社交金融能走多遠 業內人士：風控能力是關鍵
每個人都離不開社交，也離不開金融。當社交和金融聯繫在一起，又會擦出怎樣的火花？當我們已經習慣了用微信支付，來進行朋友之間的小額轉賬的時候，P2P平台也在大力挖掘社交金融這塊新興的市場。
對於熟人借貸，大家第一時間想到的或許都是親戚、朋友間的現金交易，然後寫下借條作為雙方借貸的憑證。有時，這些借貸可能不會設置年息，也可能設置與銀行年息一樣的利息，急用時，甚至可能以超過基準利率4倍的利息進行借貸。
但現在，熟人間的借貸也可以通過互聯網來解決。《國際金融報》記者近日發現，自己的微信朋友圈和少部分微信羣被一款名為“借貸寶”的軟件刷屏，有些人甚至會在朋友圈曬圖，以證明是“靠譜”的，也是有收益的。
據報道，借貸寶是國內私募機構九鼎投資打造的熟人間借貸平台，於今年6月上線，近期剛宣佈獲得20億元的融資。上述朋友圈的行為，被認為是短期內的營銷活動，該平台於8月8日推出“拉好友返現金”的營銷活動，被網絡輿論質疑違規。
不過，涉及到熟人借貸，抑或用“高大上”的詞彙——社交金融產品的，遠不止借貸寶一家。目前，阿里集團的支付寶“到位”、平安集團的“壹錢包”、芝麻金融、團貸網旗下的“你我金融”、“靠譜鳥”、“朋友範”等，均在市場中佈局了相關的社交金融類產品。
那麼，社交金融是什麼？到底靠不靠譜？一旦發展起來，又該注意哪些問題？
社交金融為何興起
隨着近兩年快速崛起，P2P網貸早已為眾人所熟知，但在P2P的細分領域——社交金融，瞭解的人可能不多。
據《國際金融報》記者瞭解，社交金融概念在互聯網金融領域的興起實際上有中國人的影子。他就是人人網CEO陳一舟。
陳一舟的互聯網金融試探始於2011年，第一個投資對象是網上貸款平台SoFi。SoFi最初是由美國斯坦福大學商學院的學生在2011年藉助學校社交網絡組建，將社交和金融結合在一起，撮合學生與校友達成借貸關係，並從中收取一定的費用。
據報道，因為在美國，大學生大多貸款讀書，且校友願意回饋母校，幫助學生。所以在這個平台上，校友用較低的利息把錢貸給學生，他們還可以給這些學弟學妹提供事業、工作上的諮詢和幫助。
SoFi公司率先實踐的“社交金融”，之前被認為是“屬於互聯網金融的一個特殊模式”，並逐漸受到關注。但當時，在陳一舟看來，社交金融在國外的轉化處在較為初期階段，“儘管國內社交巨頭騰訊一直在摸索社交金融的模式，但一直沒有特別清晰的發展思路”。
但從這兩年的情況看，實際上，有越來越多的互聯網巨頭和金融企業加入其中。據悉，去年以來，平安集團的“壹錢包”、團貸網旗下的“你我金融”、“靠譜鳥”等出現在市場中。其中，“靠譜鳥”被認為是中國最早探索社交金融的軟件平台，早在一年前就已關注並開始打造國內的社交金融市場。
不止如此，熟信、友借友還、米啊、借點兒等軟件平台也在積極開拓社交金融市場。今年7月更新的支付寶9.0版本添加了由螞蟻小貸提供的借條服務，這意味着阿里巴巴旗下的螞蟻金融也正在佈局該領域。
不管是有電商基因的、社交基因的互聯網公司、實體金融公司，為何都爭相進入社交金融領域？
對此，中國電子商務研究中心互聯網金融部助理分析師陳莉對《國際金融報》記者分析稱，因為熟人借貸這樣的社交金融方式可以在短時間內增加流量。一個背景是，隨着互聯網金融監管政策7月的出台，一些金融類平台獲得客户的成本逐漸提高，且資金託管方面偏向銀行，增加了平台運營的成本壓力。
“但在熟人借貸的模式下，平台運用較低成本快速吸引用户，那麼，何樂而不為？”陳莉説。
創新模式前景看好
從模式上看，目前社交金融類產品都大同小異。以近期不斷展開營銷活動的借貸寶為例，其推廣的借貸模式就是建立在熟人關係鏈上的，平台用户的好友是基於真實的朋友關係，並由借貸寶平台進行實名認證。據借貸寶稱：“只有用户雙方在平台上成為好友後，才能看到對方的借款標或者向朋友發起借款標。”
“這類產品，與之前的P2P產品一樣，能解決企業和個人的資金需求。”經營小貸公司多年的李先生對《國際金融報》記者介紹，一方面，就大環境看，中小企業從銀行借款的難度並沒有太多改變，這也客觀上促使了P2P的繁榮及P2P細分領域一些產品，如社交金融類的繁榮；另一方面，從市場看，一方有需求，一方也有借款能力，相比於當面的現金交易，通過網絡平台，能讓借款人方便貸到款，也能讓出借方獲得利息類的收益，也就是説，社交金融是有市場需求的一類產品。
“個人看好社交金融這一創新模式，社交金融擁有其獨特的優勢，可以增加借款人的失信成本，對P2P平台的風險控制起到一定提升作用，也是互聯網金融創新的一種表現形式。”愛錢進創始合夥人張輝在接受《國際金融報》記者採訪時表示。
“總體來看，P2P市場還處於生長階段。個人認為，社交金融類產品也會繼續往上走，突破一定的量級。”李先生對記者説。
網貸之家提供的數據顯示，2015年上半年網貸成交量達3006.19億元，超過去年全年的2528億元，月均增速達10.08%。
上海互聯網金融協會也在報告中提到，截至2014年底，中國P2P網貸行業歷史累計成交量超過3829億元。2014年P2P網貸行業借款人數達63萬人，較2013年增長320%。
風控能力是關鍵
但業內的爭議同樣沒有消失。還是以借貸寶為例，外界質疑的其中一項內容，就是是否涉嫌傳銷。
對此，陳莉對《國際金融報》記者説：“熟人借貸涉及到一個社交金融範疇，平台利用熟人推薦來增加用户數量，提高平台的訪問量以及知名度，但其實這存在一定風險。”
“平台可不可靠，需要平台自身不斷建設，但總體看，靠熟人拉熟人的發展方式並不是可持續策略。就拿借貸寶作為例子，其現在主要是靠拉好友返現，相較而言，這樣的方式就是類似網購平台的一種促銷行為。”陳莉表示，既然是促銷，就不可能長久。
更深層次看，即使是熟人直接的關係，也並非是信貸的全部“安全屏障”，風險在某種程度上是依然存在的。同時，從大環境看，7月18日《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》出台後，有關網貸行業的監管細則也將落地，熟人借貸高利率模式的合規性有待考驗。
在接受《國際金融報》記者採訪時，張輝表示，“任何創新的發展、推廣、普及都應當恪守法律、行政法規的底線，如何合法合規，又不讓市場和監管機構產生誤會，要相關網貸平台特別注意。”
事實上，與前幾年“野蠻生長”的P2P一樣，社交金融最大的問題的確在於風險控制。“風控是一項挑戰。”互聯網研究機構易觀國際分析師馬韜對《國際金融報》記者直言，“社交金融功能能否發揮出來，要看平台風控能力這項‘硬功夫’。”
“社交金融推廣發展中，一大關鍵制約因素在於借貸兩端的註冊人數。如果借貸兩端的註冊人數量不足夠龐大，或其中一端的需求較低，就會直接導致無法讓已註冊的用户獲取熟人關係，自然難提熟人借貸了。”張輝在採訪中表示，此外，網絡安全也是熟人借貸做大做強的一個制約因素。
馬韜對《國際金融報》記者坦言，社交金融能走多遠是一個偽命題，社交金融是一些互聯網廠商“包裝出來的概念”，“從傳統金融的角度來説，沒有社交金融這個詞，社交金融是基於社交的金融服務場景。它還不能構成一個細分的產業，能走多遠不太好説。未來社交金融的發展會讓金融服務場景更加完善”。
強化徵信體系建設
業內的質疑，也牽扯到另一個老問題：個人徵信。業界認為，2015年被稱為“徵信元年”，徵信業務市場化進程開啓。今年1月，央行印發通知，允許芝麻信用等8家機構進行個人徵信業務準備工作。
對此，中國電子商務研究中心分析師錢海利在接受《國際金融報》記者採訪時表示，目前徵信系統尚難以完善，社交金融基於熟人生態圈，可有效降低信息不對稱。
“但社交的信息維度太狹隘，數據維度不夠全面和成熟，難以做到標準風控。美國P2P平台Lending Club早期也藉助Facebook的關係網絡連接借貸雙方，但後來轉型自己獨立做風控。我們現在擁有的數據，哪怕是BAT（百度、阿里、騰訊），都不足以支撐一個好的風控模型。所以，基於這樣的內容做出來的徵信，我是不信的。”英科信息創始人陳凱煒提出質疑。
有媒體表示，中國個人徵信起步不久，個人信貸不夠普遍，需要正確的引導和教育來讓消費者意識到信用的價值。改正一些行為模式以增加和維護信用，徵信與評級是互聯網金融產業鏈上缺失的環節。徵信要根據不同的互聯網金融產品來細分，要有提高徵信準確性增強用户體驗的徵信產品，而且我國獨立的第三方催收服務也未成型。
“雖然《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》鼓勵市場參與徵信建設，但中國徵信體系的完善絕非一蹴而就的事情。現階段內，這依然是P2P行業發展的難題之一。”張輝也告訴記者，社交金融的邏輯在於出借人和借款人若是熟人，擁有共同或重疊的社交關係，應及時公佈失信人的信息，這樣，會在熟人借貸這個相對封閉的社交圈內，降低失信人再次向其他人借款而不還的風險。
綜合來看，網絡熟人借貸涉及到很多方面的問題有待解決，如催收風控安全體系的建立、國家徵信和評級行業的發展、獨立的第三方催收服務市場的建立、徵信數據的準確性、欺詐洗錢交易風險，消費者信用意識的引導、法律對互聯網熟人借貸市場的規範等。這些，都是社交金融需要解決的問題，也是P2P行業繼續發展不得不面對的問題。來源：國際金融報