市場震盪 發起式基金風行
作者:宋娅
市場震盪,管理人與投資者利益捆綁的發起式基金再受關注。Wind統計顯示,7月1日至8月21日期間,共有106只新基金成立,其中發起式基金27只,在新基金總數中佔比達25.47%。
發起式基金作為一種基金結構形式,實現了基金管理人與投資者利益捆綁一致。在2012年市場低迷時期,為了提振投資者信心,基金公司開始試水,2012年8月10日業內首隻發起式基金——天弘債券發起式基金成立,隨後逐漸盛行。Wind統計顯示,截止到8月21日,已先後成立122只發起式基金。其中,2015年共有55只發起式基金面世。
隨着2013年6月新《基金法》的正式實施,進一步降低了發起式基金設立的資金門檻,基金管理人在募集基金時,使用公司股東資金、公司固有資金、高級管理人員或基金經理等認購基金的金額不少於1000萬元人民幣,且持有期限不少於三年就可設立發起式基金。分析人士指出,此前規定是不得少於5000萬元,降低門檻將進一步提升基金管理人的積極性。
以將於8月31日結束募集的東方紅優勢精選基金為例,該基金合同約定,基金管理人固有資金、高管、基金經理等認購基金的金額不少於1000萬元,承諾持有不少於三年。
公告顯示,東方紅優勢精選混合基金將遵循“自下而上”個股投資策略,精選價格低估、質地優秀、未來預期成長性良好、符合中國經濟發展趨勢、具有領先優勢的優質投資標的。
震盪市中,發起式基金優勢凸顯。發起式基金一方面能夠實現基金管理人與投資者利益共享,增強投資者信心;另一方面,從過往業績來看,發起式基金通常運作較為穩健,在震盪市中表現較抗跌。Wind統計,自6月15日至8月21日,股票型發起式基金淨值平均跌幅15.49%,而同期股票型基金整體跌幅為28.55%;靈活配置混合型發起式基金淨值平均跌幅10.83%,同期靈活配置混合型基金平均跌幅11.15%。