基金公司“謀定”大數據金融產品 密集推出

8月22日，中證指數公司表示，博時基金聯合雪球平台全力打造的“最聰明組合管理人交易行為”的大數據指數——中證雪球智選大數據100指數即將推出。該指數將讓市場“最聰明組合管理人的交易信號”首次得以直接為證券投資提供數據支持，也填補了我國細分指數和策略指數市場體系中的空白，給投資者提供一款全新的投資工具。

定製版大數據指數密集推出

此前一天，中證指數公司公告稱，將於2015年9月15日正式發佈“中證雪球領先組合100指數”(以下簡稱雪球100)與“中證雪球社交投資精選大數據指數”(以下簡稱雪球精選)。據悉，兩條指數是由雪球分別聯合天弘基金、大成基金兩家基金管理公司定製開發。

雪球100指數是天弘基金基於雪球大V用户的評論信息和投資組合數據所構建的純粹的互聯網大數據指數。據介紹，區別於市場其他大數據指數，該指數引入投資眾包思維，只選取雪球大數據因子構建模型，剔除了傳統的財務因子和動量因子，能夠更好地模擬現實投資，歷史業績更加穩健。

雪球精選指數是大成基金與雪球特別定製。據悉，雪球精選指數正式發佈後，大成基金將採用指數化投資策略，推出緊密跟蹤中證雪球社交投資精選大數據指數的基金，這將是全球首隻“社交投資/跟隨投資”概念的基金產品。

博時基金公司稱，與之前的雪球推出的“雪球100”、“雪球精選”分別關注雪球投資達人的評論信息和投資組合數，雪球投資組合的關注人數和歷史風險收益等有所不同，雪球智選大數據100指數將從海量的雪球投資組合中挖掘最聰明投資達人的交易熱度信號，聚焦組合管理人交易行為。

天弘基金表示，作為最具互聯網精神的創新型資產管理公司之一，公司很早就開始關注和研究大數據對投資研究的支持。2014年6月率先設立了業內第一個數據研究部，專注於大數據平台的建設和大數據相關產品的研發，目前已成功搭建了雲投研平台，即時反映上市公司及各種行業信息，並在此基礎上進行了建模，形成了自己的監控指標，為內部投研決策提供支持。

另一方面，雪球對天弘基金提出的方案也很感興趣，雙方達成合作。天弘基金對雪球原始數據進行了梳理，測試了各種策略後，選擇符合基金公司投資路徑的標準化方式，最終確定了該指數編制的策略。目前市場上的互聯網大數據指數，除了用到互聯網大數據本身，還應用了股票的財務因子和動量因子，主要由於這些大數據是基於普通財經數據或者搜索數據的大數據，並不包含股票本身的研究信息。而雪球本身是一個社交投資平台，用户的討論信息和投資組合信息已經包含了對股票基本面的分析判斷。

優化模型 指數“基因”突出

天弘基金表示，“雪球獨特的數據+天弘基金優化的選股模型”使得雪球100指數具備天然的“基因”優勢，模擬歷史數據證明，該指數業績更具穩定性和可持續性。

模擬歷史數據證明，雪球100的優質“基因”給予其出色的掘金能力。自其基日2012年12月31日至2015年8月14日，雪球100累計收益達172.54%，遠超滬深300同期64.25%的收益，雪球100期間年化收益多達45.64%，年化超額收益也超過30%。除了收益能力突出，雪球100的風險控制能力較強，今年6月中旬到7月初的此輪市場調整中，雪球100的最大回撤僅34.81%，而同類指數最大回撤均在40%以上。

雪球智選大數據100指數將綜合財務因子、市場驅動因子、雪球熱度因子和其相應近期及長期歷史表現之間的相關性作為加權依據，對這三類因子得分進行加權計算，股票綜合評分前100 只股票作為樣本股。

行業分佈方面，最近一期的雪球100指數成分股一級行業市值分佈，主要集中於消費、金融、材料、醫療保健等行業。

雪球100前瞻性地將投資眾包思維引入指數編制，由雪球上具有豐富投資實戰經驗的數千萬用户篩選出股票組合。天弘基金與雪球的此次強強聯合，是金融機構與互聯網公司在投資領域的合作進一步深入，雙方發揮了各自在大數據投資技術和社交投資數據方面的優勢，有利於為投資者提供清晰、有價值的理財工具。

基金分析人士則指出，三家大型基金公司如此積極地定製大數據指數，將有助於他們在不久的將來推出相關的大數據金融產品，搶佔市場先機。

據悉，天弘基金數據研究部正在積極拓展一些有特色的數據供應商接觸合作，希望適時為投資者提供更具特色和投資價值的理財工具。□本報記者 徐文擎 黃麗