【《投資者內參》第38期】精選30中證金概念潛力股

上週二A股再現千股跌停，隨後幾天大盤繼續震盪向下。而“中證金概念股”作為低迷市場中鮮見的一抹亮紅，成為不少投資者緊追不捨的“香餑餑”。

第一財經《財商》(微信號：caishang02)最新一期《投資者內參》梳理總結了中國證券金融有限公司(以下簡稱“中證金”)7月以來救市的操盤路線圖，並挖掘出30只中證金概念潛力股。

以下內容為節選，內參詳情及中證金概念股全表請關注第一財經《財商》APP或加微信：第一財經《財商》(caishang02)獲取

中證金救市兵分三路

根據營業部數據，自中證金7月6日宣佈救市以來，僅7月6日在營業部交易榜單上曇花一現，隨後便銷聲匿跡。與此同時，中信系“四大金剛”營業部頻頻出現，而他們的資金買入量也遠超其他各營業部，市場猜測這些席位是中證金救市資金的主要通道。

這四大營業部分別是中信證券股份有限公司北京總部證券營業部、中信證券股份有限公司北京望京證券營業部、中信證券股份有限公司北京金融大街證券營業部以及中信證券股份有限公司北京呼家樓證券營業部。

中證金的這些“分身”成為此輪救市的重要支柱。據第一財經《財商》統計，截至8月18日，共有383只個股出現在上述護盤“四大金剛”交易名單中。

在通過營業部買盤救市的同時，中證金還通過參與定向增發進入三愛富(600636.SH)、中國鐵建(601186.SH)、中新藥業(600329.SH)、中國中鐵(601390.SH)等多家公司的前十大股東行列。

此外，中證金還不忘借“基”入市，通過基金公司擴大護盤力量，借道5大基金公司成立了5只“國家隊”基金，這5只基金分別為：嘉實新機遇(001620)、華夏新經濟(001683)、南方消費活力(001772)、招商豐慶(001773)和易方達瑞惠(001769)，每隻都是規模高達400億元的航母級基金。

概念股扶搖直上

觀察上述中證金概念股股票池名單，第一財經《財商》發現，在中證金此輪救市的佈局策略上，前後反差鮮明。而通過解構被中證金“染指”的股票，從先託權重股再買小股票的救市脈絡角度把握，我們將本輪救市大致分為三個階段。

在救市第一階段，藍籌股尤其以石化雙雄、銀行股為中證金主要護盤對象，然而這樣做的效果並不盡人意，指數不見起色。

7月8日之後中證金救市逐漸進入第二階段，風格逐步切換，放大救小。創業板的權重股成為重點救市對象，而跌停股成為中證金釋放流動性的重要標的。掌趣科技(300315.SZ)、長盈精密(300115.SZ)等創業板裏當時仍在交易的權重較大的股票率先打開跌停。僅7月8日，很多創業板個股經歷了從跌停到漲停的震盪。抄底成功者當天甚至有機會獲利20%。

在救市後期，中證金試圖主動迎合局部熱點，帶動人氣回升。這一階段，中證金以示範託單為主，取代了前期的積極介入個股。中證金仍舊每天在銀行股等權重股的買三至買五區間掛出天量大單，用顯見的託市舉措來鼓舞市場士氣。

在本輪迴調中不少中證金概念股沾足了救市的光，成為市場寵兒。比如梅雁吉祥(600868.SH)憑藉一份股東變更公告，而九陽股份(002242.SZ)則仰仗國家隊持續輸血，迎來了暴漲行情。

從8月4日，梅雁吉祥第一大股東易主為中證金公司消息一出，梅雁吉祥股價連續暴漲，隨後的11個交易日裏有9天漲停，累計最高漲幅156.87%。與股市上的一路高歌成鮮明反差的是梅雁吉祥“慘不忍睹”的基本面。公司今年一季報歸屬於上市公司股東的淨利潤為虧損3077萬元。

九陽股份(002242.SZ)恰到好處的及時停盤，完美地避開了股災。在本輪調整中幾乎沒有發生過暴跌。而7月8日九陽股份復牌當日股價雖然無懸念跌停，但幸運地搭上救市順風車，國家隊“四大金剛”齊齊現身當天盤後公佈的交易數據榜中。統計顯示，上述四大營業部對九陽股份淨買入資金累計超過24.67億元。

從7月9日至8月14日國家隊宣佈退出前夕，九陽股份累計漲幅達142.07%。

精選30中證金概念股

當前，被中證金介入的個股眾多，但從投資者選擇標的的角度，仍需要去偽存真，篩選出真正的優質潛力股。

結合中證金公司操盤路線圖，第一財經《財商》從財務價值評估、買盤行動對比、股票自身特點、基金公司動向等多角度各精選30只中證金概念個股。

首先，震盪市業績比“故事”更實在。《財商》從最新的中報業績、市盈率、行業狀況等基本面多角度出發，篩選出10只績優低價中證金概念股。

其次，中證金頻頻跟進的個股正是投資者眼中“靠譜”的獵物，而中證金公司擲重金買盤救市，也間接鎖定了個股的一部分流通市值，為資金炒作營造了機會。我們從護盤營業部的救市交易行為角度切入，尋找有參與價值的中證金概念潛力股。

第三，經過此輪暴跌，不少基本面優秀、市值較小的“小而美”的公司又成批出現。這些盤子小的公司做大做強想象空間較大，往往容易成為資金熱捧的焦點。

據《財商》統計，在383只中證金概念股當中，總市值在100億元以內的有176只，佔比高達46%。其中2014年以來上市的次新股有41只，還有21只是2015年以來上市的。其中如藍曉科技(300487.SZ)、中飛股份(300489.SZ)更是7月份才上市的次新股。在證金公司“託底”的背景之下，這些個股也更容易獲得市場認同。

日前，救市已暫告收官，但值得注意的是，證金公司的另一路“生力軍”——5大“國家隊”基金還有2000億元蓄勢待發。

截至8月初，上述新發行的5只首募規模平均達400億元的基金已全部成立，總規模達2000億元。據基金公司方面表示，這些“國家隊”基金風格將偏穩健，建倉會相對謹慎。

而從國家隊基金淨值並未與指數同步大幅上漲推測，“國家隊”基金並未選擇在當前大舉入市，手中應該還握有充足的子彈。

《財商》統計發現，383只中證金概念股當中，有20只在7月份以來獲得“國家隊”基金上門調研，未來也許會有更大的機會成為“國家隊”基金建倉的對象。