金台觀察：商業銀行法小修改透露科學監管深意

全國人大常委會8月29日通過修改商業銀行法的決定，商業銀行存貸比監管指標被刪除。雖然此次僅對存貸比條款這一項內容進行了調整，卻對銀行業轉型和金融改革影響巨大、意義深遠。

存貸比是商業銀行貸款餘額與存款餘額的比例，不得高於75%的指標於1995年納入銀行法法定監管範圍。

利差是銀行的主要收入來源，貸款規模直接決定利潤。由於存貸比監管紅線的存在，銀行贏利能力受到存款等因素制約，季末“衝時點”、“影子銀行”等問題的出現，使存貸比指標也受到諸多非議。

1995年銀行法的存貸比條款，就是為防止銀行信貸過度擴張帶來的風險而確立的。其時，中國的銀行還處於以簡單的存貸款業務為主、靠“存款立行”的初級發展階段。

而後，中國的銀行業隨着經濟持續增長迎來快速發展時代，在商業銀行資產負債結構日益多元、金融市場化不斷推進過程中，存貸比指標已難全面反映商業銀行流動性風險狀況，客觀上扭曲了銀行業務創新和差異化發展。

由於銀行業金融機構已創造出多種負債方式，當前企業投融資需求不旺盛，商業銀行整體存貸比指標與監管上限有一定距離，同時合意貸款規模管控仍未鬆動，所以，一般認為此次撤銷75%紅線在短期內並不會大幅提升銀行的信貸規模增長。

值得注意的是，我國當前已經建立了較完善的流動性風險監管體系，有了如流動性覆蓋率、淨穩定資金比等新的、更有效的監管指標，多維度的流動性風險監測分析框架及工具相繼產生，這些都對銀行業流動性風險管理提出了全面系統的要求。

這次存貸比指標的調整，是銀行業監管制度的重大調整，它將使監管順應銀行業資產負債結構、經營模式和金融市場發展的變化趨勢，減輕銀行的合規壓力，為銀行業務創新打開更大空間，從而促進商業銀行穩健經營。

此次銀行法修改還推動了金融法制建設，促進《商業銀行流動性風險管理辦法（試行）》的配套修改，使銀行業監管朝科學化發展，進而優化監管資源配置。無疑，這也將推進《商業銀行法》的全面修改。