22起大案泄露股市潛規則 操縱市場案涉案金額高

在上週末的新聞發佈會上，證監會新聞發言人張曉軍通報，證監會近期向公安部移送了22起涉嫌犯罪案件。這向外界釋放了對股市波動期間違法違規行為繼續從嚴打擊的信號。北京青年報記者經梳理發現，6起未公開信息交易案作案手法均是趨同交易，這也是22起涉嫌犯罪案件作案手法最為一致的。

一次移送數佔今年46%

近期，證監會向公安部集中移送了22起涉嫌操縱市場、內幕交易、利用未公開信息交易及編造、傳播虛假信息、非法經營犯罪的案件。今年以來，證監會正式啓動刑事移送程序的案件總數已達48起。這次移送案件佔今年移送案件總數的46%。

據瞭解，這22起案件中包括3起市場操縱案、7起內幕交易案、6起利用未公開信息交易案和6起編造、傳播虛假信息及非法經營證券業務案。

北京青年報記者注意到，市場操縱案雖然被查處的案件數量少，但涉案金額高，影響惡劣，成重點打擊對象。而在13起涉及內幕交易和利用未公開信息交易案的犯罪案件中，證券公司、基金公司、證券資產管理公司涉案3起、3起和2起，機構內鬼佔比達6成；尤其是6起未公開信息交易案，作案手法均是趨同交易，這也是22起涉嫌犯罪案件作案手法最為一致的。而在涉嫌非法經營證券業務案中，不少案件更是通過利用新媒體，在互聯網上進行迅速而廣泛地傳播，從而在短時間影響股票的量價獲利出局。

操縱市場案涉案金額高

操縱市場案件是指利用市值管理等手段為掩護實施信息操縱的案件。相關違法主體與職業操盤手合謀操縱股價，通過上市公司“編題材、講故事”，操盤手同步在二級市場拉抬股價，刺激股價巨幅上揚，非法獲利數額巨大。雖然被查處的案件數量少，但影響最為惡劣，成重點打擊對象。

其典型案例是，某上市公司股東張某與某職業操盤手孔某勾結，操縱某上市公司信息發佈、拉抬股份，在高位減持公司股票後，非法獲利數十億元。在另一起案件中，某貿易公司監事洪某，利用對倒、大額虛假申報等手段操縱影響多支股票價格和成交量，涉案金額高達數百億元。

還有一起案件則是典型的電視黑嘴，更與當年股神級人物而今鋃鐺入獄的汪建中不相上下。據瞭解，從業人員朱某在控制賬户買入股票後，利用其在某知名電視節目擔任特邀嘉賓身份公開推薦該股票，導致被推薦股票價量漲幅明顯高於同行業板塊和大盤走勢，並在節目播出後賣出股票牟利，涉案交易金額超千萬元，非法獲利數十萬元。

未公開信息交易案非法獲利大

而在另外13起涉及內幕交易和利用未公開信息交易案的犯罪案件中，證券公司、基金公司、證券資產管理公司涉案3起、3起和2起，佔比達6成。

在涉嫌內幕交易案中，涉案人員非法獲利金額多為百萬級。某證券公司保薦代表人光某在持續督導某上市公司工作中，知悉公司利空消息後，通過大宗交易、二級市場減持股票避損，交易金額幾千萬元，避損數十萬元。在另一起案件中，深某利用與某上市公司商業合作關係，涉嫌從多名高管處非法獲取內幕信息後，通過借款、融資等方式籌集資金，放量買入上市公司股票，交易金額達千萬餘元，非法獲利數百萬元。

在涉嫌利用未公開信息交易案中，涉案人員非法獲利金額普遍達到千萬級。北青報記者注意到，利用未公開信息交易案件，共涉及案件6起，無一例外全是進行趨同交易，最高的一起，非法獲利多達億元，另有3起非法獲利數千萬元，其餘兩起非法獲利數百萬元。

某證券資產管理公司顧某，在其任職管理3只產品期間，利用所獲知的未公開信息進行趨同交易，趨同交易金額數十億元，非法獲利逾億元，這是22起案件中非法獲利金額最多的一起。某證券公司齊某，利用該公司自營賬户交易決策的未公開信息，由本人及其配偶與自營賬户趨同交易證券，趨同交易金額近10億元，非法獲利數千萬元。

非法經營證券業務案利用新媒體

在涉嫌非法經營證券業務案中，不少案件通過微博、網站、手機智能終端等網絡平台編造、傳播公司併購重組虛假信息，影響股票價量後藉機獲利。

某公司在未取得證券投資諮詢業務資格的情況下，利用網站、手機智能終端應用程序，招募投資諮詢“講師”，向社會公眾提供有償薦股服務，並通過第三方支付平台集中收取薦股費用，非法獲利逾千萬元。某電視節目官方微博在未取得證券投資諮詢資格的情況下，通過微博、電視節目等公開媒體向不特定對象提供投資諮詢服務，同時通過訂閲薦股短信套餐及第三方支付平台等形式收取薦股費用，非法獲利數百萬元。

個別上市公司更是挖空心思經營股價，某上市公司高管為降低大股東增持成本，組織公司員工發佈虛假信息後再由公司發佈澄清公告，嚴重擾亂市場秩序。文/本報記者 劉慎良 圖示製作/王慧