P2P與保險合作深入

□本報記者 李超

保險與P2P的合作在近兩年內逐步深入，而保險公司更多停留在“做多言少”的階段。業內人士表示，在其所在公司開展業務的過程中，一直有引入保險兜底以保障財產安全性的強烈需求，P2P與保險公司合作將成為趨勢，但P2P特殊的投保需求對險企的精算能力、風險控制能力均提出了更高要求。

合作逐步深入

P2P與保險公司合作的案例漸增。近日，天安財險與米缸金融簽署戰略合作協議，雙方將在履約保證保險方面開展合作。保險公司向履約保證保險的受益人（即債權人）承諾，如果被保險人（債務人）不按照合同約定或法律規定履行還款義務，則由該保險公司按照保單約定承擔賠償責任的一種保險產品。米缸金融董事長曹曉峯表示，投資者在米缸金融購買經天安財險承保的理財產品，可獲得由天安財險出具的保單，保險公司根據保單的約定履行保險責任。天安財險人士表示，在互聯網＋的大背景下，傳統金融行業的保險公司與互聯網金融的融合是趨勢。天安財險與米缸金融的合作正是在這一新形勢下，開展的有抵押資產融資領域的一次嘗試。

公開資料顯示，近兩年來，多家P2P平台與保險公司進行接洽，討論利用後者提供的保險服務作為保障，增強P2P平台對於消費者的吸引力。在已有的案例中，P2P平台對於合作達成的信息披露較多，而保險公司相對而言更為低調。

目前，市場上被P2P平台引入使用較多險種為保證保險。一種是為P2P平台投保的保證保險，但發生逾期或壞賬時，P2P平台以風險準備金進行墊付，再由保險公司對平台理賠；另一種保證保險則由融資方購買，融資方將基礎資產作質押，如果發生逾期或壞賬，則由保險公司理賠。除了保險公司發起設立P2P平台外，更多的合作採取了P2P平台與保險公司合作的形式。

瓶頸待破解

多位P2P公司人士表示，在其所在公司開展業務的過程中，一直有引入保險兜底以保障財產安全性的強烈需求。然而，P2P網貸行業存在諸多問題，“跑路”傳聞不時見諸媒體，導致公司在探討與財產保險公司合作時，缺乏有説服力的解決方案。

某P2P公司人士對中國證券報記者表示，就當前互聯網金融行業發展的狀況而言，保險公司在尋求業務拓展和利潤空間時發現，P2P平台存在可以介入的機會，後者成為前者關注的對象並不奇怪。P2P引入第三方保險公司、第三方擔保公司是未來一個可預見的趨勢，因為機構在風險控制等方面有長期的經驗積累。P2P行業出現的“跑路”事件恰恰説明，違約風險、投資者權益等問題亟待有力的保障機制來解決。

業內人士表示，P2P與保險合作中，費率擬定問題只是瓶頸之一，P2P行業的風險暴露雖然與以往相比已有所改善，但仍存在跑路現象，保險公司對此類合作仍有所保留。目前，P2P平台處於風險密集爆發時期，第三方保險或擔保公司在分散風險方面可以給市場提供信心支持，但針對P2P這一特殊的投保需求，開發對應的貸款保證保險產品，對險企的精算能力、風險控制能力均提出了更高要求。

保險業展業主要基於大數法則，但在P2P整體數據較少的情況下，只能依據保守數據進行產品設計。反過來，展業過程艱難又對數據的積累、分析、提取、總結構成制約。因此，保險公司與P2P合作的風險相對較大。

對保險業而言，P2P帶來的風險不僅停留在合作層面。保監會此前提示消費者關注和防範P2P平台風險時稱，近期出現少數P2P平台大量招募原屬保險公司個險渠道的保險從業人員採用非法手段套取處於正常期的保單資金，給廣大保險消費者造成了相當大的損失。常見非法手段包括冒充保險公司工作人員銷售P2P產品，承諾P2P產品高收益，誘導保險消費者進行保單質押等。