互聯網金融硝煙更濃 傳統金融機構員工放棄"金飯碗"
近年來，互聯網金融的熱度不斷上升，國內互聯網金融市場呈現爆發式的增長。但隨着互聯網金融的監管政策和相關規定陸續公佈，也給野蠻生長的互聯網金融行業戴上了“緊箍咒”。有專家指出，目前我國互聯網金融平台同質化競爭嚴重，在監管政策出台的形勢下，互聯網金融平台只有在細分市場領域尋求創新，才能真正為平台提升競爭力，實現行業的健康發展。
互聯網金融的戰火越燒越旺。
日前有消息稱，樂視網發生重大人事變動，中行原副行長王永利將加盟樂視，負責互聯網金融板塊，美銀美林集團原亞洲區TMT負責人鄭孝明將加盟樂視負責全球投融資業務。
“互聯網金融野蠻生長時代已經結束，行業面臨洗牌，傳統金融機構高管的加入，有助於互聯網金融企業發展正規化、專業化。”中國電子商務研究中心互聯網金融部助理分析師陳莉在接受《國際金融報》記者採訪時表示，但隨着監管趨於嚴格，最後互聯網金融平台能夠剩下多少、傳統金融機構高管加入互聯網金融所帶來的“化學反應”都很讓人期待。
樂視進軍互聯網金融已經“箭在弦上”，而越來越多企業開始佈局互聯網金融版圖，也不禁讓人深思互聯網金融究竟有何吸引力，傳統金融機構又將如何應對精英的頻頻出走呢？
樂視的雄心
如今，互聯網金融領域可謂是BAT(百度、阿里、騰訊)等行業大佬、各路資本競相廝殺的局面，樂視也不甘示弱，高調宣佈進軍，不難發現樂視欲改寫國內互聯網金融版圖的雄心。
其實早在2014年3月，樂視網COO劉弘就曾公開表示，公司已悄然佈局互聯網金融業務，且正在申請相關牌照。隨後，樂視網的股價因此被拉出幾個漲停。
如今，伴隨着王永利的正式加盟，表明樂視互聯網金融業務或將很快正式面世。那麼在前有螞蟻金服、騰訊等綜合互聯網金融服務模式，後有陸金所等眾多垂直互聯網金融服務模式之下，作為“新生代”的樂視互聯網金融到底會怎麼玩呢？
此前，樂視高管稱，互聯網金融團隊已經建好，只待領頭人就位。而王永利和鄭孝明的加盟，無疑讓人們對“攪局者”的攻擊力有了更高期待。
有分析人士在接受記者採訪時指出，樂視作為後來者，不難想象其此後會收購一些相關公司迅速打開局面。“樂視通過向客户銷售視頻內容服務積累了一定的資金，這些沉澱資金為發展互聯網金融提供了基礎，而互聯網金融亦能反哺其主業。目前樂視融資渠道並不順暢，藉此融資對其而言有誘惑力。”
公開資料顯示，目前樂視旗下有兩家子公司或關聯公司可能與互聯網金融業務相關。其一為“樂鑽易寶(北京)科技有限公司”。該公司成立於2015年7月2日，註冊資金3000萬，由樂視投資管理(北京)有限公司代表樂視出資，該公司號稱是“結合B2B2C(商品或服務的供應商對從事電子商務的企業對消費者)電子交易平台P2B(個人對非金融機構企業)的互聯網金融理念，提供電子商城、在線金融、社交圈子為核心的服務產品，打造集現貨B2B(企業對企業)，B2C(企業對消費者)，供應鏈融資，抵押貸款等服務於一體的綜合平台”。
另一家“樂視財富(北京)信息技術有限公司”成立於2014年4月28日，註冊資金1億，由樂視網直接出資。結合此前樂視網COO劉弘對樂視佈局互聯網金融的表態時點來看，此前樂視籌劃中的互聯網金融主要依託此子公司或平台。
與許多互聯網或是傳統企業轉戰互聯網金融一樣，樂視未來如果發力互聯網金融其意圖無非兩點：一是尋找新的盈利點，在以手機為代表的硬件利潤不高的情況下，長尾市場對與金融服務的渴求度非常的充足，正是看到這樣的市場潛力，國內很多的硬件廠商開始發力互聯網金融。
二是為了能夠促進目前本身業務，據瞭解，以小米、阿里等為代表的互聯網企業，都在做基於目前自身已有業務的消費信貸，通過向用户提供信用貸款，不但能夠開拓企業的盈利渠道，而且還能夠增加對於品牌的粘性，促進現有業務的增長。
此前，劉弘在談及樂視如何佈局互聯網金融服務時表示，類似餘額寶的貨幣基金產品、P2P，公司現在正申請相關的牌照，包括支付牌照也在公司未來的考慮範圍之內。
如今，中國銀行原副行長王永利正式加盟樂視，勢必在金融專業性、行業人脈以及金融風險控制等維度，給樂視將來的互聯網金融業務帶來實質影響。
而鄭孝明上任之後，迫在眉睫的工作就是為樂視融資。“我們沒有那麼好的運氣説三塊工作中誰更重要，因為投資、融資、併購都是同時進行的。如果真的要我選的話，我們現在在融資上更有需求一些。我們投資、併購項目的機會還是很多的，你必須有足夠的資本才能去投。”鄭孝明在接受媒體採訪時透露。
金融人的新選擇
事實上，王永利並非第一位選擇“下海”投奔互聯網金融的金融業大佬。此前，曾有銀監會業務創新監管部的副主任楊曉軍至陸金所出任副董事長；去年10月，進出口銀行原副行長曹彤確認出任前海微眾銀行行長。同期加盟微眾銀行的還有掌舵興業銀行同業業務部的原總經理鄭新林和平安銀行原風險官王世俊。
在互聯網金融大潮洶湧來襲的背景下，越來越多的傳統金融機構從業人員正放棄自己的“金飯碗”。據不完全統計，今年以來，已有35位銀行的“董監高”辭職，涉及崗位從行長、副行長到風控總監、首席信息官等。除9名因為年齡原因退休外，大部分都是個人原因徹底告別銀行系統，而互聯網金融公司和新型民營銀行則成為這些離職人士的首選。
“鐵打的營盤流水的兵”，雖然離職在當今社會是比較正常的一件事，但是從一向穩定的傳統金融行業跳槽到不太穩定、還處於發展期的新興行業，互聯網金融又有着怎樣的魅力？
“銀行的管理體制大部分是國有體制，即使是高管，在銀行體制內受到的限制也會比較多。想創造新的機會難度是比較大的。”飛象網CEO項立剛接受《國際金融報》記者採訪時表示，樂視是一個很成功的企業，其進軍互聯網金融可以讓王永利“放手一搏”，一旦成功回報很高。
由此可見，高企的薪酬是主要驅動力之一。隨着限薪令的實施，銀行業的固有高收入預期被撼動，越是高管越能感受到由此帶來的收入預期壓力。而互聯網金融等平台有更市場化的薪酬體系，而且不會受到限薪令約束。有從監管機構辭職投入市場化機構者透露，與過去相比收入高了10倍。而對於銀行業高管來説，在互聯網金融公司能獲得一定的股權、期權，也成為離職的一大動力之一。
“最大的影響還是互聯網金融產業的快速發展，使整個產業本身求賢若渴。互聯網金融早期是以互聯網從業人員為主導發展起來的，行業缺失很多有專業經驗的金融從業者，他們的加盟能更好地推動互聯網金融的規範發展。”睿信致成管理諮詢合夥人王丹青對《國際金融報》記者指出，互聯網金融這兩年發展非常快，未來前景被看好，一些銀行從業人員也需要更高平台，因此出現人員流動也就順理成章，這樣的人員流動也會助推互聯網金融行業健康發展。
艾瑞諮詢機構發佈的《2015年中國互聯網金融市場研究報告》顯示，截至2014年底，中國互聯網金融用户規模達4.12億，預計2015年將達到4.89億，互聯網金融的發展已呈爆發之態。
“考慮到互聯網金融在效率方面的優勢，特別是在人員效率方面的優勢，未來5到10年，互聯網金融人才缺口達到百萬人。”互聯網金融研究院高級研究員郭大治認為。
不過，傳統金融人才的加入也將為互聯網金融行業注入理性的因素。國內互聯網金融行業不規範之處多有存在，P2P平台跑路等事件也時有發生。金融所具有的風險與互聯網結合之後更加複雜，而控制風險等正是傳統金融人才的長項。
傳統金融機構“觸網”
“傳統金融和互聯網金融既相互競爭，又相互合作，未來金融是傳統金融與互聯網金融融合發展的O2O模式。”王丹青指出，傳統金融機構獲利靠的是信息不對稱所產生的服務需求，而互聯網金融藉助龐大的平台數據優勢，可以直接促成交易，使金融交易脱離中間媒介，這對傳統金融機構服務模式是一個顛覆性的挑戰。
受“互聯網+”推動，傳統金融紛紛開始轉型升級進行互聯化。銀行作為傳統金融機構的代表，受互聯網金融的衝擊最大。基金直銷渠道電商化水平的不斷提高，以及第三方平台和電商平台的介入，造成了銀行存款的分流，而保險互聯網化程度的加深也在一定程度上降低了銀行代理保險業務收益及用户品牌忠誠度。
因此，面對蓬勃發展的互聯網金融，越來越多的傳統金融機構也開始尋求與互聯網的跨界融合，通過發揮各自的長處，實現優勢互補，達到資源共享，互利互惠。
今年初，國務院總理李克強曾率財政部、國家發改委、工信部、銀監會、證監會等多個部委一把手視察騰訊參股的前海微眾銀行，並希望互聯網金融銀行用自己的方式來倒逼傳統金融機構的改革。
8月20日，P2P平台點融網宣佈其已經完成C輪融資，金額為2.07億美元——是迄今為止P2P業內最大的一筆融資。
除了2.07億美元的數額，此次融資最吸引眼球的莫過於投資方渣打銀行，這是傳統銀行首次直接注資互聯網金融公司。
渣打銀行董事總經理、直接投資業務全球聯席總裁朱偉表示，P2P是世界金融改革的一個重要方向，它能借助互聯網技術提升金融服務的效率，渣打銀行須積極擁抱這種金融服務方式，並把它更好的運用到未來服務中去。
其實渣打銀行並不是第一個“吃螃蟹”的傳統金融機構。今年6月，中融信託旗下“中融金服”互聯網金融平台上線；而此前平安信託推出的平安財富寶，工商銀行的電商平台“融e購”、建設銀行的“善融商務”，都是傳統金融機構“試水”互聯網金融的新路子。
值得注意的是，傳統金融機構尋求轉型的過程中難免會有“陣痛”。“首先是成本壓力，互聯網金融本質上是壓縮中間渠道的過程，早期做互聯網金融的小額貸款，每一單成本非常低，而對於傳統金融企業來説因為有風控、審核等流程，因此成本較高。”王丹青指出，傳統的金融企業在創新過程中，缺乏創新基因和激情也是難題。
“讓傳統金融機構原來的團隊去開拓互聯網金融業務會有難度，有些傳統金融行業人士認為互聯網金融就是屌絲金融。互聯網金融的競爭分為兩個階段，第一階段以提升渠道效率為主要內容，互聯網企業在這一時期具有明顯的優勢，‘完勝’傳統的金融企業，但是到了第二階段，雙方的競爭將在金融服務深化領域展開，傳統金融企業如果具備良好的執行力，仍然可以‘絕地反擊’。”廣東省互聯網金融協會秘書長朱明春在接受《國際金融報》記者採訪時表示，任何創新都是打破原來的傳統，但在體制內很多方面受到監管難有突破。
政策細則促“洗牌”
以往很長一段時間，互聯網金融都是遊走在灰色地帶，不管是第三方支付、P2P業務，都存在政策上的風險。
隨着正規金融機構入場、上市公司介入、互聯網金融企業收購上市公司，以及政策監管落地越來越近，行業洗牌或已不可避免。阿里巴巴創始人馬雲在年初達沃斯世界經濟論壇上也曾表示，對互聯網金融“必須堅守監管，必須支持監管，必須擁抱監管”。
自7月以來，監管層連發數劍，國務院印發了《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》，央行發佈了《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》，國務院法制辦下發《非存款類放貸組織條例(徵求意見稿)》，最高人民法院頒發《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》等。
隨着這些監管細則的陸續頒出，互聯網金融的業務邊界越來越清晰，發展也走向了陽光化，這為行業發展理清了思路，也必然會觸發新的行業洗牌。
“法律和細則的出台將進一步促進互聯網金融行業的規範化，應該説機遇和挑戰並存。”王丹青進一步對記者指出，在政策的倒逼下，一些自融或帶有欺詐嫌疑的互聯網金融公司將被清理出局。
記者從網貸之家瞭解到，從2011年到現在，P2P網貸行業已經累計有955家平台出現跑路、關張、逾期等現象，2015年上半年，全行業新增問題平台419家，是去年同期的7.5倍。
“對金融行業的監管可以借鑑在金融領域探索較快的發達國家的經驗，比如歐美的模式運營、模式管理等。”王丹青表示，互聯網金融行業監管是一個系統的工程，政府花了很多的時間和精力去調研和分析，行業協會也開始加強行業內的自律管理。
其實，對互聯網金融裏的優質大平台，政策落地是一件好事。因為只有規則清晰了，大平台的價值才會凸顯出來，不按規矩出牌、打擦邊球的劣質平台會被清洗出去。
進入新發展期，競爭的核心將圍繞着產品創新、用户體驗、業務範疇的重新梳理和聚焦展開，尤其是根據政策新規進行優化及提升運營能力上，最終會決定新一輪洗牌誰能勝出。
細分領域前景看好
過去兩年，隨着行業巨頭、上市公司扎堆進入互聯網金融，投資併購事件不斷。隨着搶食者日益增多，市場競爭已呈現紅海狀態。對於嚴重同質化的互聯網金融行業而言，深挖細分市場以實現差異化競爭，被看做是未來發展方向，有望探索出新“藍海”。
中國人民大學財政金融學院教授趙錫軍指出：“互聯網金融發展第一位首先是鼓勵創新，然後是防範風險，最後是趨利避害，這是健康發展的途徑。”
互聯網的創新屬性決定未來還將有更多新的模式出現。“方興未艾”這是融金所董事長孫明達對互聯網金融現狀的分析。他指出，無論是銀行系、國資系，還是所謂的草根，其專注的領域不同，機會永遠存在。
以開創“園區型O2O模式”而聞名的P2P平台邦幫堂董事長寇權分析指出，大部分行業在進入穩定上升期後，其發展軌跡普遍呈現出“細分”這一突出特徵，互聯網金融也不例外，在經過近幾年的高速發展後，互聯網金融產業細分時代已然到來。
《2015年上半年互聯網金融領域投融資報告》報告顯示，從投資領域看，P2P仍受追捧，但隨着行業競爭激化，風投開始將目光聚集在專業細分的垂直平台，眾多垂直系P2P網貸平台獲得投資。消費金融因受政策鼓勵，或成互聯網金融新藍海，尤其是校園消費金融已經成為熱點。上半年的牛市讓互聯網股票配資平台受追捧，量化股票分析預測等創新項目開始出現。眾籌領域商品眾籌日趨暗淡，股權眾籌後勁不足。互聯網保險、社交金融、大數據徵信、金融安全等領域則開始嶄露頭角，市場潛力巨大。
行業專家也指出，中國的互聯網金融在政策與市場的共同助推下，正以“高鐵速度”向前發展。以P2P網貸為例，截至2015年7月底，國內正常運營P2P平台達2136家，環比上漲5.32%。數量的急速增長也加劇了同質化競爭，在P2P網貸市場持續走高、新平台蜂擁而出的大氛圍下，以特點打造優勢，以優勢贏得規模化市場，正變成一種新常態。例如，人人貸以品牌優勢跨入百億元行列，拍拍貸以純線上信貸的模式招攬數百萬用户，中聯投融以專注產業集羣的特色金融上演奇蹟。未來不能做好垂直細分的P2P平台，恐難在接下來的洗牌大戰中脱穎而出。