央行再次降息+降準 固定類理財收益將繼續下降

A股連續兩天暴跌後，央行終於出手了，而且是時隔近兩個月後再次“雙降”。

昨天，中國人民銀行決定，自2015年8月26日起，下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率，以進一步降低企業融資成本。其中，一年期貸款基準利率下調0.25個百分點至4.6%。自2015年9月6日起，下調金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點，以保持銀行體系流動性合理充裕，引導貨幣信貸平穩適度增長。

降息降準支持實體經濟

對於此次降息降準，央行有關負責人昨天表示，主要目的是促進降低社會融資成本，支持實體經濟持續健康發展。當前，我國經濟增長仍存在下行壓力，穩增長、調結構、促改革、惠民生和防風險的任務還十分艱鉅，全球金融市場近期也出現較大波動，需要更加靈活地運用貨幣政策工具，為經濟結構調整和經濟平穩健康發展創造良好的貨幣金融環境。

2014年11月以來，央行先後多次下調貸款及存款基準利率，引導金融機構貸款利率持續下降。2015年7月份，金融機構貸款加權平均利率為5.97%，自2011年以來首次回落至6%以下的水平，社會融資成本高的問題得到有效緩解。此次降低存款準備金率，主要是根據銀行體系流動性變化，適當提供長期流動性，以保持流動性合理充裕，促進經濟平穩健康發展。

英大證券首席經濟學家李大霄表示，本次“雙降”將有效遏制股市的下跌趨勢。維持貨幣市場的寬鬆環境，有利於降低企業融資成本，主要是為了穩定經濟、穩定房地產市場、穩定股市，也利於全球股市穩定。與兩個月前的“雙降”相比，目前A股市場的位置較低，今天股市反彈的概率較大。

中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示，本次“雙降”與近期全球資本市場動盪有關，央行的視野不僅僅侷限在國內。

固定類理財收益將繼續下降

此次降息，已是今年以來的第四次降息，此前的3月1日、5月11日和6月28日，央行已對存貸款利率下調過三次。到目前為止，一年期存款利率已從年初的2.75%下調到1.75%，意味我們以後去銀行存款，利息會越來越少。

“降息對於保本型理財產品和大額存款會有一定影響。”錢報智庫專家、中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼表示，對於理財產品來講，隨着大額存單的推出，市場利率化的推進已進入尾聲階段。之後銀行理財及寶寶類理財產品收益率也將會直接受無風險市場利率影響，在無風險利率下調的情況下，這些固定收益理財的收益率將繼續調整。

事實上，今年以來，理財產品收益率呈現出持續下跌的態勢。數據顯示，上週銀行理財產品的平均預期收益率僅為4.75%，其中，預期最高收益率在6%及以上的理財產品共25款，市場佔比為2.91%。而寶寶類理財產品收益則進一步走低，昨天，餘額寶的7日的化收益率為3.208%，80只互聯網寶寶(對接68只貨幣基金)的平均7日年化收益率為3.05%。相關人士表示，隨着此次雙降的出台，互聯網寶寶的收益將會進一步走低，估計不久就會破“3”，進入“2”字頭。

百萬房貸20年月供減140元

對於房貸一族來説，今年的4次降息是實實在在的福利，意味着還款負擔的降低。具體來看，對於採用商貸的購房者來説，以貸款100萬元20年還清、等額本息還款為例，原來每月要還6822.5元，此次利率調整後，每月還6682.7元，月供將減少139.8元。

“需要提醒房奴們的是，銀行一般以年為單位調整貸款利率。”銀行工作人員小江介紹，絕大多數銀行每年1月1日調整房貸利率，也就是説，現在已有的房貸，不管今年有多少次利率調整，目前每月的還款金額暫時不變，明年1月1日之後根據最新利率重新計算還款金額。所以，這幾個月還貸存摺中仍然要存足現金。

而明年開始，4次降息的福利一次釋放，百萬房貸20年期限，房貸族的月供可能會比今年減少500來元，那可是一個不小的紅包。