銀行業流動性管理發生歷史性變革 存貸比監管取消

日前，全國人大常委會表決通過了關於修改《中華人民共和國商業銀行法》的決定，刪除了實施已有20年之久的商業銀行75%存貸比監管指標，並決定自2015年10月1日起施行。

銀監會主席尚福林曾坦言，存貸比監管指標取消後有利於提升我國銀行業放貸能力，但面對當前銀行業的資金來源和資產形態多元化，未來如何加強流動性風險管理將是重大挑戰。

近年來，中國商業銀行資產負債結構已趨於多元化，存款在負債中的比重持續下降，目前平均為78.6%，其中股份制商業銀行的這一比重已降到68.4%，同業負債、發行債券等在負債中佔比逐步增加，與此同時，商業銀行的資產中，除貸款外，債券投資等比例也在提升。

2014年6月30日，銀監會發布了《關於調整商業銀行存貸比計算口徑的通知》，調整存貸比計算口徑，規定計算存貸比分子（貸款）時扣除支農再貸款、小微企業貸款專項金融債、“三農”專項金融債對應貸款等六項內容，並增加了“銀行對企業、個人發行的大額可轉讓存單”以及“外資法人銀行吸收的境外母行一年期以上存放淨額”兩項分母（存款）計算口徑。2014年12月，央行也明確從2015年起，對“各項存款”統計口徑進行調整，將部分原屬於“銀行同業存放”項下的金融機構存款納入“各項存款”。

根據銀監會披露的數據顯示，截至今年6月末，商業銀行平均存貸比為65.8%。中信建投銀行業分析師楊榮曾測算，存貸比監管指標取消後，若按照極端情況下存貸比升至80%計算，16家上市銀行將新增人民幣貸款約6.6萬億元。不過，華夏銀行發展研究部戰略室負責人楊馳也指出：“受資本充足率、合意貸款規模等指標的限制，商業銀行貸款投放不可能無限增長，總體上依然會保持在一個合理的範圍內。”

對於存貸比取消後銀行流動性風險管理的方向，業內分析人士認為，未來的銀行業流動性監管指標將由巴塞爾協議III中的流動資金覆蓋率（LCR）與淨穩定資金比率（NSFR）來勝任，相較於簡單的存貸比監管，這兩項指標更加接近流動性監管的實質，下一步銀監會將對這些指標的監管內容進行細化。

據悉，監管層對商業銀行月末存款偏離度不得超過3%的考核指標依然存在，但未來也會有改進或取消的空間。