機構重點參與新能源汽車相關標的
作者:刘伟
在市場底部反彈中,抓住確定性行業成為投資關鍵。從近期部分機構抄底思路來看,其將新能源汽車行業作為反彈重要配置選擇。業內人士認為,從行業數據來,行業產銷兩旺,在市場反彈中獲得較大反彈收益的可能較大。
從上半周行情來看,市場處於超跌反彈的狀態。但據記者瞭解,在反彈中,部分機構並未一味賣出,其積極對新能源汽車進行了重點調研和佈局。深交所公開信息也顯示,本週以來,國光電器、比亞迪、信質電機、正海磁材等個股有機構重點參與。同時,近期的機構調研情況看,科士達、匯川技術等新能源汽車相關公司也受到機構重點關注。
舉例來説,科士達做為新能源汽車充電樁相關公司,被關注到的重要方向是,公司與對於充電樁業務的模式探索,預計商業住宅、酒店等都將被納入考慮的合作範圍。而匯川技術也曾表示,今年下半年新能源汽車電機控制器的銷量增幅,從銷量絕對值來看應該較好。
從行業數據來看,7月份新能源汽車產銷1.9萬輛/1.7萬輛,同比分別增長2.2倍和3.3倍。其中,6—8米純甴動客車由於補貼較高表現尤為突出。平安證券認為,下半年,隨着各地斱政府加大新能源公交採購力度,估計新能源客車市場依舊火爆,預計全年產銷5—6萬輛。
從近期龍虎榜情況看,機構在反彈前的大跌以及昨日的反抽行情中,都對新能源汽車板塊進行了買入操作。在本週前三個交易日內,國光電器曾被三家機構席位合計買入6347萬元,佔當日成交總額的14.14%;被兩家機構席位合計賣出3066萬元,佔當日成交總額的6.83%。比亞迪曾被兩家機構合計買入2.4億元,佔當日成交總額的21.68%;被一機構賣出2445萬元,佔當日成交總額的2.21%。信質電機曾被一機構買入1714萬元,佔當日成交總額的8.71%。正海磁材曾被四家機構買入8354萬元,佔當日成交總額的29.62%;被兩家機構合計賣出2409萬元,佔當日成交總額的8.54%。
對於新能源汽車行業,有分析師認為,新能源汽車表現出較強的穿越週期能力,此外新能源汽車作為穩增長的重要砝碼,政策繼續刺激的預期強烈,因此行業基本面十分確定。但自下而上來看,高估值成為眾多投資者最大的疑慮,因為現在的新能源汽車標的大多自傳統產業轉型而來,傳統主業業績佔比高,因此受經濟下行影響大。另外,新能源汽車尚處於產業導入期,市場容量有限,業績短期難以釋放。因此僅從PE、PB 角度來做估值衡量難免有失偏頗,建議投資者在精選標的的基礎上,着眼於未來3—5 年的市場容量來錨定標的的合理市值範圍。