工農交三大行淨利增速創近年新低 不良貸款率繼續上升

三家大行上半年的淨利潤增速分別為0.7%、0.5%、1.5%，均為近年來的最低水平。農行、工行、交行上半年的不良貸款和不良貸款率較年初均有所反彈。其中，農行的不良率上升幅度最大為0.59個百分點。

受利率市場化提速、“三期疊加”壓力增大等因素影響，商業銀行已至發展拐點。

8月27日，工商銀行、農業銀行和交通銀行發佈2015中期業績報告，三家大行上半年的淨利潤增速分別為0.7%、0.5%、1.5%，均為近年來的最低水平。而從各家中期業績發佈會上透露的信息來看，下半年的利潤增長前景也並不樂觀。

在利潤增長乏力的同時，三家大行還要面臨資產質量惡化的壓力。農行、工行、交行上半年的不良貸款和不良貸款率較年初均有所反彈。其中，農行的不良率上升幅度最大為0.59個百分點。

但是所幸，銀行業也在多變環境下及時尋找利潤驅動“新引擎”。互聯網轉型、國際化、綜合化經營，已經成為銀行謀求改革帶動發展的出口。

利潤增速大幅放緩

從已經披露中報的三家大行來看，農行的淨利潤增速下滑幅度最大。中報顯示，農行2015年上半年實現淨利潤1045.64億元，同比增長0.5%;基本每股收益0.32元。而在去年同期，農行的淨利潤增速還有兩位數，為12.6%。

工行的情況也不樂觀，根據其中報，2015年上半年工行實現淨利潤1494億元，比上年同期增長0.7%。而去年同期，這兩個數據分別為1483.81億元和7.2%。

交行方面，半年報顯示，2015年上半年交行歸屬母公司股東的淨利潤為373.24億元，同比增長1.5%。而去年同期，交行的利潤增速還能維持在5.6%。

談及交行利潤增速下降原因，交行行長彭純認為，宏觀層面來看，銀行是親週期行業，經濟下行的壓力比較大，銀行的壓力就會更大。但是在這種壓力下，還是有很多發展機遇的，關鍵是轉型要做得好、風險要把控得住。

“具體層面來看，一、不良率持續上升侵蝕了利潤;二、調整盈利結構，不再依靠粗放式的規模增長拉動利潤;三、加之息差收窄，傳統業務的貢獻率已經越來越低。”彭純表示。

工行董事長姜建清在中期業績發佈會上表示，銀行業的利潤增速這兩年都在趨緩，並且趨勢越來越明顯，其主要原因是“三期疊加”，經濟在轉型，很多實體企業也出現了一些問題，銀行業利潤增速趨緩是“銀行業為經濟下行付出的成本。”

此外，在解釋工行利潤下滑的原因時，姜建清還提到，這些年中國貨幣信貸政策出現變化也是重要因素。根據工行的測算，最近連續五次降息便讓工行直接減少了270多億的利潤。

但他認為，從中長期來看，中國的經濟運行保持在一個合理的區間和長期向好的基本面沒有變，經濟發展仍有巨大的潛力、韌性和迴旋餘地。尤其隨着“中國製造2025年”、“互聯網+”、“一帶一路”等戰略的實施，銀行的轉型和創新還有很大空間。

資產質量持續承壓

三家大行除了面臨利潤增長乏力的壓力外，資產質量也在繼續承壓。

其中，農行的不良率上升幅度最大。中報顯示，上半年末農行的不良貸款為1595億元，不良貸款率1.83%，同比上升0.59個百分點。全行撥備覆蓋率238.99%，撥貸比4.37%。

此外，截至2015年6月末，工行不良貸款率為1.40%，比上年末上升0.27個百分點。該數據距離工行全年1.45%的不良率指標已經非常接近。對此，行長易會滿表示，經濟決定金融，在新常態下工行的不良貸款還會繼續承壓。

在地方政府融資平台、房地產開發、產能過剩行業等市場關注的重點領域，工行方面表示，通過嚴格管控保持了信用風險的持續下降。其中，地方政府融資平台貸款餘額比上年末下降173.8億元。

工行中報顯示，今年上半年，工行在房地產開發領域的不良貸款率為0.77%。而鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃和造船等5個產能嚴重過剩行業的不良貸款餘額比上年末減少1.2億元，不良貸款率下降0.15個百分點。

交行方面，中報顯示，2015上半年交行的不良貸款501.53億元，不良率1.35%。去年末這兩個數據分別為430.17億元、1.25%。與此同時，撥備覆蓋率為170.43%，還較去年末下降8.45個百分點。

值得注意的是，儘管交行上半年的不良率上升尚顯温和，但從具體數據來看，逾期率卻大幅跳漲，逾期90天以上的貸款已經從去年末的446.16億元跳升至709.93億元。

而另一個或同樣顯示後期風險還會持續釋放的指標是，上半年交行的關注類貸款比例也由去年末的2.68%上升到3.24%，關注類貸款餘額由去年末的919.03億元上升到半年末的1203.19億元。

銀行急尋“新引擎”

在利潤增長和資產質量兩頭承壓的情況下，各大行都在積極需找增長的“新引擎”。

其中，轉型互聯網金融便是一個重要方向。以工行為例，目前已建立起以三大平台(“融e購”電商平台、“融e聯”即時通信平台和直銷銀行平台)和三大產品線(支付產品、融資產品和投資理財產品)為主體的互聯網金融業務板塊。

中報顯示，截至上半年末，工行“融e購”電商平台交易額累計達到2044億元，比上年同期增長26.8倍;直銷銀行平台交易額突破230億元;快捷支付工具“工銀e支付”客户突破6000萬户，交易額突破800億元，是上年同期的5.4倍。

此外，值得注意的是，國際化發展也成為了幾家國有大行的重要發力點。

從工行中報來看，今年上半年綜合經營、境外發展對其盈利增長的拉動作用明顯，綜合化子公司淨利潤比上年同期增長40.1%，境外機構總資產達到近2700億美元，比上年末增長14.0%，實現税前利潤17.06億美元，比上年同期增長13.0%。

2015上半年，工行除了在海外新設多家分支機構外，還完成了收購標準銀行公眾有限公司60%股權，以及收購土耳其Tekstilbank75.5%股權項目，對於重點市場滲透率和本土化經營程度進一步提升。

交行方面，上半年境外銀行機構和子公司資產總額較年初增長29.04%，在集團總資產中佔比約為14.08%，較年初提高1.69個百分點;實現淨利潤同比增長3.49%，在集團淨利潤中佔比約為9.71%，同比提高0.20個百分點。

彭純表示：“交行的業務結構發生了變化，淨利息收入增幅並不是很大，但非利息收入增幅比較高;傳統板塊的貢獻度保持穩定，但是六大事業部制利潤中心增幅較高;境內業務增長保持穩定，但境外和子公司發展潛力大。”

而農行則將“三農”事業部改革作為了發展的突破口。

在早前銀行業例行新聞發佈會上，農業銀行“三農”業務總監趙忠世表示，目前農行以“金穗惠農通”服務點為基礎，依靠電商平台與縣鎮級批發商、農資企業形成雙邊合作關係，向下融入農户日常生產生活，構建B(批發商)-B(零售商)-C(農村客户)的農村金融生態圈，以此推動“金穗惠農通”工程創新升級。

半年報顯示，2015年上半年，農行縣域金融業務實現税前利潤434億元，縣域金融業務總資產62,675億元，較上年末增長7.3%;發放貸款和墊款總額28134億元，較上年末增長6.1%;吸收存款56985億元，較上年末增長7.3%。