綠色信貸佔比仍僅為個位數 銀行呼籲綠色金融債券開閘

隨着人們對於環境保護認知的進一步深入，近些年來綠色信貸在中國發展迅猛。為了鼓勵銀行向低能耗、低污染的企業進行信貸傾斜，銀監會和發改委聯合發佈了《能效信貸指引》，鼓勵銀行業金融機構積極開展能效信貸業務，強調銀行可通過以能效信貸為基礎資產的信貸資產證券化試點工作，以及發行綠色金融債等擴大能效信貸融資來源的方式。

從銀行業公佈的數據來看，近些年銀行綠色信貸增速迅猛，截至去年年底，21家銀行業金融機構綠色信貸餘額達6.01萬億元，佔各項貸款的9.33%。但由於缺乏統一的監管標準，銀行在綠色信貸上依舊“各自為政”，部分存在信息披露的數據類型不完整、貸款流向監管不易等問題。同時，對於中小銀行而言，信貸規模受限，也受到銀行貸款週期等方面約束，對於綠色金融往往有心無力。

恆豐銀行研究院常務院長鬍海峯表示，銀行能否承擔起這樣的社會責任，用金融手段支持環保產業，對於經濟轉型是很重要的；但是怎麼去扶持這些節能環保企業，卻是一件非常專業的事。

與此同時，綠色債券被認為是綠色產業、節能環保企業融資的又一個重要途徑。

綠色金融債券亟待開閘

一直以來，綠色金融債券被認為是解決綠色產業、節能環保企業融資的重要途徑。中國人民銀行研究局首席經濟學家馬駿表示，綠色債券應該成為綠色信貸、綠色股權融資之外的一個為綠色項目提供融資的重要渠道。除了提供新的融資渠道之外，綠色債券的一個重要優勢在於它可以解決期限錯配的問題。銀行的平均負債期限只有6個月，很難大量支持中長期的綠色貸款。

根據《證券日報》記者不完全統計，目前綠色金融債券發行量非常有限，在今年7月份，中國銀行作為全球協調人成功協助新疆金風科技股份有限公司完成3億美元境外債券發行，票面利率2.5%，期限3年，成為中資企業發行的首單綠色債券。

但對於大部分企業而言，綠色債券仍然比較遙遠。

神霧集團是一個創新型企業，是典型的輕資產的民營企業，其為全球的化石能源消耗市場提供節能和低碳綜合指數的解決方案，有着多項專利。然而這樣的優質企業在實際融資過程中，也存在着抵押物少，銀行不願意放貸的情況。企業負責人薛遜表示，“將來也希望通過發行綠色債券進行融資”。

恆豐銀行北京分行行長邱野表示，綠色債券是繼綠色貸款之後最重要的、新的融資渠道之一。綠色債券不僅能夠解決期限錯配問題，還可以為銀行提供新的業務增長點，最重要的是可以降低企業融資成本，拓寬綠色融資領域的直接融資渠道。關於綠色債券這一債項，目前該行儲備了三隻，金額大概有20多億元。但是目前由於一些限制，發行可能要放到下半年，也期待監管能有一些傾斜。

中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼表示，今後五年中，我國在綠色產業方面的投資每年至少要2萬億元，其中政府每年投入大約3000億元，剩下的缺口部分主要靠綠色金融來彌補。金融機構以前更多的是用貸款來支持，而現在可以通過綠色債券這種表外的方式提供融資服務。

資金去向仍不透明

為落實國家節能低碳發展戰略，促進能效小信貸持續健康發展，今年初，銀監會和國家發改委已於1月13日聯合印發《能效信貸指引》，能效信貸是指銀行業金融機構為支持用能單位提高能源利用效率，降低能源消耗的信貸融資。重點服務領域包括工業節能、建築節能、交通運輸節能等節能項目、服務、技術和設備有關的重要領域；信貸方式包括用能單位能效項目信貸，和節能服務公司合同能源管理信貸兩種信貸方式。

而從銀行公佈的數據來看，近些年銀行綠色信貸增速迅猛。銀監會數據顯示，截至2014年年底，21家銀行業金融機構綠色信貸餘額達6.01萬億元，較年初增長15.67%，佔其各項貸款的9.33%。

建設銀行日前發佈統計消息顯示，今年上半年，該行綠色信貸餘額5998.49億元，佔各項貸款的6.32%，較年初新增1127.32億元，增速23.15%；節能減排效益顯著，摺合減排標準煤1904.09萬噸，減排二氧化碳當量4424.37萬噸，減排COD14.63萬噸，減排氨氮、二氧化硫、氮氧化物分別為1.37萬噸、10.17萬噸、1.42萬噸，節水83.33萬噸。

截至2015年3月末，興業銀行也已累計為3928家企業提供綠色金融融資6242.52億元，綠色金融融資餘額達3165.05億元。

中小銀行中，恆豐銀行也表示，該行北京分行在7個多月的時間內，共計發放綠色信貸十餘筆，金額合計13億元。

不過，由於沒有統一的監管標準，目前銀行業在綠色信貸上依然“各自為政”。截至目前，各銀行制定的綠色信貸政策均處於保密狀態。在信息披露中，數據類型仍不完整，尤其是環境風險類貸款數據。比如，有些銀行披露貸款餘額，有些銀行披露增加和降低額，有些銀行披露了貸款總額佔比，也有少數銀行對行業貸款佔比進行了披露，只有幾家銀行對這幾類數據都進行了披露。

邱野對《證券日報》記者表示，恆豐銀行的綠色信貸管理完全依照銀監會指引，在銀行業中哪些貸款屬於綠色信貸範疇，如何監督貸款流向，確實一些銀行存在問題，恆豐的經驗就是對於一些綜合類的企業，進行受託支付，企業提供相應的用款合同，依據合同進行支付，如果企業的貸款金額用於其他用途，銀行會立即停止後續貸款發放。證券日報