新加坡主權財富基金投資額 今年增三倍多達488億元

據《聯合早報》12月29日報道，今年新加坡主權財富基金頻頻出手，參與投資總額達到371億美元（488億新元），比去年增加超過三倍。

根據投資額排名，在全球所有私募及主權基金當中，新加坡淡馬錫控股（Temasek Holdings）和新加坡政府投資公司（GIC）分別位列第三和第五位，也是主權基金當中最活躍的。

根據彭博社收集的數據統計，淡馬錫控股今年來宣佈參與32個項目的投資，總值達206億美元，平均每個項目為8.9億美元。

GIC則宣佈了31個投資項目，涉及的總投資價值為165億美元，平均投資價值8.7億美元。

去年淡馬錫參與投資九個項目，總值35.1億美元；GIC則參與八個投資項目，總額為41.9億美元。

投資總額和平均投資額不包括未披露投資金額的項目。

在過去三個月內，淡馬錫和GIC頻頻出現在收購投資新聞裏，GIC在三個月內宣佈了12項投資，媒體報道的淡馬錫投資也超過10項。

分析師認為，淡馬錫控股和GIC頻頻出手投資，主要是受全球企業併購活動活躍所推動。由於業務前景更加明朗，2014年企業高管恢復對交易的信心，全球併購交易規模可能創下2007年以來年度最高水準。

新加坡今年的境內以及跨境企業併購活動是七年來最活躍的，其中淡馬錫和GIC佔了併購活動的約三分之一。美林美銀東南亞併購主管格蘭傑（Axel Granger）説，低利率環境推動了併購活動，同時主要經濟體的緩慢復甦創造了吸引人的投資機會。

分析師也預測，隨着全球經濟逐步回暖，預料企業交易活動將保持活躍勢頭。

房地產是GIC投資主題

房地產市場是GIC今年的一大投資主題，所有投資項目中，超過三分之一是投資在房地產領域，涉及住宅、零售、辦公樓和工業房地產，並跨越多個地域市場。

GIC投資額最高的房地產項目在美國，包括與物流設施供應商普洛斯（Global Logistic Properties）以81億美元收購美國工業房地產投資平台IndCor Properties，及以13億美元收購紐約曼哈頓的時代華納中心（Time Warner Centre）。

另外，GIC以17億美元（21.67億新元）購買日本東京火車站附近的盈科中心（Pacific Century Place Marunouchi）辦公樓面。

韜睿惠悦的一名分析師説，雖然大城市的主要資產一般被認為是昂貴的，但區域的大型資產業主仍然能在一些市場找到機會。房地產分析師認為，GIC內部的團隊以及和合作夥伴的豐富合作經驗，能幫助GIC在不受人注意的市場尋求價值。

GIC今年還首次涉足新西蘭市場，在當地發展商業房地產和投資購物中心。

新興市場的房地產市場也吸引了GIC的注意力。例如，GIC收購土耳其商業房地產公司RGY的超過兩成股權，和印度瓦帝卡（Vatika）集團將合資發展位於印度北部工業城市古爾岡（Gurgaon）的兩個高檔住宅項目，並計劃和南印度領先發展商Brigade集團在南印度的多個城市發展住宅項目。

GIC與印度尼西亞投資公司飛鷹集團（Rajawali Group）合資5億美元，投資於印尼的房地產項目，主要專注於雅加達中央商業區的項目。

日前GIC收購巴西里約熱內盧市中心的一幢辦公大樓Eco Sapucai。這也是GIC在拉丁美洲展開的首項全資擁有的投資項目。GIC表示看好印度和印尼這些新興市場的長期增長潛能。

據報道，GIC也正在競標西班牙馬德里的一棟零售商業樓，賣家要價4億歐元。

按投資額看，淡馬錫今年的重點投資領域是消費者行業，總共涉及140億美元，佔總投資額的68％。

其中最大手筆是72億新元收購香港零售公司屈臣氏，此外淡馬錫也投資收購了網絡零售業者Lazada集團、巧克力連鎖店“可卡樹”（The Cocoa Trees）、印度團購公司SnapDeal、印度的零售公司Aditya Birla Retail、巴西體育用品電子商務公司Netshoes集團、巴西教育公司Abril Educacao、中國打車公司滴滴打車等。