中國平安半年體檢報告：權益類投資佔比達17.5%

導讀

中國平安今年的投資策略較去年發生變化：權益類投資的佔比從2014年末的14.1%增至2015年6月末的17.5%；固定收益類投資佔比從79.7%降至77.1%。

針對積分交易市場的萬里通、汽車交易市場的平安好車、房產交易市場的平安好房，在其業務發展成熟時均將獨立分拆為開放平台。

總資產4.63萬億元，較年初增長15.6%；實現歸屬於母公司股東淨利潤346.49億元，同比增長62.2%，這是中國平安日前交出的2015半年報成績單。

這主要受益於上半年資本市場的紅火表現，以及自身核心金融業務、互聯網金融業務的“雙輪驅動”。

險資投資方面，中國平安上半年的淨投資收益從2014年上半年的318.9億元增長27.4%至2015年同期的406.2億元，淨投資收益率為5.1%，較2014年末的5.3%略有下降。

平安集團首席投資官陳德賢指出，下半年總投資收益將保持與上半年接近的水平，“險資組合中偏向於固定收益類資產為主，同時爭取在利率水平走低之前把資產的久期拉長，保證經濟下行期能有穩定的收入。權益類方面，嚴格來説最近一波A股、國際股票市場出現的問題，一定程度上是流動性問題，而我們組合中流動性還是比較充分的。”

伴隨着年報的出爐，中國平安還宣佈，旗下平安海外控股將其所持的普惠有限100%股權轉讓給陸金所控股。

“開放式交易平台，是馬明哲於2011年設立陸金所的初衷。”平安集團一高層人士向21世紀經濟報道記者稱，“只是當時囿於自身經驗不足，考慮到對資產風險的衡量、管理體系的完善，才一再耽擱。近年來陸金所呈現爆發式增長，加快了其獨立分拆的步伐。”

據他透露，針對積分交易市場的萬里通、汽車交易市場的平安好車、房產交易市場的平安好房，在其業務發展成熟時均將獨立分拆為開放平台。

另據平安集團首席保險業務執行官李源祥透露，本次天津爆炸事故對平安集團財務方面的影響，“直接損失約在3億-5億元間，預計不會超過5億元的上限。”

淨投資收益逾400億

從各分部淨利潤貢獻佔比來看，依次是壽險154.9億元、銀行112.7億元、財險87.3億元、證券16.1億元和信託10億元，同比增速分別為67%、14%、94%、217%和34%。

細剖各大支柱業務的發展情況，保險方面，截止到6月末壽險業務實現規模保費1727.5億元，同比增長16.5%，上半年實現新業務價值同比增長44.3%；市場佔有率較2014年6月略降0.7%至13%。

產險方面，實現原保費收入814.4億元，同比增長18.5%；其中車險、非機動車輛保險、意外與健康險同比增速均保持在17%-19%的水平。產險業務整體賠付率較去年同期下降1.3%至57%；市場佔有率從2014年6月的18%提升至19.1%。

保險資金管理方面，上半年的淨投資收益為406.2億元，淨投資收益率為5.1%，較2014年末的5.3%略有下降。陳德賢稱，主要原因是固定收益類投資利息收入和權益投資分紅收入增加。

作為投資資產達1.64萬億的保險集團，中國平安今年的投資策略較去年發生變化：權益類投資的佔比從2014年末的14.1%增至2015年6月末的17.5%；固定收益類投資佔比從79.7%降至77.1%。

近18個月以來，平安集團的權益類投資佔比從2013年初的10.5%上升至目前的17.5%；同期固收類佔比則合計下降逾5%。

具體來看，固收方面，定期存款、債券投資、債權計劃投資的佔比均較2014年末有不同幅度的下滑；反觀權益類，證券投資基金、權益證券等均有1%以上的升幅。

“開放平台”構想

作為“兩輪驅動”的另一輪，中國平安互聯網金融業務的增長同樣不俗：其互聯網用户總量達1.67億，移動端APP用户總量近4500萬。

其中，陸金所、萬里通、平安付、平安好房、平安好車、平安金科等互聯網金融業務子公司用户總量達1.2億，上半年活躍用户數近3000萬；互聯網子公司用户中持有傳統金融產品的用户數達4555萬，佔比37.5%。

截至6月末，陸金所註冊用户數突破千萬，較年初增長逾100%；上半年總交易量同比增長超過10倍至5122億元，個人零售端交易量上漲逾4倍至1139億元。

同期，通過平安付進行的支付清算交易額超過5000億元，同比增長20倍；萬里通發放積分增長162%至15.39億元，積分交易增長387%至56億元。

從這一系列爆發式增長的數字背後，可窺探平安的業務發展態勢；而近幾個月大刀闊斧的整合動作，昭示着中國平安互聯網子公司的轉型路徑。

3月末，平安集團將直通貸款業務、陸金所轄下的P2P小貸及信用保證保險事業部三個業務羣剝離後成立“普惠金融”業務羣；7月，宣佈平安付、萬里通拉開整合帷幕；最近，陸金所聯袂前海徵信轉型，打造針對P2P機構的開放性服務平台。

“這意味着平安的互聯網金融戰略已走過‘摸着石頭過河’、野蠻生長的階段，步入業務集羣整合的‘深水區’。”前述平安集團高層人士透露。

如本次中國平安決定將陸金所控股和普惠金融業務集羣進行合併，主要考慮通過兩者的協同形成O2O業務模式，陸金所藉助普惠強大的線下服務支持能力提高其風控水平及盈利能力，合併後有助於進一步提高陸金所的估值水平。

(編輯：馬春園，如有意見或線索，請聯繫[email protected])