徵信市場輪廓漸明 入圍機構靜待牌照下發

在央行年初批准8家企業籌備個人徵信業務後，央行的驗收工作已經收尾，入圍機構只待央行“發令槍響”之後便可獲得正式牌照。而面對這片巨大的藍海，京東金融、挖財、蜜蜂數據、融360、拍拍貸等眾多企業也將紛紛加入戰局。在個人徵信市場的方陣中，不僅有持有牌照的“正規軍”徵信機構，虎視眈眈的備戰軍、數據加工商也將成為不可忽視的力量，徵信市場版圖將日益豐滿。

正規軍

入圍機構靜待牌照下發

距離首批民營徵信牌照下發已進入倒計時。北京商報記者此前獲悉，央行已經完成了對首批獲准籌建的8家徵信機構的最終審核工作。當時業內曾預計首批牌照將在8月初下發，但如今看來正式的下發時間恐怕要再等一兩個月。

從入圍券下發以來，芝麻信用、騰訊徵信、前海徵信、鵬元徵信、中誠信徵信、中智誠徵信、考拉徵信、華道徵信8家機構就展開了一場追逐賽，多家機構相繼推出了自己研發的產品，例如芝麻信用的“芝麻分”、華道徵信的“豬豬分”、前海徵信的“好信度”等，考拉徵信還針對個人、商户、企業推出了更加細化的信用分。同時合作機構的搶奪也日益激烈，例如考拉徵信聯合滴滴打車、愛大廚、e袋洗、e保養等商家共同推出“考拉信用圈”，並與有利網、融寶支付、手機貸等P2P、小額貸公司合作，為其提供徵信服務。芝麻信用則與神州租車、一嗨租車、小豬短租、北京銀行、P2P平台等進行了合作。

從背景來看，8家機構各具特色和優勢：芝麻信用、騰訊徵信、考拉徵信、前海徵信定位於“互聯網+大數據”的徵信公司；中誠信徵信和鵬元徵信的大股東是以企業信用評級業務起家，這兩家主要面向機構提供服務；中智誠徵信和華道徵信則以反欺詐業務見長。目前，8家徵信機構之間的差別主要在於業務側重和數據來源。考拉徵信總裁李廣雨表示，8家機構雖然做的都是徵信業務，但目前正是國內徵信市場的培育期，也是徵信公司的學習期，8家機構完全可以在各自優勢的領域內先開拓，在部分領域展開合作，共同推動中國徵信業的發展。

備戰軍

摩拳擦掌爭取第二批牌照

首批徵信牌照發放在即，第二批牌照的準備工作也已經啓動。一位徵信機構相關人士表示，與此前的民營銀行相似，央行在個人徵信方面也將採取“成熟一家，批准一家”的做法。

目前，快錢、京東金融、拍拍貸在內的多家互聯網金融公司已經表達了對徵信牌照的意願，產品的設計、應用也早已展開。例如，京東金融的“白熱度”產品，可以衡量用户的個人信用；拍拍貸的“魔鏡評分系統”可為每筆借款給出風險評級。

不過，由於尚未取得徵信業務試點名額，上述產品只是處在內部培育階段。京東金融人士表示，“白熱度”的數據來源均是京東體系內部，並未採集外部數據，也沒有輸出給其他機構。拍拍貸創始人張俊此前表示，拍拍貸正醖釀設立一家獨立運作的徵信公司，數據來源主要是國內缺乏銀行信貸還款記錄的客户羣。不過，北京商報記者注意到，目前拍拍貸已經與多家機構合作提供一些徵信服務。

以記賬軟件起家的挖財也表達了對徵信業務的渴望。挖財近日推出一款立信產品“信用保鏢”着重利用在記賬、管錢、理財、信貸等積累的數據，幫沒有任何信用記錄的“白户”建立第一筆信用，並在信用保鏢中為用户提供一站式信用管理服務。挖財信用管理部總經理高競表示，“現在多數中國人面臨的最大問題還不是怎麼把信用變成財富，而是很容易由於不小心留下信用污點影響財產管理，甚至是根本沒有信用記錄。挖財希望從立信的角度，幫用户解決這些問題，向個人信用更細分、更縱深的領域深挖”。

一位已提交申請的徵信機構相關負責人表示，目前正在申請的機構估計已經超過了30家。顯然，徵信牌照的爭奪戰還將持續上演。

數據加工商

增強信用數據價值

不管是已經入圍的正規軍，還是躍躍欲試的備戰方，各家機構都倚重於各自的信息源，不可避免存在信息源不完整、不全面的問題。而每家機構都擁有自己的計量模型、評級標準，因此，信用數據的整合加工將成為個人徵信市場發展的關鍵。

目前，FICO、融360、蜜蜂數據已經切入這一市場。其中，來自美國的FICO可視為信用數據處理商，FICO已經與多家P2P進行了合作，P2P平台可利用FICO信貸評分決策雲平台降低貸款風險。與徵信機構的業務模式所不同，FICO是使用徵信機構、金融機構採集的數據，通過評分模型對數據進行處理以獲得用户的信用等級。

打破數據孤島的需求則更加迫切。由於各家徵信機構各自為戰，一個客户可能會在不同徵信機構得到完全不同的信用分。在線金融搜索平台融360就採取數據整合+加工的模式。融360 CEO葉大清表示，融各家徵信機構的數據是相互補充的關係，沒有可替代性，單靠某一方面的數據就會出現偏頗，只有相互印證才有價值。因此，融360已經同8家徵信機構全部達成合作，進行數據上的互補。

此外，盈燦集團旗下的蜜蜂數據也定位於數據整合及加工商，在蜜蜂數據副總裁徐凸看來，在徵信需求這麼強烈的今天，光這8家機構，顯然不能夠滿足市場需求。當前各大徵信機構並未打破“數據孤島”的障礙。而蜜蜂數據連接了P2P平台、小額信貸機構、徵信機構、銀行、第三支付、互聯網大數據等方面的數據、連接不同的應用場景、去中心化、提供分佈式查詢，來打破行業內信息各自孤立而形成信息漏洞的現狀。

葉大清表示，隨着市場的放開，數據的採集、整理、加工、銷售這一系列鏈條都將實現快速發展，預計國內徵信市場的初步建成只需要五年，與海外市場相比將大大縮短進程。

隨着互聯網大數據、雲計算等技術對個人徵信市場的影響不斷加深，徵信監管、立法等方面也會加快步伐。在中國金融出版社主辦的“中國徵信體系建設與創新研討會”上，央行行長助理楊子強表示，要加強研究大數據、雲計算對徵信體系建設的影響和挑戰，積極探索對大數據徵信的監管，研究大數據徵信的相關立法。

建設銀行首席經濟學家黃志凌表示，我國徵信市場方向是引入市場機制，形成公共徵信機構與民營徵信機構相互補充、適度競爭的格局。“大數據時代，要建立可量化、可定價、可交易的徵信體系，允許數據資產以安全合理的方式流通交易，這可有效降低徵信市場的信息不對稱，但這也對徵信市場多元化改革提出更高要求，如哪些大數據應納入監管，避免消費歧視等。”黃志凌説。

北京商報記者 孟凡霞