焦灼的理財：股市風險大 理財收益低 P2P不靠譜
股市？風險太大；
理財？收益太低；
P2P？不太靠譜……
A股過山車式的漲跌、人民幣匯率的巨幅震動、高收益理財產品的稀缺……我們曾經習慣的“高收益、低風險”的理財模式，似乎在一夜之間蕩然無存了。選擇高風險的股市，或者選擇低收益的銀行理財，一個不敢，一個不甘心，理財成了讓人無比糾結的事兒，怎麼着也不能讓口袋裏的錢一動不動地等着貶值啊。
上週平均預期收益為4.76%
銀行理財：“收益太低了，真不想再買了”
“最近銀行理財產品收益太低了，真不想再買了。”温大媽拿着銀行卡，在一家股份制銀行門口跟理財經理抱怨着。僅5%左右的預期收益率，讓投資多年銀行理財產品的温大媽難以接受，“那時候銀行收益率都在6%以上，隨便買哪個都行。”
對於理財經理向她推薦的其他產品，温大媽卻有些望而卻步。“先前給我推薦的股票基金產品，説是能賺不少，剛開始是賺了，但後來股市大跌，現在還虧着呢。”
讓温大媽糾結的是，理財產品雖然風險較低，但收益卻是一直在走下坡路。銀率網數據統計顯示，上週共有791款人民幣非結構性產品發售，平均預期收益為4.76%，這個收益水平已經比此前一週有所回升。
與理財產品同樣低風險的貨幣基金也全面淪陷。7日年化收益率在4%以上的“寶寶”屈指可數。截至上週五，餘額寶的收益僅為3.2340%，騰訊理財通的收益僅為3.1140%。
銀行理財師普遍分析認為，現在中國降息降準的空間猶存，這種無風險的理財產品的收益率勢必會隨着這一趨勢越來越低，很難再回到前兩年理財產品動輒6%以上的水平了。
大多數P2P收益超過8%
P2P：新增問題平台是去年同期的7.5倍
不甘心屈服於收益不斷降低的銀行理財產品？那就只好轉戰其它理財方式了。不過悉數一番，真正靠譜的理財方式並沒有想象中的琳琅滿目。
“我已經完全轉戰P2P了，但我敢買是因為有熟人在這個平台裏面當高管。”白領孫琳説，P2P平台的理財產品大多數收益都超過8%，這比銀行理財產品的收益率要高多了。
不過，頻頻曝出的跑路、壞賬的消息，依然讓孫琳很揪心。網貸之家聯合盈燦諮詢發佈的《2015年中國網絡借貸行業半年報》數據顯示，今年以來，新增P2P問題平台419家，是去年同期的7.5倍，已超過去年全年問題平台數量。截至2015年6月底，P2P網貸行業累計問題平台達786家，其中6月份新增問題平台125家。
監管政策已經胎動，業界紛紛傳來洗牌之聲。在出現壞賬之後選擇以自有資金墊付投資者本金的做法，讓不少平台難續盈利。整個行業籠罩在一層層不確定性的迷霧中。
而今年以來，不少互聯網巨頭紛紛加入理財大戰，曾帶給投資者一些希望，但一片熱鬧之後，至今未見更多新穎有趣的產品出爐。
換點美元、抄底黃金、海外買房
“不過，真的能夠保值嗎？”
“我身邊的朋友都把人民幣換成美元了，我也想去換一些。”任帥説起最近朋友的理財之道已經蠢蠢欲動，朋友告訴他，人民幣未來可能要貶值，而換成了美元就可以相對保值。不過，真的能夠保值嗎？
不僅如此，是不是該抄底黃金了？是不是該重回炒匯時代了？是不是該在海外買套房子了？……都成了投資者們開始思考的問題。不過，無論是哪種方式，恐怕都並不是能夠讓投資者全倉投入的領域。
金融專家趙慶明向北京晨報記者表示，美聯儲加息的預期已經讓其對市場的影響提前消化了，人民幣儘管可能出現小幅貶值，但大幅貶值的可能性並不存在。“對於投資者而言，如果資金富裕，可以適當投資一些美元，但沒必要大量兑換美元，畢竟國內的投資渠道有限。”
此外，對於不少投資者熱議的海外購置房產，一位外資行理財分析師則坦言，如果不是鉅富人羣，有專業的團隊幫忙打點，並不建議投資海外房產。“購置海外房產需要複雜的手續以及眾多税收，一般人貿然購置房產，除了面臨多種政策帶來的損失，也可能面臨匯率波動以及當地房屋價格波動等所帶來的投資損失。”
而黃金的走勢更多要看美元的臉色，一般而言，美元強勁金價就會下降。
普通百姓也必須得資產配置了
“雞蛋永遠不要放在一個籃子中”
“現在想靠單一投資，穩穩地賺到較多的收益，沒那麼容易了。”一位銀行理財師坦言，無風險利率下行，對於中國的實體經濟無疑是利好消息，也是未來的發展方向。“但這對於投資者而言，恐怕就意味着未來做理財更要講求技術，資產配置的重要性提高了。”
究竟應該怎麼進行資產配置呢？
“最好有一些對沖機制。”上述外資行理財師向北京晨報記者建議，雞蛋永遠不要放在一個籃子中，要有一部分低風險固定收益類的理財產品作為基石，再根據自身的風險承受能力選擇一些風險較高但收益較好的理財產品，當然如果能有一些對沖機制更佳，比如下半年投資者在購買股票類基金的同時，也可以考慮購買一些純債型的基金或貨幣型基金做對沖。
實際上，一些互聯網金融巨頭已經看到了其中的商機。京東、阿里等均已推出針對百姓的資產配置概念，只不過目前還暫無具體產品上線。
北京晨報記者 姜樊