四家大券商因涉及場外配資被查

□本報記者 朱茵

8月28日，海通證券董秘黃正紅在業績説明會上對記者表示，公司這次被調查，與接入外部交易系統的部分客户賬號進行場外配資等有關。日前海通、廣發、華泰以及方正證券4家券商公告均因涉嫌未按規定審查、瞭解客户身份等被證監會立案調查，海通首家給出回應。

“這是個正常業務，很多客户要通過系統做風險管理和分倉控制等。”黃正紅介紹，此前客户接入外部交易信息系統，公司對於開户的真實性、手續以及其系統是否正常、會否干擾券商自身系統都會審查，但由於客户標準此前沒有明確，所以少部分客户利用這個通道做場外配資。另一家大券商也表示，公司被立案調查緣於配資業務。

“現在券商業務很豐富，除了常規的投行、自營和經紀外，還有櫃枱交易、新三板和債權融資、重組、資管等業務創收。”面對迅速降温的市場，券商開始着眼於更豐富的多元化業務。比如海通證券，上半年自營業務除了權益類投資風險，快速做大了收益互換和場外期權業務，其投行在股權融資、債券融資、併購融資、新三板做市均有佈局。

這也反映出券商在上半年業績創新高後正積極審視下半年局面。今年上半年整體行業淨利潤最靚麗的，非券商莫屬，業績翻倍已是尋常。截至28日，23家A股上市券商中18家披露了半年報，其餘也發佈了業績預告，同比淨利潤增幅或預計增幅均在200%以上。其中中信和海通證券淨利潤突破百億元，分別達到125億元和102億元，國泰君安、國信證券淨利潤也均超過90億元。在上半年揚眉吐氣後，6月底7月初市場風格突變、深度調整，券商業績難免受到影響。7月行業營業收入和淨利潤環比普遍下滑50%以上。目前市場成交量回落、IPO暫停，下半年券商面臨考驗。不過，有家大券商財務總監表示，客觀地看，與往年正常年份相比，7月公司業績不算差。公司將加大固定收益承銷、境外和另類投資等方面業務，保持穩健發展。即便是自營業務，經過幾年洗禮，券商一般嚴格控制風險，股票倉位不高。

值得關注的是，海通證券收入結構開始優化，上半年純佣金收入佔比僅20%左右，創新業務進一步上升到37%，公司各子公司也帶來兩成收入，這樣可一定程度上避免熊市業績大滑坡。同樣，一直作為券商中流砥柱的廣發和招商等，也各有特長，廣發財富管理成創收大户，上半年實現營業收入105.83億元，佔比超過一半；招商證券因為機構客户集中，上半年佣金率下降幅度小，經紀業務利潤貢獻率達到七成。