中國923億美元外匯儲備投向“中俄石油大單”
作者:徐婷
盧布和油價雙雙暴跌,俄羅斯年關難過,作為“全面戰略協作夥伴”,中國會怎麼做?昨天(12月20日),中國外交部長王毅、商務部長高虎城分別接受鳳凰衞視採訪,指中國會力所能及向俄羅斯提供幫助。
高虎城表示,中俄能夠實現今年貿易額1000億美元的目標,不過要像俄羅斯總統普京在不久前記者會上所講的,推動中俄大項目合作,還難以看到顯著變化。能源、製造業等大項目的推進,還要更多的從兩國產業互補性、經濟結構等基礎性角度去看待,不會因為眼前俄羅斯金融和經濟的形勢而發生顯著改變。
中國政府的公開數據顯示,中國至少有923億美元的外匯儲備投向中俄石油大單。
盧布與人民幣互換協議
沒有受到影響
王毅表示,中俄合作不受國際形勢左右,兩國的平等互利合作在當前形勢下更為重要,中方會與俄方保持接觸,看下一步能做哪些事情。
高虎城則提到,目前對中俄兩國最直接的影響是擴大貨幣互換機制,並更多使用人民幣進行中俄貿易結算,在盧布大幅度波動的情況下保證貿易結算的安全可靠。
高虎城説,其實這一變化已經悄然進行數年,而因為西方的制裁,最近變得更為顯著。
在王毅和高虎城發表上述表態之前,外交部12月18日的例行記者會上和外管局12月18日的四季度外匯管理政策新聞發佈會上,都對當前的俄羅斯金融形勢做出過表態。
外交部表示,任何貨幣互換都存在着匯率波動問題,盧布與人民幣本幣互換協議沒有受到影響。
10月13日中國人民銀行與俄羅斯聯邦中央銀行簽署1500億元人民幣/8150億盧布規模的雙邊本幣互換協議。盧布12月15日和12月16日連續狂跌後,國內一名“財經時評人”宣稱,上述協議簽訂使得中國無異於向俄羅斯“直接送錢”。
但“送錢機器”一説隨即遭到駁斥。儘管中國並沒有公佈協議細節,但從國際慣例來看,貨幣互換均會按約定匯率進行,且借錢方有時還需要支付一定的利息。也就是説,不會存在匯兑損失的。
另外值得注意的一點是,簽署貨幣互換協議,只是一個承諾,並不代表已動用。從目前情況看,貨幣互換動用,即便中國央行不披露,其他國家央行一般還是會有個公告的。因此,錢都沒出去,損失一説,純屬無稽之談。
此外,外交部還表示,中俄兩國經濟互補性很強,合作領域寬泛、潛力巨大,無論是兩國政府還是企業對加強相互經貿與投資合作有着高度共識,積極性也非常高,對中俄經貿合作前景充滿信心。俄羅斯擁有較充裕的外匯儲備,公共債務佔GDP比例在二十國集團國家中是比較低的,再加上俄羅斯有着豐富的資源,比較好的工業基礎,相信俄羅斯有能力克服目前暫時的困難。
外管局則稱,盧布暴跌原因非常複雜,現在國際國內社會都在高度重視,外管局一如既往地對各類的外匯資金流動進行監測、管理。總體來看,盧布暴跌的相關影響,現在還是沒有完全顯現,尚待評估。
外儲至少有923億美元
投向中俄石油大單
不過,也不能過於樂觀。
首先,從貿易看,中國是俄羅斯第一大貿易伙伴。海關總署數據顯示,截至11月末,中國今年與俄羅斯的貿易總額為867.53億美元。儘管佔中國整體貿易額的比例僅約3%,但斷不可掉以輕心。
其次,看投資。根據中國商務部數據,2013年中國對俄羅斯直接投資達40.8億美元。儘管最新數據顯示,2014年前11月投資額同比(比上年同期)降了76.7%,但估算中國對俄羅斯直接投資的存量也不小。不然,前幾天吉利汽車股價也不會跌成那樣。
值得一提的是,上面所説的直接投資並不包括非金融類投資,在中國對俄羅斯的投資中,金融類才是大頭。包括中國主權財富基金中投公司在內,已有很多筆對俄的大額投資。比如中投入股俄羅斯鉀肥公司12.5%股權,出手就是20億美元。此外,中投還投了中俄直接投資基金10億美元,另買了多家俄羅斯銀行、石油公司股權。
最後,是中國對俄羅斯的貸款,這才是真正的大頭。
中國政府網12月16日公佈的《本屆政府成立以來出台的重要金融政策及成效》一文流出關鍵信息:“成立總規模400億美元的絲路基金,首期資本金100億美元中,外匯儲備出資65億美元。支持中俄管道供油250億美元。中俄原油增供673億美元。”
這也就是説,僅外匯儲備,對俄羅斯的風險敞口就至少有923億美元(250億美元+673億美元)。
國家開發銀行是對俄羅斯的貸款大户。根據公開報道梳理,截至2013年6月末,國開行在俄羅斯和中亞地區的貸款餘額為491億美元,涉及能源、電力、交通、通訊等多個領域。
中國進出口銀行與俄羅斯銀行也有貸款往來。今年10月,俄羅斯農業銀行披露,有望獲得中國進出口銀行的3億美元貸款。