監管邊界明晰 互聯網金融搶灘萬億級市場

互聯網和金融兩個十億級用户板塊會碰撞出何種火花？這個萬億級的市場從來不缺乏巨頭的身影，除了騰訊、阿里等互聯網原住民，來自傳統金融領域的金融巨擘以及從金融IT、民間借貸轉型而來的各路好手，都在摩拳擦掌，意欲在萬億級市場中佔據一方。

321年前，英格蘭銀行一塊不大的牌匾，揭開了現代金融的序幕。321年後，英格蘭向東8800公里，夾雜着科技芳香，融合着東方氣息的新型金融模式正在孕育。

互聯網和金融兩個十億級用户板塊會碰撞出何種火花？年初以來，互聯網金融以前所未有的熱度吸引着來自各方的目光，在“互聯網+”和“萬眾創新”的大潮下，以P2P、網絡支付為代表的互聯網金融在萬億資金的助推下野蠻生長。而隨着7月中旬《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》的發佈，這個新興的產業將步入規範發展時代。

湧入萬億級市場

“如果遊戲是個千億級的市場，那麼金融市場的數量級將是萬億。”剛從騰訊遊戲部門調任理財通產品中心負責人的閆敏笑言，他年初的職位調動，是從千億級的市場跨到了萬億級的市場。

萬億級的市場從來不缺乏巨頭的身影，除了騰訊、阿里等互聯網原住民，來自傳統金融領域的金融巨擘，以及從金融IT、民間借貸轉型而來的各路好手，都在摩拳擦掌，意欲在萬億級市場中佔據一方。

尤其是在最為靈敏的A股市場，2015年上半年，互聯網金融無疑是最火熱的概念，大小公司都在轉型。不過，由於年中股市大調整，互聯網概念股備受冷落，在此背景下，還有多少公司堅持轉型之夢？

“在傳統金融領域耕耘了十幾年，我們意識到轉型的時候到了。”坐在記者的對面，談及互聯網金融佈局，銀之傑董秘劉奕的眼神堅定而從容。在他看來，即將斬獲兩張互聯網稀缺牌照的銀之傑將大有前途。

對互聯網金融同樣充滿熱情的還有熊貓金控的實際控制人趙偉平。“再好的項目，只要不是互聯網金融，就是No。”在他看來，煙花行業已衰，熊貓金控計劃用10年時間，轉型為金融領域的航母企業。

在資本市場上，關於互聯網金融的動作仍然在加碼，8月24日，最新上市公司涉足互聯網金融案例出爐。金字火腿擬以3億元自有資金增資一家名為盈科創業投資的互聯網金融公司。公司股價開盤漲停。

吸引獵食者的，除了資本市場的熱捧，還有打破壁壘而帶來的鉅額收益。

作為A股互聯網金融的標杆，東方財富交出的業績驚豔全場。公司預計，2015年上半年實現淨利潤約為10.37億至10.47億元，同比增長超過30倍。支撐這一增長數據的，是不同於傳統金融營銷的互聯網電商平台。

盈燦集團副總裁、網貸之家CEO石鵬峯認為，金融市場的規模遠超當前想象，僅民間借貸的規模就有幾十萬億，而通過嫁接到互聯網，其中有相當一部分將變為P2P。“太多數據可以支撐，這是一個清晰的願景。”

從產業鏈到生態圈

在調研採訪中，記者聽到最多的詞句是生態圈，是應用場景，是鏈條構築的升級。

“易安保險是第二家互聯網保險公司，我們將使用全新的理念。新公司的logo就是數字‘1’在地球之上。”銀之傑董秘劉奕用籌建中的易安保險logo，向記者講述着互聯網金融的天人合一。

對於擅長場景應用的騰訊來説，用户生態構築更是重中之重。閆敏告訴記者，騰訊在金融領域的目標，就是利用QQ和微信，將保險、證券、理財等金融服務串起來，形成“國民級”的金融服務平台。騰訊理財要做的就是連接普惠金融“互聯網+”最後一公里。

在另外一邊，螞蟻金服的場景構建同樣驚豔，背靠阿里龐大的電商資源，螞蟻金服自成立以來始終以一種進擊的姿態，不斷在市場上弄出聲響。

螞蟻金服牌照齊全(天弘基金、微眾銀行、眾安保險、阿里小貸、芝麻信用、數米基金網、三潭金融)，支付寶是最大的第三方支付公司，理財功能的豐富，將進一步增強支付寶賬號的金融功能。未來可結合已有牌照，定製開發、銷售各類金融產品，形成閉環體系。

在趙偉平眼中，生態更是互聯網金融的關鍵。他坦言，熊貓金控的目標是成為互聯網“全牌照”運營商，包括徵信和金融大數據業務。“公司正在通過專業的戰略執行機構進行完整的戰略定位和架構，再據此擴充人才儲備。”

監管疏通創新大道

自誕生之日起，互聯網金融就夾雜在稱讚與質疑之間野蠻生長。經歷許多的日長夜大，政策光芒也照耀在這片土地上。

記者注意到，自7月以來，涉及互聯網金融的監管政策不斷出台，削掉荊棘的同時，也為行業未來的健康成長築起籬笆。

7月6日，《國務院關於積極推進“互聯網+”行動的指導意見》公佈，“互聯網+”普惠金融位列十一大“互聯網+”重點領域之一，正式定調互聯網金融的“草根”屬性。

螞蟻金服CEO彭蕾以“小確幸”做了更為生動的腳註。她認為，螞蟻金服做微小而美好的、有安全感、信賴感和幸福感的金融。這是以客户需求和體驗為中心的金融，而技術革命，包括移動互聯、雲計算、大數據，使得這種金融成為可能。這是普惠金融的時代。

在“互聯網+”指導意見的指引下，更多細化政策不斷落地。

7月18日，央行等多部委聯合印發《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》。7月27日，保監會出台《互聯網險業務管暫行辦法》，成為第一個落實的分類監管細則。7月31日，央行就《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》向社會公開徵求意見，再度引發市場熱議。

“監管層對整個互聯網金融行業的態度非常明確，就是支持和鼓勵。同時，政策的明確也為從業者劃清了監管底線。這對行業發展將是有着極大的推動作用。”石鵬峯告訴記者。

兩大巨頭——支付寶和騰訊，表現了“積極擁抱監管”的姿態。支付寶發言人稱，第三方支付是一個不斷向前向好的積極過程，望行業監管不斷開放和進步。

騰訊方面表示，“我們也看到了央行從保護消費者權益的角度出發，恪守金融監管義務，為防範和降低風險、杜絕各類金融案件所做的努力，看到了一個既開放又審慎的監管部門對創新的高支持、對風險的低容忍。”

在採訪中，閆敏在談及監管時，頗為有些激動和感恩，“這是一個讓好孩子歡欣鼓舞的時代。”