嚴打違法違規行為 重樹投資者信心

■朱寶琛

對於違法違規行為的打擊，監管層從未手軟。8月26日，中金所稱，對164名客户採取限制開倉1個月的監管措施。筆者認為，監管層嚴厲打擊違法違規行為，一方面是為了淨化市場環境，讓市場能夠穩定、有序的發展，另一方面，也是對投資者的保護，有利於樹立投資者的信心。

事實上，在此前的一段時間裏，包括證監會、公安部等多個部門，都已經針對證券市場的一些違法違規行為相繼採取了多種措施。

8月24日，被稱為“股市救火隊長”的公安部副部長孟慶豐主持召開電視電話會議，要求全國公安機關從即日起至11月底，開展打擊“地下錢莊”集中統一行動。由於地下錢莊的交易資金量大且隱蔽，不排除一些股市資金通過該渠道流出我國，從而影響我國資本市場的健康穩定發展。據警方透露，今年7月中旬，上海市公安機關在查處某外資貿易公司涉嫌操縱股市犯罪案件中，就發現由邱某控制的地下錢莊，為該外資公司向境外轉移非法所得達數億元人民幣。

而早些時候，孟慶豐帶隊赴證監會，會同證監會排查近期惡意賣空股票與股指的線索。據筆者初步統計，在股市持續暴跌的關鍵時刻，由公安部副部長帶隊高調介入股市異動，這還是A股市場開市25年來史上第一次。

至於證監會層面，對於違法違規行為的查處力度加大。據筆者不完全統計，今年以來，證監會至少通報了20批次的證券市場違法違規行為，內容涉及內幕交易、信披違規、操縱市場、傳播虛假信息等多個方面。

筆者認為，從這一系列的動作來看，監管層正在從違規交易、證券市場信息傳播和期貨市場異常交易等多個維度對市場進行整肅，從而重塑投資者的信心。

當然，如果僅僅靠打擊並不一定能完全扭轉局面。這就好比我們即使擁有一系列的嚴格制度，也不可能完全杜絕犯罪行為的發生。但是，在筆者看來，就算是不能完全扭轉局面，至少能夠向市場參與各方傳遞出一種聲音，對於違法違規行為肯定是嚴厲打擊的。

同時，這也能解決多方面的問題。其一是現在違法違規行為普遍化，涉案人員從普通投資者到機構投資者，從上市公司高管到政府部門官員都有，內容呈現出多樣化，通過打擊可以消除他們的違法氣焰；其二，能夠形成一種氛圍，告訴大家違法違規的成本是巨大的，不要抱有僥倖心理。

對於違法違規行為的打擊，絕不僅僅是“一陣風”，而是需要長期進行的一項工作。這一點，監管層一直在強調，表示要進一步強化稽查執法工作的及時性、針對性和有效性，繼續密切關注資本市場變化和違法違規行為的新趨勢，進一步加大案件的查處和曝光力度，切實維護投資者合法權益，保障我國資本市場穩定健康發展。

在筆者看來，多維度打擊資本市場上的各種違法違規行為，除了對違法違規者起到震懾作用，維護市場健康穩定發展，對於二級市場投資者信心的樹立大有裨益。