部分業內人士呼籲暫停中證500股指期貨

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部分業內人士呼籲

暫停中證500股指期貨

雖然期指週四大漲，但有關質疑股指期貨規則、期待取消IC合約的聲音卻越來越響亮。著名財經評論人葉檀週四凌晨發文認為：在機構散户化的時代，股指期貨助漲了暴漲暴跌；如機構聚集在某些小盤股拼命拉昇，一旦市場下行找不到那麼多人來接盤，只能大力賣空期指尤其是IC來對沖，因為持有現貨，在套保的名義下在賣空方面肆無忌憚，直到出現實際上的單邊做空。她認為：股指期貨(尤其是IC)實際上為這些投機做空者提供了一個非常實用的平台。

廣州日報記者瞭解到：近1年來的行情中，股指期貨套保佔比越來越低、投機佔比越來越高；在去年大牛市行情啓動初期，成交量、持倉量的比值大約在10倍到15倍，今年7月合約跳升到20倍左右，甚至接近30倍，9月合約的持倉大增，如8月25日成交持倉比為28倍。這一比例在成熟市場僅為1倍~1.5倍。股指期貨是T+0交易，日內可多次進出，投機倉位增加，高頻交易也增加。直到8月26日中金所發文限倉164位違規者，廣大投資者才看到：有投機者每日開倉量高達600手、撤單高達400手。如僅是套期保值，有必要做如此頻繁的操作嗎？

中投證券廣州營業部的多名管理者大散户向廣州日報記者表示：有必要改變目前的股指期貨操作機制。一方面暫停或停止IC品種的交易，斷絕投機平台；另外一個方面將股指期貨的T+0交易制度也與A股統一成T+1，交易時間也與A股同步。

而廣州日報記者從深圳幾家期貨經紀公司瞭解到，確實有專業人士向監管部門提出了暫停IC交易的意見與具體方案；甚至也有部分期貨業人士認為：暫停IC雖然不利於期貨公司盈利，但卻有利於保護投資者；且IC目前的成交量不及IF成交量的十分之一，若暫停，對股指期貨市場發展的影響力不算太大。 (井楠)