗下柳州市汽車齒輪總廠，遠遠就能聽到機器的轟鳴聲，廠房一側也停了不少摩托車。
門衞表示，工廠目前在正常運營，但拒絕了記者進廠查看的請求。
不過，在正菱集團旗下的另一公司門口——柳州桂泰車輛有限公司，記者只見到了一位門衞和一條狼狗，未見到其他工人的身影。在工廠大院裏，停滿了一排排貨用汽車。
對於該工廠目前運行情況的提問，門衞表現得極不耐煩，且不正面回答問題，只是表示當天是週六，讓記者過幾天再來看。
但是正菱集團旗下的一些公司或項目已經受到影響。比如上述位於柳州市中心區的正菱大廈，目前就處於停工狀態。
“企業有正常運作的，也有關停的。這個事情一出來，正菱集團的信譽很受影響，銀行這邊可能不會再有單位願意放款了。”上述接近正菱集團高層人士説。
截至記者發稿，正菱大廈的工地上仍舊一片寧靜，工地的圍牆上寫着“正菱集團，32年輝煌”、“中國民營企業500強”……
正菱集團資金鍊緊張背後：激進式擴張遭遇銀行縮貸
每經記者 郭榮村 發自柳州
“他（正菱集團董事長廖榮納）創業30年，打造出一個資產總額和年銷售額均逾百億的正菱集團。在2009年，他就榮登胡潤百富榜，為柳州唯一登上該榜之人。”去年5月，廖榮納在正菱集團總部接受媒體採訪時，他正在為千億營收的計劃異常忙碌。然而，時隔一年，是什麼讓正菱集團風雲突變？
近日，一位接近正菱集團高層的人士向《每日經濟新聞》記者表示，正菱集團出問題的外部原因，是去年6月份開始的銀行貸款縮緊。
此外，記者調查發現，2010年以後，正菱集團開始在房地產行業極速前進，多個項目同時開工。除了涉足地產行業，正菱集團在實業投資、收購方面，也在同步進行。正是這一系列激進擴張對正菱集團資金鍊造成了不小的壓力。
廖榮納發跡之路
公開資料顯示，廖榮納為廣西賀州人，年輕時他就展現出了非凡的商業頭腦。上世紀70年代末，在國家“以副養農”的倡導下，他開始養豬、榨花生油、做米粉、做陶瓷…… 到了上世紀80年代，運輸成為一門不錯的生意。廖榮納花了一萬元，買了一台二手汽車，把農產品拉到城裏賣，再把城市裏的工業品拉到下鄉賣。
隨着運輸生意擴大，廖榮納又開闢了到城市的客運線路，甚至還成立“賀縣客貨汽車運輸隊”。短短兩三年時間，車隊就發展到200多輛汽車。車隊的壯大，車輛維修也越來越多，廖榮納又搞起了車輛維修並開始製造一些簡單的汽車配件。
在隨後的30多年裏，廖榮納的這種闖勁快速向其他行業擴張。
2005年，他從製造業跨進金融業。當時，註冊資金達兩億元創辦柳州正菱擔保有限公司成立。據稱這是廣西第一家擔保公司。隨後，正菱集團又成立了典當行、拍賣行，成立柳南區運通小額貸款公司，並參股當地一些銀行。
激進擴張埋隱患
到了2010年以後，正菱集團開始在房地產行業極速前進。公司參與競拍了柳州市中心廣場 “正菱大廈”地塊、柳州舊機場大型商業社區項目地塊等多個項目。
來自柳房網的一篇報道，廖榮納稱，“在房地產暴利年代，正菱沒有跟上，可現在我們也介入了，並不算晚，主要是集團有水泥製品，有建材原材料，能夠形成各個經營板塊互動、資源共享、相輔相成。”
但就在廖榮納“計劃用5至8年時間，在全國建成5至6個正菱機械裝備製造產業基地，將企業打造成為千億元企業集團”的時候，這種激進式擴張埋下的隱患，已經侵入企業肌體。
上述接近正菱集團高層的人士告訴《每日經濟新聞》記者，在去年6月份之前，因為有銀行的支持，正菱集團就不停地拿錢去買項目，但是一些項目，像房地產，沒有4年是不可能有回報的。
“甚至房地產還要投入大量的錢去做。這個錢投下去了，沒有效益馬上回來。正菱集團現在手上的項目是很多，包括房地產用地，有十幾塊，但都是在前期籌備階段，幾乎還沒有可以銷售的。”他説。
對於“十幾塊地”的説法，記者未能核實到準確信息。但是僅僅在去年3月，與正菱大廈同一天開工的還有兩個項目，它們分別是柳州舊機場商業文化廣場和正菱展示大樓、科技大樓。
根據正菱集團董事局副主席廖美娜當時的介紹，正菱大廈項目規劃建設一棟地下4層，地上45層的超高層綜合樓，集商業、5A級辦公、國際五星級飯店為一體CBD綜合體，是柳州市第一個地下室四層，柳州地下室最深的基坑，將是柳州第二高樓。
而舊機場商業文化廣場是一個涵蓋大型購物中心、超市、金融、文化娛樂、地下步行街、辦公等超大型綜合項目，地下三層停車場，將是全柳州市最大的地下停車場，商業面積達12萬平方米。
第三個項目則位於柳東新區核心地段，作為正菱觀塘工業園的配套，正菱展示大樓、科技大樓都有23層高，將被打造為柳東新區的標誌性建築。同時開工三個大型房地產項目，對資金量的需求顯然是比較大的。以正菱大廈為例，根據搜房網對該項目的介紹，其建築面積為8.2萬平方米。
中原地產首席市場分析師張大偉告訴《每日經濟新聞》記者，一般商業綜合體的建築成本大概是每平方米3000元到4000元。
記者初略估算，假如以每平方米3500元計算，正菱大廈的建築成本約在2.8億元左右。正菱舊機場商業文化廣場項目，總建築面積567277.05平方米，其中商業物業建築面積約16萬平方米。如果按照上述計算方法，這一項目在建築成本上可能就要耗資十幾億元。
張大偉説，目前不光是三、四線城市一些寫字樓、商業綜合體過剩，一、二線城市都已經開始過剩了，三、四線城市過剩會更明顯一些。
除了房地產多面開弓外，正菱集團在實業投資、收購方面，也在同步進行。比如2012以來，公司先後併購了福建凱鮑汽車製造有限公司、福建凱鮑重工集團股份有限公司。
上述接近正菱集團高層人士説，這兩年正菱集團對工業企業的收購很多，一般這些企業本身經營不好，才會去收購，這樣收購回來就需要時間去整改，還要再投資，對正菱集團的資金鍊也會造成壓力。
銀行縮貸加劇資金鍊緊張
上述接近正菱集團高層的人士舉例説，原來放貸可以放到60%，比如資產評估1億元，可以放6000萬元，但現在只能放1000萬元。
從銀行出來的錢少了，為了維持公司的信譽度，正菱集團原來向銀行借的錢又必須準時歸還。“因為正菱集團要保證信譽，公司的信譽是3A級的，為了保證信譽，老闆只好在民間借貸來還銀行的錢。還回去後，這個缺口越來越大。”前述接近正菱集團高層的人士表示，“銀行本來是説一進一出的（還舊再貸新），公司還是能夠轉下去的，但是銀行只進不出，這個缺口就大了。”
一位不願透露姓名的正菱集團債權人也向《每日經濟新聞》記者表示，正菱集團是被政策給卡住了，銀行不放貸款，他的資金鍊就斷了。
除了銀行縮貸因素外，高息民間借貸也是事件發展成今天這種局面的一個原因。債權人劉梅（化名）向記者透露，由於覺得錢放在銀行沒多少利息，很多人都把錢放在投資公司。“你注意看，街上很多投資公司，這個行業是從兩三年前開始興起的。”
記者在柳州採訪中發現，大街小巷確實有不少掛着“投資”招牌的公司。而就在5月14日，柳州市召開了2014年全市打擊和處置非法集資工作會議，會議稱非法集資就像人身機體上的惡性腫瘤，一旦發生癌變，將造成極大的危害性，必須保持高壓打擊態勢。
不過，銀行信貸收縮僅僅是正菱集團資金鍊出問題的表面原因，記者在採訪中發現，該公司一貫激進式多領域擴張，或是更深層原因。