央企整合添新例 中材科技擬38.5億重組泰山玻纖

央企整合再現新案例。8月21日晚間，央企中材集團旗下中材科技披露重組預案，公司擬以非公開發行股份方式，作價38.5億元收購中材股份旗下泰山玻纖100%股權，從而將成為中材集團旗下在玻纖及複合材料領域上下游一體化產業集羣的唯一上市平台。

根據方案，中材科技擬以15.99元/股向控股股東中材股份非公開發行24080.42萬股，作價38.5億元收購其持有的泰山玻璃纖維有限公司（簡稱“泰山玻纖”）100%股權；並擬以18.58元/股向盈科匯通等8名特定對象非公開發行募集配套資金合計不超過31.81億元，用於泰山玻纖年產2×10萬噸無鹼玻璃纖維池窯拉絲生產線建設以及補充公司流動資金。由於深交所將對該方案進行事後審核，公司股票將繼續停牌，公司停牌前股價為22.79元。

值得一提的是，配套資金認購方中，公司董事（不含獨立董事）、監事、高級管理人員及核心骨幹擬共同通過中材科技首期管理層與核心骨幹參與認購，認購數量不超過864萬股，認購金額不超過16053.12萬元；另一家上市公司金風科技（002202）則擬通過其全資子公司金風投資認購不超過2億元。

公告顯示，泰山玻纖的主營業務為玻璃纖維及製品的製造和銷售，主要產品包括粗紗、經編織物、短切纖維、氈製品、耐鹼纖維等。據介紹，泰山玻纖是玻璃纖維製造業的世界五強企業、中國前三強企業，在行業內擁有較高的知名度和較強的競爭力。

財務數據方面，截至2015年4月30日，泰山玻纖資產總計98.50億元，淨資產29.21億元；其2013年度、2014年度和2015年1-4月分別實現營業總收入26.12億元、30.78億元和11.09億元，淨利潤分別為282.19萬元、9187.49萬元和11989.18萬元。

根據公司與中材股份簽訂的《利潤補償協議》，此次交易的補償期限為重組實施完成日當年起的三個會計年度。根據目前的交易進度及《評估報告》，2015年至2018年度，泰山玻纖在補償期內預測歸屬母公司淨利潤分別為2.68億元、2.22億元、3.10億元和4.62億元。

中材科技表示，公司將通過此次重組將我國玻纖行業排名前三的領先企業泰山玻纖整合至公司，將使公司成為中材集團旗下在玻纖及複合材料領域上下游一體化產業集羣的唯一上市平台，並形成風電葉片全國第一、玻纖全國前三的綜合領軍優勢，實現玻纖及複合材料領域產業鏈及價值鏈的整合，進一步打造玻纖複合材料全球知名品牌。

同時公告稱，此次交易是中材集團在玻纖及複合材料領域整合，打造上下游一體化產業集羣及全球知名品牌上市平台的重要一步。本次交易的實施有利於加快國有企業改革和發展的步伐，實現優質國有資產向國有控股的上市公司集中，全面提升上市公司的綜合競爭實力和持續盈利能力。